ETHFI : Guide complet du protocole de staking liquide Ether.fi - Analyse et stratégies d'investissement

1. Qu'est-ce que Ether.fi et ETHFI ?

Ether.fi est un protocole de staking liquide Ethereum décentralisé qui permet aux utilisateurs de conserver le contrôle de leur ETH tout en stakant. Comparé aux protocoles de staking liquide traditionnels ( comme Lido, Rocket Pool), le principal avantage d'Ether.fi réside dans sa conception décentralisée et la souveraineté des utilisateurs.

ETHFI est le token de gouvernance natif du protocole Ether.fi. Selon les données de marché provenant des plateformes de trading, le prix de négociation au comptant ETHFI/USDT se situait entre 1,2 $ et 1,4 $ au 14 août 2025, représentant une croissance de plus de 200 % par rapport à son prix le plus bas de 0,5 $ enregistré le 5 mai, démontrant un potentiel de croissance significatif.

2. Fondamentaux du Token ETHFI

• Nom du jeton: Éther.fi (ETHFI)
• Type de protocole : Protocole de staking liquide
• Standard de Token : ERC-20
• Offre Totale: 1 000 000 000 ETHFI
• Circulation Initiale : 115,200,000 ETHFI
• Date de sortie : Mars 2024
• Réseau Blockchain: Ethereum Mainnet

Analyse de l'économie des tokens ETHFI 2.1

Distribution totale de l'offre :

• Trésorerie DAO : 21,63 %. Ce fonds d'écosystème fournit des ressources aux projets et aux communautés pour stimuler le développement d'ether.fi et de l'écosystème Ethereum plus large. 1 % est donné à l'Association du Protocole.
• Contributeurs principaux : 21,47 %. Récompense ceux qui ont travaillé sans relâche pour le protocole et la communauté ether.fi, ces jetons ETHFI étant distribués sur trois ans.
• Airdrop Utilisateur : 17,57 %.
• Partenariats : 5,6 %. Ces jetons ETHFI seront stratégiquement répartis par la Fondation pour garantir la croissance à long terme de l'écosystème ether.fi.
• Investisseurs : 33,74 %. Ces jetons ETHFI seront débloqués sur deux ans.

Selon les données fournies par les plateformes de surveillance, 42,12 % des jetons ETHFI ont été débloqués au 14 août 2025.

3. La philosophie fondamentale d'Ether.fi

• Contrôle Décentralisé :
  • Avec Ether.fi, les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs après avoir mis en jeu de l'ETH (, par exemple, la sélection des opérateurs de nœud ).
• Staking Liquide :
  • Après avoir mis en jeu l'ETH, les utilisateurs reçoivent un jeton de liquidité ( généralement eETH) représentant des droits sur l'ETH mis en jeu, qui peut être utilisé pour le trading, les applications DeFi, etc.
• Autonomisation des opérateurs de nœuds :
  • Ether.fi introduit un cadre de distribution de revenus équitable qui incite davantage d'opérateurs de nœuds à participer, renforçant ainsi la décentralisation du réseau Ethereum.

4. Caractéristiques clés et services fournis par Éther.fi

• Staking ETH :
  • Les utilisateurs peuvent miser des ETH via Ether.fi pour soutenir les opérations du réseau Ethereum et gagner des récompenses de staking.
• Token de Liquidité (eETH) :
  • Les utilisateurs reçoivent le jeton de liquidité eETH après avoir mis en jeu de l'ETH, représentant des droits de propriété sur leurs actifs mis en jeu.
• Souveraineté de l'utilisateur :
  • Les utilisateurs peuvent sélectionner des opérateurs de nœud et maintenir une souveraineté complète sur l'utilisation de leurs actifs mis en jeu.
• Staking Décentralisé :
  • Comparé aux services de staking centralisés, Ether.fi met davantage l'accent sur la décentralisation du réseau, réduisant ainsi les risques de point de défaillance unique et de censure.

4. Avantages uniques d'Éther.fi

4.1 Différences par rapport au staking liquide traditionnel

| Fonctionnalité | Ether.fi | Staking Liquide Traditionnel ( par exemple, Lido) | |---------|----------|---------------------------------------| | Autorité de l'utilisateur | Les utilisateurs peuvent sélectionner des opérateurs de nœuds et maintenir le contrôle | Les utilisateurs n'ont aucun contrôle après le staking | | Niveau de décentralisation | Plus élevé, encourageant davantage d'opérateurs de nœuds à participer | Risque plus élevé de centralisation des opérateurs | | Distribution des revenus | Distribution plus équitable entre les nœuds et les utilisateurs | Les opérateurs peuvent capturer une plus grande part des revenus |

4.2 Décentralisation et Sécurité

• Les utilisateurs sélectionnent indépendamment des nœuds :
  • Les utilisateurs peuvent sélectionner indépendamment des opérateurs en fonction de leur réputation, de leurs performances, etc., réduisant ainsi les risques de censure associés à la mise en jeu centralisée.
• Risque d'attaque réduit :
  • Grâce à un design décentralisé, Ether.fi a réduit la possibilité de point de défaillance unique, renforçant la sécurité du réseau Ethereum.

