Une forte vague de capitaux déferle en Asie, redéfinissant fondamentalement la carte des richesses de ce moteur de croissance économique mondiale. Autrefois considéré par les financiers traditionnels comme un actif à haut risque, à forte fluctuation, voire un Système de Ponzi, les cryptoactifs se détachent rapidement de leur étiquette marginale, devenant non seulement une "option incontournable" dans les portefeuilles des familles riches d'Asie, mais également un "actif de réserve national" que certains pays et régions explorent activement.
De la répartition stratégique de la richesse privée à la macro-configuration au niveau national, une profonde transformation autour du bitcoin est en cours en Asie. Cependant, ce chemin vers la "réserve de bitcoin nationale" peut-il vraiment réussir dans le contexte politique et économique complexe de l'Asie ?
Changement de perception des riches asiatiques
Il est rapporté que les bureaux familiaux et les personnes à valeur nette élevée en Asie allouent environ 5 % de leurs fonds à des cryptoactifs dans leurs portefeuilles, ce qui marque un tournant décisif. Cette tendance n'est plus une simple exploration prudente, mais une décision stratégique mûrement réfléchie.
Les deux moteurs principaux de ce changement sont :
Environnement réglementaire de plus en plus clair : par le passé, l'incertitude réglementaire était le principal obstacle à l'entrée massive des institutions et des riches. Cependant, avec l'adoption par les États-Unis de la loi sur les stablecoins « GENIUS Act » et le rapide suivi de centres financiers comme Hong Kong avec des règlements connexes, un cadre réglementaire plus clair et amical est en train de se former. Cela réduit considérablement le risque de conformité et pave la voie à l'afflux de fonds massifs. Amélioration de la maturité du marché : le marché des cryptoactifs lui-même est également en évolution. De plus en plus de sociétés cotées intègrent le Bitcoin, l'Ethereum, etc., dans leurs réserves financières, ce qui non seulement renforce la crédibilité des actifs numériques, mais fournit également un soutien plus solide à leurs prix. En même temps, les stratégies d'investissement sont également en cours de mise à niveau. Zann Kwan, directeur des investissements de Revo Digital Family Office à Singapour, souligne que les bureaux de famille sont passés de l'expérimentation précoce via le Bitcoin ETF à la détention directe de l'actif sous-jacent, le considérant comme une partie « indispensable » du portefeuille. Des investisseurs plus matures commencent même à adopter des stratégies de neutralité de marché telles que le trading de base et l'arbitrage, transformant la spéculation en allocation d'actifs précise.
L'observation de la banque suisse (UBS) confirme également cette tendance, son responsable de la gestion de patrimoine en Chine mentionnant que les membres de deuxième et troisième génération des bureaux de famille chinois à l'étranger apprennent activement et adoptent les cryptoactifs, montrant que le passage de la richesse d'une génération à l'autre accélère la reconfiguration des actifs. L'augmentation fulgurante du nombre d'inscriptions sur la bourse Hash Key à Hong Kong, ainsi que la croissance significative du volume des transactions sur les trois principales bourses de Corée, indiquent que les cryptoactifs avancent vers le courant dominant asiatique à une vitesse sans précédent.
Réserves de Bitcoin en Asie
Alors que la richesse privée se "chiffre" massivement, une idée plus audacieuse est en train de mûrir parmi les décideurs politiques en Asie : établir des réserves de Bitcoin au niveau national. La logique centrale de cette stratégie réside dans le fait qu'en intégrant le Bitcoin dans le bilan national, non seulement il est possible de couvrir le risque de dévaluation des monnaies légales traditionnelles, mais aussi d'attirer des capitaux mondiaux, de stimuler l'innovation technologique et de se positionner favorablement dans la compétition mondiale de l'économie numérique.
