L'Éthereum a explosé au-delà de son record historique établi en novembre 2021 après avoir grimpé à près de 4 950 $ dimanche. L'altcoin leader a depuis connu un léger pullback.
Mais les traders pourraient avoir besoin de se préparer à la turbulence alors que le ratio de levier estimé de Binance (ELR) sur l'Éther a atteint des niveaux record, ce qui indique une prise de risque extrême sur le marché.
Les traders d'Éthereum sur le qui-vive
L'ELR, qui prend en compte l'intérêt ouvert (OI), montre comment les traders sont positionnés avec un effet de levier important. L'intérêt ouvert sur Binance a atteint un nouveau sommet historique de 12,6 milliards de dollars le 22 août, alors que le marché des dérivés est devenu encombré. Pour donner un contexte, l'ELR de Binance était de seulement 0,09 en juillet 2020 par rapport au niveau actuel de 0,53.
CryptoQuant a expliqué que des effets de levier excessifs précèdent souvent la volatilité, car les marchés ont tendance à punir les traders trop engagés par des liquidations soudaines. Bien que l'accumulation institutionnelle et des baleines soutienne la perspective haussière plus large de l'Éther, la domination de Binance dans l'activité de trading fait de son marché des dérivés un moteur important des fluctuations de prix à court terme.
Avec l'ETH franchissant récemment son record historique, cet effet de levier surchauffé pourrait déclencher un événement de désendettement brutal, entraînant temporairement les prix à la baisse avant toute tentative de tester la barre des 5 000 $.
Le soutien d'ETH se renforce
Le prix de l'Ethereum a trouvé un fort soutien de la part des baleines de Binance, qui ont progressivement augmenté leur exposition depuis juillet. Comme l'a récemment rapporté CryptoPotato, ces grands acteurs ont activement accumulé le jeton à travers des ordres au comptant et à terme alors que l'actif approche le niveau de 5 000 $.
Contrairement aux traders de détail, qui ont tendance à agir plus tôt en prévision des fluctuations de prix, les baleines attendent généralement une confirmation avant d'entrer, ce qui explique pourquoi leur activité d'achat s'est accélérée seulement après que l'Éthereum a inversé sa tendance à la hausse.
Bien que cette stratégie les expose parfois au risque d'entrer tardivement ou de faire face à des pullbacks soudains, leur accumulation continue indique néanmoins une conviction croissante dans la trajectoire de l'altcoin.
Pendant ce temps, l'appétit institutionnel reste intact alors que les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont ouvert la semaine avec un fort rebond, enregistrant 16 900 Éther en nouvelles entrées hier. Ce changement positif survient après le revers de la semaine dernière, lorsque la série d'entrées de plusieurs semaines a été interrompue par des sorties nettes de 105 000 Éther.
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5K $ ETH : Mission Impossible ? Les analystes avertissent que l'effet de levier de Binance pourrait déclencher une correction brutale.
L'Éthereum a explosé au-delà de son record historique établi en novembre 2021 après avoir grimpé à près de 4 950 $ dimanche. L'altcoin leader a depuis connu un léger pullback.
Mais les traders pourraient avoir besoin de se préparer à la turbulence alors que le ratio de levier estimé de Binance (ELR) sur l'Éther a atteint des niveaux record, ce qui indique une prise de risque extrême sur le marché.
Les traders d'Éthereum sur le qui-vive
L'ELR, qui prend en compte l'intérêt ouvert (OI), montre comment les traders sont positionnés avec un effet de levier important. L'intérêt ouvert sur Binance a atteint un nouveau sommet historique de 12,6 milliards de dollars le 22 août, alors que le marché des dérivés est devenu encombré. Pour donner un contexte, l'ELR de Binance était de seulement 0,09 en juillet 2020 par rapport au niveau actuel de 0,53.
CryptoQuant a expliqué que des effets de levier excessifs précèdent souvent la volatilité, car les marchés ont tendance à punir les traders trop engagés par des liquidations soudaines. Bien que l'accumulation institutionnelle et des baleines soutienne la perspective haussière plus large de l'Éther, la domination de Binance dans l'activité de trading fait de son marché des dérivés un moteur important des fluctuations de prix à court terme.
Avec l'ETH franchissant récemment son record historique, cet effet de levier surchauffé pourrait déclencher un événement de désendettement brutal, entraînant temporairement les prix à la baisse avant toute tentative de tester la barre des 5 000 $.
Le soutien d'ETH se renforce
Le prix de l'Ethereum a trouvé un fort soutien de la part des baleines de Binance, qui ont progressivement augmenté leur exposition depuis juillet. Comme l'a récemment rapporté CryptoPotato, ces grands acteurs ont activement accumulé le jeton à travers des ordres au comptant et à terme alors que l'actif approche le niveau de 5 000 $.
Contrairement aux traders de détail, qui ont tendance à agir plus tôt en prévision des fluctuations de prix, les baleines attendent généralement une confirmation avant d'entrer, ce qui explique pourquoi leur activité d'achat s'est accélérée seulement après que l'Éthereum a inversé sa tendance à la hausse.
Bien que cette stratégie les expose parfois au risque d'entrer tardivement ou de faire face à des pullbacks soudains, leur accumulation continue indique néanmoins une conviction croissante dans la trajectoire de l'altcoin.
Pendant ce temps, l'appétit institutionnel reste intact alors que les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont ouvert la semaine avec un fort rebond, enregistrant 16 900 Éther en nouvelles entrées hier. Ce changement positif survient après le revers de la semaine dernière, lorsque la série d'entrées de plusieurs semaines a été interrompue par des sorties nettes de 105 000 Éther.