Cette vague de bull run a complètement brisé la dynamique de l'émission d'un jeton. Des jetons Meme aux agents AI, même les actions Pre-IPO sont largement émises. Nous avons sélectionné 10 plateformes emblématiques, décomposé leurs mécanismes caractéristiques et leurs performances en termes de rendement, et discuté de la manière dont les investisseurs détaillants peuvent jouer pour saisir les opportunités tout en évitant les pièges.
01 plateforme sans autorisation
1.Ciel
Mécanisme : Heaven est une nouvelle plateforme AMM+Launchpad émergente, intégrant l'émission et le trading, permettant aux projets de ne pas migrer vers des DEX externes. Tous les frais de transaction restent sur la plateforme, utilisés pour racheter et détruire $LIGHT, permettant aux détenteurs de partager directement les dividendes. En comparaison, bien que Pump.fun soit rentable, il manque de ce mécanisme de retour.
Performance des revenus : $LIGHT a connu une augmentation continue pendant une semaine après son lancement, avec une capitalisation boursière dépassant 100 millions de dollars. Le mécanisme de rachat et de destruction continu a considérablement renforcé la confiance du marché.
2.Zora
Mécanisme : Zora est un protocole économique social et créateur sur la chaîne Base, où le principe fondamental est de publier du contenu = lancer un projet. Lorsque vous publiez un texte ou une image, cela émet automatiquement des actifs.
Performance des revenus : $ZORA a multiplié par 10 pendant 20 jours consécutifs, et en avril de cette année, le compte officiel de la chaîne Coinbase Base a publié "Base is for everyone", ce qui a entraîné une émission d'un jeton automatique, beaucoup de gens pensaient que c'était officiel, et en conséquence, la capitalisation boursière a grimpé à 17 millions de dollars, pour finalement redescendre rapidement de 90 %.
3.Croire
Mécanisme : Believe est l'ancêtre de Clout, qui a d'abord joué dans le "cercle des célébrités", puis s'est tourné vers l'assetisation sociale, donnant un coup de fouet à la narration ICM. Les utilisateurs n'ont qu'à poster un tweet avec @launchcoin sur Twitter pour générer automatiquement le projet. Après avoir dépassé une capitalisation de 100 000 dollars, il sera également automatiquement listé sur des plateformes d'échange telles que Meteora.
Performance des rendements : $LAUNCHCOIN a connu une augmentation de 50 fois en 3 jours, atteignant une capitalisation boursière de 300 millions de dollars. Avant son changement de nom, $PASTERNAK était presque tombé à zéro, mais après le changement de nom, il est passé de 1 million à 22 millions en 24 heures. De nombreux projets sur la plateforme ont également offert des opportunités de plus de dix fois aux investisseurs détaillants.
4.Pump.fun
Mécanisme : Pump.fun est considéré comme le pionnier de l'émission d'actifs en chaîne, ayant explosé le concept de Meme. En téléchargeant un nom, un logo, une description, etc., un contrat et un pool de liquidités initial sont automatiquement générés. Le prix utilise un modèle de courbe conjointe ; plus il y a d'acheteurs, plus le prix est élevé. Lorsque la valorisation atteint un seuil spécifié, le contrat intelligent transfère automatiquement la liquidité vers un DEX externe, s'intégrant sans couture à un marché plus large.
Performance des revenus : En tant que première plateforme sans autorisation, les célèbres projets Meme nés sur Pump.fun sont innombrables, je ne vais pas en dire plus.
5.Bonk.fun
Mécanisme : La plateforme lancée par la communauté BONK en avril 2025, dont le fonctionnement est similaire à Pump.fun, mais met davantage l'accent sur les dividendes communautaires. Une partie des frais de transaction sera redistribuée aux détenteurs de BONK et aux constructeurs d'écosystème, renforçant ainsi les incitations communautaires.
Performance des gains : le chat influent $HOSICO (capitalisation maximale de 60 millions de dollars, augmentation de 6 fois), $USELESS (capitalisation maximale de près de 300 millions de dollars, augmentation de plus de 10 fois). Dans l'ensemble, les projets soutenus par la communauté ont plus de chances de percer.
6.Virtuels
Mécanisme : Virtuals se concentre sur le domaine des agents AI, les utilisateurs doivent verrouiller $VIRTUAL pour créer des agents et constituer des pools. Une fois le seuil de courbe conjointe atteint, ils peuvent « obtenir leur diplôme », générant un pool de liquidité associé à $VIRTUAL.