Actuellement, plusieurs pays et régions d'Asie montrent une intention manifeste :
Bhoutan : Ce royaume au pied de l'Himalaya utilise depuis 2019 ses riches ressources en hydroélectricité pour le minage de Bitcoin, et en fait partie de son fonds souverain national. Vietnam : Il prévoit de lancer la première bourse d'actifs numériques au niveau national et explore activement la possibilité d'inclure Bitcoin dans ses réserves nationales. Philippines : Le Congrès a proposé la création d'une réserve stratégique de dix mille Bitcoin, avec un plan de détention à long terme de 20 ans. Thaïlande : En tant que pays avec un taux d'adoption de crypto-monnaies très élevé, le gouvernement thaïlandais envisage également de suivre l'exemple du Salvador. Hong Kong : En tant que principal centre financier d'Asie, Hong Kong a non seulement approuvé les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant, mais ses membres du conseil législatif ont également appelé le gouvernement à envisager d'inclure Bitcoin dans les actifs de réserve.
Comparé à des pays d'Amérique latine comme le Salvador, l'Asie a à la fois des avantages uniques et des défis plus complexes dans la mise en œuvre d'une stratégie de réserve en Bitcoin. Tout d'abord, l'absence de règles internationales est le plus grand obstacle. Actuellement, le cadre officiel du Fonds monétaire international (FMI) n'inclut pas les cryptoactifs dans les statistiques des "réserves officielles". Cela signifie que, même si un pays détient une grande quantité de Bitcoin, cela ne peut pas être comptabilisé comme ses réserves de change au niveau officiel international, ce qui réduit considérablement sa signification réelle en tant qu'actif de réserve.
Deuxièmement, la volatilité des prix du Bitcoin lui-même est une question que tout pays souverain doit traiter avec prudence. Prendre un actif dont le prix peut fluctuer fortement en peu de temps comme pierre angulaire de la richesse nationale présente des risques potentiels évidents. De plus, la majorité du Bitcoin détenu actuellement par les gouvernements des pays n'a pas été acquis par des achats stratégiques, mais provient de saisies et de confiscations lors d'actions d'application de la loi. La manière de gérer ces actifs - s'il faut les conserver à long terme ou les vendre sur le marché - est en soi un dilemme, et des ventes massives et désordonnées par le gouvernement pourraient même déclencher des turbulences sur le marché.
Enfin, les pays asiatiques ne sont toujours pas parvenus à un consensus sur cette question, se présentant sous la forme d'un "chacun pour soi". Hong Kong fait preuve d'une approche proactive en matière de réglementation, tandis que la Corée du Sud se concentre davantage sur la protection des investisseurs, l'Indonésie se concentre sur la réglementation du marché, et le Japon a un temps eu une attitude négative à cet égard. La décision finale de la Chine continentale, qui possède une grande quantité de bitcoins saisis, aura un impact majeur sur l'ensemble du paysage asiatique.
Expérience de niveau national
L'embrassement des cryptoactifs par la classe riche en Asie est passé d'une tendance à un fait établi. Cette vague d'adoption ascendante fournit une base sociale et un environnement de marché solides pour la stratégie de réserve de Bitcoin au niveau national.
Cependant, transformer cette stratégie d'une idée en réalité est sans aucun doute une expérience nationale à haut risque et à forte récompense. Le succès pourrait signifier qu'un pays prendra de l'avance dans le nouvel ordre financier numérique mondial ; l'échec pourrait entraîner d'énormes pertes financières et des turbulences économiques.
Ainsi, la réussite de la stratégie de "réserves nationales de Bitcoin" en Asie dépendra de la capacité des gouvernements à trouver un équilibre subtil entre la gestion des fluctuations du marché, la réponse aux pressions géopolitiques et l'établissement d'un cadre réglementaire solide. Ce chemin est rempli d'inconnues, mais pour les pays asiatiques désireux de réaliser un développement exponentiel à l'ère numérique, cela pourrait être un pari audacieux qui vaut la peine d'être tenté.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Récompense
J'aime
1
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
456BU
· Il y a 16h
J'espère que tout le monde est CONTENT de mon message 😇😇😇. Maintenant, l'énergie négative du Numéro 9 est terminée!!!!! Ceci est seulement une information mais pas pour des recommandations d'achat / vente 🤔🤔🤔. veuillez vérifier et revoir mes 5 derniers messages et m'envoyer votre évaluation 👍
Les riches d'Asie se lancent massivement sur le marché des cryptoactifs ! Stratégie de réserve nationale de Bitcoin : peut-elle réussir en Asie ?
