La réduction de moitié du Bitcoin, un événement quadriennal avec un calendrier variable, devrait avoir lieu le 9 mai 2024 - environ 319 jours à partir de maintenant. L'examen des cycles de réduction de moitié précédents révèle des schémas intrigants :

La première réduction de moitié en novembre 2012 a connu son nadir 357 jours avant et son zénith 371 jours après, s'étendant sur 735 jours avec une augmentation remarquable de 104 fois après la réduction de moitié. Juillet 2016 a marqué la deuxième réduction de moitié, avec le point le plus bas 546 jours avant et le pic 518 jours après, durant 1071 jours et atteignant une hausse de 40 fois. La troisième réduction de moitié en mai 2020 a reflété la seconde en durée, avec son creux 518 jours avant la réduction de moitié et son sommet 546 jours après, entraînant une hausse de 7,5 fois.

Ces cycles partagent des similitudes notables :

1. Le prix le plus bas précède constamment la réduction de moitié de 12 à 18 mois.
2. Le pic suit 12 à 18 mois après la réduction de moitié.
3. Plusieurs opportunités de retournement se présentent avant le halving, avec des intervalles variés.
4. Un marché haussier avant le halving se produit généralement, avec des rendements décroissants de 6x à 4x, puis 3.5x(.
5. Après le halving, les prix ont tendance à augmenter sans retracements significatifs.

En supposant que l'histoire rime, nous pouvons inférer :

1. Les prix actuels peuvent approcher le pic du marché haussier pré-halving.
2. Si le Bitcoin atteint 15 000 $, une autre opportunité d'achat est probable.
3. Pour Bitcoin, les attentes concernant les gains post-halving doivent être tempérées, se rapprochant peut-être des précédents sommets historiques.
4. Une éventuelle baisse pourrait se produire au T1 2024, coïncidant avec les élections russes.

La création de Bitcoin pendant la crise des subprimes aux États-Unis a précédé une décennie de hausse du marché boursier américain, le S&P 500 ayant gagné 6,5 fois depuis 2009. Cependant, plusieurs incertitudes planent :

1. Potentiel de nouvelles hausses des taux d'intérêt aux États-Unis.
2. Inquiétudes non résolues concernant l'immobilier et le secteur bancaire aux États-Unis.
3. Tensions géopolitiques en cours, y compris le conflit Russie-Ukraine.
4. Perspectives macroéconomiques intérieures peu claires et impacts potentiels des ajustements de la politique monétaire.
5. Diminution des rendements à mesure que le marché des cryptomonnaies mûrit.
6. Corrélation accrue avec le NASDAQ après l'entrée institutionnelle de 2020.
7. Récit ambigu pour le prochain cycle haussier )Web3, Metaverse, GameFi, Layer2, IA, NFTs, ou technologies inter-chaînes(.

Historiquement, les marchés haussiers des cryptomonnaies ont reposé sur le soutien des politiques, la liquidité et des narrations convaincantes - des conditions qui ne sont pas actuellement remplies. Pour ceux qui cherchent des gains significatifs dans cet espace, une base de connaissances complète et une perspective à long terme sont cruciales.

Cette analyse se concentre principalement sur Bitcoin et les actions américaines. Des opportunités futures pourraient surgir de l'exploration de la liquidité en dollars américains, des données on-chain, des récits émergents et des dynamiques de marché. Bien que l'histoire ne se répète pas exactement, des résonances émergent souvent, offrant des perspectives potentielles pour les investisseurs tournés vers l'avenir.

Le marché des cryptomonnaies continue de présenter un potentiel substantiel, bien que les dynamiques évoluent. Comme toujours, seul le temps validera ces projections et ces tendances.