Performance des revenus : après la montée en chaleur au début de l'année, Genesis Launch a de nouveau enflammé le marché, avec un rebond de 150 % pour $VIRTUAL en une semaine, et l'écosystème a suivi. Le nouveau projet $BasisOS a atteint une capitalisation boursière de 5,5 millions de dollars en 12 jours, avec un pic de hausse de 40 fois.
02 nécessite une plateforme de licence
Contrairement aux « sans seuil », ce type de Launchpad effectuera une sélection stricte, adoptant une approche axée sur la qualité.
1.Echo
Mécanisme : Echo peut être compris comme une "alliance d'investissement angelique sur chaîne". Le principe est qu'un investisseur principal initie un groupe d'investissement, partage les opportunités de projet qu'il reçoit avec le groupe, et tout le monde investit ensemble, le leader prélève ensuite une certaine part des bénéfices. Echo exige des utilisateurs qu'ils passent une vérification KYC via un email, un compte Twitter, etc., et est globalement plus axé sur un petit cercle.
Performance des revenus : Echo a déjà facilité le financement de certains projets populaires, tels qu'Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, etc. Après la clôture de la vente privée, le développement des projets est également assez stable.
2.Buidlpad
Mécanisme : Buidlpad est une plateforme de financement participatif lancée par l'ancien cadre de Binance, Erick Zhang, à la fin de 2024. Contrairement à l'ICO d'Echo, qui est un cercle fermé, Buidlpad exige strictement le KYC, mais est plus tourné vers le grand public. En janvier de cette année, le premier projet a été lancé : l'ICO de LAYER de Solayer.
Performance des rendements : Solayer a levé 5 fois le montant, avec une augmentation de 240 % le jour du TGE ; Sahara a levé 8 fois le montant, avec également une augmentation de 120 % le jour du TGE. Ensuite, @Lombard_Finance lancera également une prévente communautaire sur Buidlpad.
3.Kaito
Mécanisme : En juillet, l'équipe Kaito a annoncé le lancement de Capital Launchpad, une plateforme d'investissement angélique en chaîne similaire à Echo, mais la méthode de répartition ne dépend pas de la vitesse de clic, mais plutôt de la détention sur la chaîne, de la réputation sociale et d'autres indicateurs.
Performances des revenus : le premier projet Espresso, valorisé à 400 millions. Le deuxième projet Theoriq, valorisé à 75 millions.
4.Ventuals
Mécanisme : Ventuals permet aux utilisateurs ordinaires de participer à des pré-IPO, sauf que ce ne sont pas des actions réelles, mais des actifs synthétiques perpétuels qui suivent la valorisation de l'entreprise. Il est basé sur la norme HIP-3 de Hyperliquid, transformant les actions de sociétés non cotées en dérivés sur blockchain, se tradant comme des "actions fantômes". En revanche, PreStocks et Jarsy relèvent d'actions réelles liées 1:1, correspondant à des actions réelles, et sont plus proches du modèle des titres traditionnels.
Performance des gains : au 20 août, le projet Ventuals a enregistré une augmentation de 5 % à 30 % sur 24 heures.
03 Launchpad fossé : se battre pour l'équité, se battre pour les barrières d'entrée, ou se battre pour l'écosystème ?
D'après les exemples précédents, on peut voir que la plateforme Launchpad est presque toujours "une version de génération, un dieu de génération", ce qui repose sur deux points : créer des actifs différenciés et garder le trafic sur la plateforme. Sur cette base, plusieurs dimensions sont particulièrement cruciales :
Équité : Heaven lie l'intérêt des utilisateurs et de la plateforme par le biais du rachat et de la destruction, en revanche, si elle est contrôlée par des robots et des opérations d'initiés, l'expérience des investisseurs détaillants s'effondrera.
Seuil : Le système d'invitation d'Echo crée une barrière de petit cercle, tandis que Believe attire des gens grâce à l'effet réseau social, ce qui est difficile à reproduire.
3、Ressources du projet : une plateforme capable d'attirer continuellement de bons projets, formera un "les forts s'imposent".
4, Innovation de modèle : l'intégration de Heaven, le contenu de Zora, et le déclenchement social de Believe, sont tous des avantages de premier arrivé.
04 Stratégie pour les investisseurs détaillants : comment tirer parti des opportunités de Launchpad sans se faire enterrer ?