Une forte vague de capitaux déferle en Asie, redéfinissant fondamentalement la carte des richesses de ce moteur de croissance économique mondiale. Autrefois considéré par les financiers traditionnels comme un actif à haut risque, à forte fluctuation, voire un Système de Ponzi, les cryptoactifs se détachent rapidement de leur étiquette marginale, devenant non seulement une "option incontournable" dans les portefeuilles des familles riches d'Asie, mais également un "actif de réserve national" que certains pays et régions explorent activement.
De la répartition stratégique de la richesse privée à la macro-configuration au niveau national, une profonde transformation autour du bitcoin est en cours en Asie. Cependant, ce chemin vers la "réserve de bitcoin nationale" peut-il vraiment réussir dans le contexte politique et économique complexe de l'Asie ?
Changement de perception des riches asiatiques
Il est rapporté que les bureaux familiaux et les personnes à valeur nette élevée en Asie allouent environ 5 % de leurs fonds à des cryptoactifs dans leurs portefeuilles, ce qui marque un tournant décisif. Cette tendance n'est plus une simple exploration prudente, mais une décision stratégique mûrement réfléchie.
Les deux moteurs principaux de ce changement sont : Environnement réglementaire de plus en plus clair : par le passé, l'incertitude réglementaire était le principal obstacle à l'entrée massive des institutions et des riches. Cependant, avec l'adoption par les États-Unis de la loi sur les stablecoins « GENIUS Act » et le rapide suivi de centres financiers comme Hong Kong avec des règlements connexes, un cadre réglementaire plus clair et amical est en train de se former. Cela réduit considérablement le risque de conformité et pave la voie à l'afflux de fonds massifs. Amélioration de la maturité du marché : le marché des cryptoactifs lui-même est également en évolution. De plus en plus de sociétés cotées intègrent le Bitcoin, l'Ethereum, etc., dans leurs réserves financières, ce qui non seulement renforce la crédibilité des actifs numériques, mais fournit également un soutien plus solide à leurs prix. En même temps, les stratégies d'investissement sont également en cours de mise à niveau. Zann Kwan, directeur des investissements de Revo Digital Family Office à Singapour, souligne que les bureaux de famille sont passés de l'expérimentation précoce via le Bitcoin ETF à la détention directe de l'actif sous-jacent, le considérant comme une partie « indispensable » du portefeuille. Des investisseurs plus matures commencent même à adopter des stratégies de neutralité de marché telles que le trading de base et l'arbitrage, transformant la spéculation en allocation d'actifs précise.
L'observation de la banque suisse (UBS) confirme également cette tendance, son responsable de la gestion de patrimoine en Chine mentionnant que les membres de deuxième et troisième génération des bureaux de famille chinois à l'étranger apprennent activement et adoptent les cryptoactifs, montrant que le passage de la richesse d'une génération à l'autre accélère la reconfiguration des actifs. L'augmentation fulgurante du nombre d'inscriptions sur la bourse Hash Key à Hong Kong, ainsi que la croissance significative du volume des transactions sur les trois principales bourses de Corée, indiquent que les cryptoactifs avancent vers le courant dominant asiatique à une vitesse sans précédent.
Réserves de Bitcoin en Asie
Alors que la richesse privée se "chiffre" massivement, une idée plus audacieuse est en train de mûrir parmi les décideurs politiques en Asie : établir des réserves de Bitcoin au niveau national. La logique centrale de cette stratégie réside dans le fait qu'en intégrant le Bitcoin dans le bilan national, non seulement il est possible de couvrir le risque de dévaluation des monnaies légales traditionnelles, mais aussi d'attirer des capitaux mondiaux, de stimuler l'innovation technologique et de se positionner favorablement dans la compétition mondiale de l'économie numérique.