5. Comment trader ETHFI sur les plateformes d'actifs numériques

5.1 D'abord, enregistrez un compte et configurez-le

Étape Un : Enregistrement du Compte

• Visitez le site Web officiel de votre plateforme d'actifs numériques préférée
• Cliquez sur le bouton "S'inscrire"
• Entrez l'email ou le numéro de mobile
• Définir un mot de passe sécurisé
• Compléter la vérification par e-mail/message

Étape Deux : Vérification d'identité (KYC)

Exigences de vérification de base :

• Télécharger un document d'identification
• Remplir les informations personnelles
• Vérification complète de la reconnaissance faciale
• Document de preuve d'adresse

Avantages de la vérification avancée :

• Limites de retrait plus élevées
• Service client prioritaire
• Accès aux fonctionnalités avancées

Étape Trois : Paramètres de Sécurité

• Activez l'authentification à deux facteurs (2FA)
• Définir le mot de passe de fonds
• Lier l'email de sécurité
• Configurer la liste blanche des adresses de retrait

5.2 Comment déposer et trader ETHFI sur les plateformes de trading

Après avoir terminé l'enregistrement et la vérification de votre compte, vous pouvez suivre ces étapes pour déposer et trader ETHFI :

Déposer ETHFI :

• Allez dans la section "Actifs" ou "Portefeuille"
• Trouvez ETHFI dans la liste des pièces
• Cliquez sur "Déposer" et obtenez votre adresse de dépôt
• Transférez ETHFI de votre portefeuille externe à cette adresse

Trading ETHFI :

• NaviGate vers la section de trading au comptant
• Recherchez la paire de trading ETHFI/USDT
• Choisissez un ordre de marché (exécution immédiate) ou un ordre à cours limité (prix défini)
• Entrez le montant que vous souhaitez acheter ou vendre
• Confirmer et exécuter la transaction

Choisir des plateformes de trading réputées avec de solides mesures de sécurité garantit une expérience de trading plus sûre. Activez toujours toutes les fonctionnalités de sécurité disponibles pour protéger vos actifs.

6. Comparer ETHFI avec d'autres jetons de staking liquide

Lors de l'évaluation de l'ETHFI par rapport à d'autres tokens de staking liquide sur le marché, plusieurs éléments clés de différenciation émergent :

| Aspect | ETHFI | Autres tokens de staking liquide | |--------|-------|----------------------------| | Droits de gouvernance | Participation directe aux décisions du protocole | Gouvernance souvent limitée ou indirecte | | Contrôle de l'utilisateur | Maintient la souveraineté de l'utilisateur sur la sélection des validateurs | Ensembles de validateurs généralement prédéterminés | | Décentralisation | Niveau supérieur de distribution des opérateurs de nœuds | Réseaux de validateurs souvent plus concentrés | | Modèle de revenus | Partage de revenus plus transparent avec les opérateurs de nœuds | Divers modèles avec différentes priorités |

Le secteur du staking liquide a connu une croissance substantielle alors qu'Ethereum poursuit son parcours de preuve de participation, avec une valeur totale verrouillée (TVL) augmentant significativement à travers plusieurs protocoles. La position d'ETHFI dans ce paysage concurrentiel est renforcée par son accent sur la véritable décentralisation et le contrôle des utilisateurs.

7. Infrastructure technique d'Éther.fi

L'architecture d'Ether.fi est construite sur plusieurs composants techniques clés qui permettent son approche décentralisée du staking liquide :

• Sécurité des contrats intelligents : Audité par des entreprises de sécurité de premier plan pour garantir la sécurité des actifs mis en jeu.
• Mécanisme de sélection des opérateurs de nœuds : Critères transparents pour l'inclusion des validateurs et le suivi des performances
• Token de liquidité (eETH) : un token conforme à l'ERC-20 représentant l'ETH mis en jeu avec une pleine composabilité dans l'écosystème DeFi
• Système de Gestion des Validateurs : Outils pour surveiller la performance et assurer un fonctionnement optimal

Cette base technique soutient la mission d'Ether.fi de fournir une approche plus décentralisée et souveraine pour le staking d'Ethereum, abordant de nombreuses préoccupations de centralisation présentes sur le marché plus large du staking liquide.