Regardez d'abord les préférences : si vous aimez le jeu, vous pouvez jouer sur des plateformes sans licence, un petit capital peut également générer de bons rendements ; si vous voulez être prudent, choisissez des plateformes avec licence, la qualité des projets est plus garantie.
Contrôlez votre position : ne pariez pas tout, une position à haut risque ne devrait idéalement pas dépasser 10 % à 20 % de l'ensemble de vos fonds.
Suivre le rythme du marché : Meme, AI, Heaven, Zora sont tous des centres d'intérêt en rotation. Lorsqu'une plateforme connaît soudainement un grand succès, il y a souvent une opportunité à court terme.
⚠️Avertissement de risque : à titre de référence uniquement, sans conseil en investissement.
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Débutant à lire absolument ! 10 grandes analyses de Launchpad, comment les investisseurs détaillants peuvent-ils jouer sans se faire enterrer ?
Cette vague de bull run a complètement brisé la dynamique de l'émission d'un jeton. Des jetons Meme aux agents AI, même les actions Pre-IPO sont largement émises. Nous avons sélectionné 10 plateformes emblématiques, décomposé leurs mécanismes caractéristiques et leurs performances en termes de rendement, et discuté de la manière dont les investisseurs détaillants peuvent jouer pour saisir les opportunités tout en évitant les pièges.
01 plateforme sans autorisation 1.Ciel Mécanisme : Heaven est une nouvelle plateforme AMM+Launchpad émergente, intégrant l'émission et le trading, permettant aux projets de ne pas migrer vers des DEX externes. Tous les frais de transaction restent sur la plateforme, utilisés pour racheter et détruire $LIGHT, permettant aux détenteurs de partager directement les dividendes. En comparaison, bien que Pump.fun soit rentable, il manque de ce mécanisme de retour. Performance des revenus : $LIGHT a connu une augmentation continue pendant une semaine après son lancement, avec une capitalisation boursière dépassant 100 millions de dollars. Le mécanisme de rachat et de destruction continu a considérablement renforcé la confiance du marché. 2.Zora Mécanisme : Zora est un protocole économique social et créateur sur la chaîne Base, où le principe fondamental est de publier du contenu = lancer un projet. Lorsque vous publiez un texte ou une image, cela émet automatiquement des actifs. Performance des revenus : $ZORA a multiplié par 10 pendant 20 jours consécutifs, et en avril de cette année, le compte officiel de la chaîne Coinbase Base a publié "Base is for everyone", ce qui a entraîné une émission d'un jeton automatique, beaucoup de gens pensaient que c'était officiel, et en conséquence, la capitalisation boursière a grimpé à 17 millions de dollars, pour finalement redescendre rapidement de 90 %. 3.Croire Mécanisme : Believe est l'ancêtre de Clout, qui a d'abord joué dans le "cercle des célébrités", puis s'est tourné vers l'assetisation sociale, donnant un coup de fouet à la narration ICM. Les utilisateurs n'ont qu'à poster un tweet avec @launchcoin sur Twitter pour générer automatiquement le projet. Après avoir dépassé une capitalisation de 100 000 dollars, il sera également automatiquement listé sur des plateformes d'échange telles que Meteora. Performance des rendements : $LAUNCHCOIN a connu une augmentation de 50 fois en 3 jours, atteignant une capitalisation boursière de 300 millions de dollars. Avant son changement de nom, $PASTERNAK était presque tombé à zéro, mais après le changement de nom, il est passé de 1 million à 22 millions en 24 heures. De nombreux projets sur la plateforme ont également offert des opportunités de plus de dix fois aux investisseurs détaillants. 4.Pump.fun Mécanisme : Pump.fun est considéré comme le pionnier de l'émission d'actifs en chaîne, ayant explosé le concept de Meme. En téléchargeant un nom, un logo, une description, etc., un contrat et un pool de liquidités initial sont automatiquement générés. Le prix utilise un modèle de courbe conjointe ; plus il y a d'acheteurs, plus le prix est élevé. Lorsque la valorisation atteint un seuil spécifié, le contrat intelligent transfère automatiquement la liquidité vers un DEX externe, s'intégrant sans couture à un marché plus large. Performance des revenus : En tant que première plateforme sans autorisation, les célèbres projets Meme nés sur Pump.fun sont innombrables, je ne vais pas en dire plus. 5.Bonk.fun Mécanisme : La plateforme lancée par la communauté BONK en avril 2025, dont le fonctionnement est similaire à Pump.fun, mais met davantage l'accent sur les dividendes communautaires. Une partie des frais de transaction sera redistribuée aux détenteurs de BONK et aux constructeurs d'écosystème, renforçant ainsi les incitations communautaires. Performance des gains : le chat influent $HOSICO (capitalisation maximale de 60 millions de dollars, augmentation de 6 fois), $USELESS (capitalisation maximale de près de 300 millions de dollars, augmentation de plus de 10 fois). Dans l'ensemble, les projets soutenus par la communauté ont plus de chances de percer. 