Actuellement, plusieurs pays et régions d'Asie montrent une intention manifeste : Bhoutan : Ce royaume au pied de l'Himalaya utilise depuis 2019 ses riches ressources en hydroélectricité pour le minage de Bitcoin, et en fait partie de son fonds souverain national. Vietnam : Il prévoit de lancer la première bourse d'actifs numériques au niveau national et explore activement la possibilité d'inclure Bitcoin dans ses réserves nationales. Philippines : Le Congrès a proposé la création d'une réserve stratégique de dix mille Bitcoin, avec un plan de détention à long terme de 20 ans. Thaïlande : En tant que pays avec un taux d'adoption de crypto-monnaies très élevé, le gouvernement thaïlandais envisage également de suivre l'exemple du Salvador. Hong Kong : En tant que principal centre financier d'Asie, Hong Kong a non seulement approuvé les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant, mais ses membres du conseil législatif ont également appelé le gouvernement à envisager d'inclure Bitcoin dans les actifs de réserve.
Comparé à des pays d'Amérique latine comme le Salvador, l'Asie a à la fois des avantages uniques et des défis plus complexes dans la mise en œuvre d'une stratégie de réserve en Bitcoin. Tout d'abord, l'absence de règles internationales est le plus grand obstacle. Actuellement, le cadre officiel du Fonds monétaire international (FMI) n'inclut pas les cryptoactifs dans les statistiques des "réserves officielles". Cela signifie que, même si un pays détient une grande quantité de Bitcoin, cela ne peut pas être comptabilisé comme ses réserves de change au niveau officiel international, ce qui réduit considérablement sa signification réelle en tant qu'actif de réserve.
Deuxièmement, la volatilité des prix du Bitcoin lui-même est une question que tout pays souverain doit traiter avec prudence. Prendre un actif dont le prix peut fluctuer fortement en peu de temps comme pierre angulaire de la richesse nationale présente des risques potentiels évidents. De plus, la majorité du Bitcoin détenu actuellement par les gouvernements des pays n'a pas été acquis par des achats stratégiques, mais provient de saisies et de confiscations lors d'actions d'application de la loi. La manière de gérer ces actifs - s'il faut les conserver à long terme ou les vendre sur le marché - est en soi un dilemme, et des ventes massives et désordonnées par le gouvernement pourraient même déclencher des turbulences sur le marché.
Enfin, les pays asiatiques ne sont toujours pas parvenus à un consensus sur cette question, se présentant sous la forme d'un "chacun pour soi". Hong Kong fait preuve d'une approche proactive en matière de réglementation, tandis que la Corée du Sud se concentre davantage sur la protection des investisseurs, l'Indonésie se concentre sur la réglementation du marché, et le Japon a un temps eu une attitude négative à cet égard. La décision finale de la Chine continentale, qui possède une grande quantité de bitcoins saisis, aura un impact majeur sur l'ensemble du paysage asiatique.
Expérience de niveau national
L'embrassement des cryptoactifs par la classe riche en Asie est passé d'une tendance à un fait établi. Cette vague d'adoption ascendante fournit une base sociale et un environnement de marché solides pour la stratégie de réserve de Bitcoin au niveau national.
Cependant, transformer cette stratégie d'une idée en réalité est sans aucun doute une expérience nationale à haut risque et à forte récompense. Le succès pourrait signifier qu'un pays prendra de l'avance dans le nouvel ordre financier numérique mondial ; l'échec pourrait entraîner d'énormes pertes financières et des turbulences économiques.
Ainsi, la réussite de la stratégie de "réserves nationales de Bitcoin" en Asie dépendra de la capacité des gouvernements à trouver un équilibre subtil entre la gestion des fluctuations du marché, la réponse aux pressions géopolitiques et l'établissement d'un cadre réglementaire solide. Ce chemin est rempli d'inconnues, mais pour les pays asiatiques désireux de réaliser un développement exponentiel à l'ère numérique, cela pourrait être un pari audacieux qui vaut la peine d'être tenté.