Le marché des cryptomonnaies a récemment connu une chute significative, confirmant les inquiétudes concernant le risque de surchauffe du marché. Dans un contexte où l'émotion générale tend vers l'achat à la hausse et la vente à la baisse, avec des liquidations forcées dépassant 1,5 milliard de dollars en une seule journée, cet ajustement est tout à fait compréhensible. Bien que l'auteur n'ait pas pris de mesures de réduction de ses avoirs, il reste vigilant et n'a pas récemment augmenté ses positions ni investi dans de nouvelles cryptomonnaies.

D'un point de vue des niveaux clés et des conditions du marché, lors de cet ajustement, le prix de l'Ethereum a chuté jusqu'à 4000 dollars, brisant le niveau de support précédent près de 4200 dollars, tandis que les indicateurs techniques à court terme montrent une faiblesse. Il convient de noter que le Bitcoin n'a pas encore franchi le niveau de support clé, la ligne de défense autour de 109000 dollars reste solide, et la tendance globale ne montre pas de signes d'effondrement.

L'analyse des données de liquidation forcée peut donner un aperçu de la phase du marché. Un volume de liquidation d'environ 1,5 milliard de dollars sur une seule journée dans l'ensemble du réseau se produit généralement 2 à 3 fois au cours d'un cycle de forte hausse, et nous n'en sommes actuellement qu'à la première ronde. En comparaison avec les données historiques des marchés haussiers, le volume de liquidation actuel n'a pas dépassé une plage raisonnable, il peut donc être déterminé que la baisse actuelle reste dans le cadre d'un ajustement sain.

Si le marché se stabilise et reprend, il faut prêter attention aux flux de capitaux : continuera-t-on à se concentrer sur certains écosystèmes majeurs ou se dirigera-t-on vers des domaines émergents ? Il faut admettre que le principal moteur qui a précédemment poussé l'Ethereum à la hausse - à savoir l'imitation par certaines entreprises de la cotation en bourse d'actifs numériques - a récemment montré des signes de ralentissement.

Concernant les stratégies d'investissement, les 1 à 3 jours suivant une chute sont généralement une période de forte volatilité. Il est conseillé d'effectuer des opérations à court terme avec de petites positions et d'utiliser les fonds provenant de prises de bénéfices antérieures à des niveaux élevés, tout en contrôlant strictement l'exposition au risque global. Personnellement, je reste prudemment optimiste sur les tendances à moyen et long terme du marché, mais il est nécessaire de rester très vigilant à court terme et de suivre de près les évolutions du marché.