6.Virtuels Mécanisme : Virtuals se concentre sur le domaine des agents AI, les utilisateurs doivent verrouiller $VIRTUAL pour créer des agents et constituer des pools. Une fois le seuil de courbe conjointe atteint, ils peuvent « obtenir leur diplôme », générant un pool de liquidité associé à $VIRTUAL. Performance des revenus : après la montée en chaleur au début de l'année, Genesis Launch a de nouveau enflammé le marché, avec un rebond de 150 % pour $VIRTUAL en une semaine, et l'écosystème a suivi. Le nouveau projet $BasisOS a atteint une capitalisation boursière de 5,5 millions de dollars en 12 jours, avec un pic de hausse de 40 fois. 02 nécessite une plateforme de licence Contrairement aux « sans seuil », ce type de Launchpad effectuera une sélection stricte, adoptant une approche axée sur la qualité. 1.Echo Mécanisme : Echo peut être compris comme une "alliance d'investissement angelique sur chaîne". Le principe est qu'un investisseur principal initie un groupe d'investissement, partage les opportunités de projet qu'il reçoit avec le groupe, et tout le monde investit ensemble, le leader prélève ensuite une certaine part des bénéfices. Echo exige des utilisateurs qu'ils passent une vérification KYC via un email, un compte Twitter, etc., et est globalement plus axé sur un petit cercle. Performance des revenus : Echo a déjà facilité le financement de certains projets populaires, tels qu'Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, etc. Après la clôture de la vente privée, le développement des projets est également assez stable. 2.Buidlpad Mécanisme : Buidlpad est une plateforme de financement participatif lancée par l'ancien cadre de Binance, Erick Zhang, à la fin de 2024. Contrairement à l'ICO d'Echo, qui est un cercle fermé, Buidlpad exige strictement le KYC, mais est plus tourné vers le grand public. En janvier de cette année, le premier projet a été lancé : l'ICO de LAYER de Solayer. Performance des rendements : Solayer a levé 5 fois le montant, avec une augmentation de 240 % le jour du TGE ; Sahara a levé 8 fois le montant, avec également une augmentation de 120 % le jour du TGE. Ensuite, @Lombard_Finance lancera également une prévente communautaire sur Buidlpad. 3.Kaito Mécanisme : En juillet, l'équipe Kaito a annoncé le lancement de Capital Launchpad, une plateforme d'investissement angélique en chaîne similaire à Echo, mais la méthode de répartition ne dépend pas de la vitesse de clic, mais plutôt de la détention sur la chaîne, de la réputation sociale et d'autres indicateurs. Performances des revenus : le premier projet Espresso, valorisé à 400 millions. Le deuxième projet Theoriq, valorisé à 75 millions. 4.Ventuals Mécanisme : Ventuals permet aux utilisateurs ordinaires de participer à des pré-IPO, sauf que ce ne sont pas des actions réelles, mais des actifs synthétiques perpétuels qui suivent la valorisation de l'entreprise. Il est basé sur la norme HIP-3 de Hyperliquid, transformant les actions de sociétés non cotées en dérivés sur blockchain, se tradant comme des "actions fantômes". En revanche, PreStocks et Jarsy relèvent d'actions réelles liées 1:1, correspondant à des actions réelles, et sont plus proches du modèle des titres traditionnels. Performance des gains : au 20 août, le projet Ventuals a enregistré une augmentation de 5 % à 30 % sur 24 heures. 03 Launchpad fossé : se battre pour l'équité, se battre pour les barrières d'entrée, ou se battre pour l'écosystème ? D'après les exemples précédents, on peut voir que la plateforme Launchpad est presque toujours "une version de génération, un dieu de génération", ce qui repose sur deux points : créer des actifs différenciés et garder le trafic sur la plateforme. Sur cette base, plusieurs dimensions sont particulièrement cruciales :