Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler ce vide et a établi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Les activités de Maple ne se limitent pas à connecter les prêteurs et les emprunteurs. Elle effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui fait qu'elle fonctionne de manière plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'augmentation de la participation des institutions, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs comptent souvent sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Mais dans le domaine des crypto-monnaies, la gestion efficace d'actifs à grande échelle reste un défi.
Au départ, des options telles que le staking ou le prêt direct semblent viables. Mais en réalité, la gestion des actifs cryptographiques à grande échelle est complexe et sujette aux erreurs. Cela nécessite généralement des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, dans le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'accroît, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus manifeste. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par une certaine entreprise qui a commencé en 2020. Cette dynamique s'est encore renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant par les États-Unis et Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs individuels est proche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise des services financiers traditionnels avec une infrastructure blockchain et s'est progressivement imposée comme un fournisseur de gestion d'actifs sur la plateforme.
2. off-chain actif gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le staking de collatéraux et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Emprunteur : institution à la recherche de financements
Créancier : Investisseur fournissant des fonds
Détenteurs de jetons : les détenteurs de $SYRUP participent à la gouvernance et reçoivent des récompenses
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour accroître sa position de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, la banque traditionnelle a refusé cette demande en invoquant une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à haut rendement. Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsqu'un teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète du crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions USDC a été approuvé, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la répartition des revenus commence. Les market makers paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà d'un simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital grâce au prêt secondaire et au staking de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère (plutôt que des garanties traditionnelles).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs légitimes en offrant un portefeuille de produits diversifié et structuré. Ses produits sont principalement divisés en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de tolérance au risque et aux objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend les produits Blue Chip et High Yield de Maple. La gamme de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale consiste à gérer activement les actifs sur-collatéralisés - en les mettant en jeu ou en procédant à un prêt secondaire - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance - la gestion d'actifs - a débuté avec son produit de rendement BTC (BTC Yield). Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement des Bitcoins, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir de leurs actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limites pratiques - principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking (dual staking) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent leurs Bitcoins de manière sécurisée auprès d'un dépositaire de niveau institutionnel et s'engagent à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles : conclure un contrat avec un organisme de conservation, participer au staking de Core DAO, convertir les récompenses de staking de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise et, la plupart du temps, les organismes ne disposent pas de ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour mener à bien ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de poursuivre des rendements stables à partir d'actifs numériques - sans dévier de leur cœur de métier.
4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des investisseurs particuliers. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidité destinés aux particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et le réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue-chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'accès pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit le système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en jetons, calculées sous forme d'intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient la discipline financière.
5. Les avantages clés différenciés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Services développés par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est justement là que réside l'attrait de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, qui constituent la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell apporte son expérience en gestion d'actifs de la National Australia Bank et d'Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant chez PwC, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, avant de devenir directeur financier (CFO) chez Axsesstoday.
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la start-up fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie sur une plateforme de trading, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois une expertise en finance et en technologie. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a précédemment travaillé chez Deutsche Bank en charge des institutions.
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OnchainDetective
· Il y a 14h
Ce genre de produit de rendement, hein ?
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PermabullPete
· Il y a 14h
Copier les devoirs de TradFi a bien été fait.
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FUDwatcher
· Il y a 14h
Ne vous laissez pas piéger !
Voir l'originalRépondre0
CoffeeNFTs
· Il y a 14h
Encore un projet de prêt dans l'univers de la cryptomonnaie
Maple Finance : le leader de la gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'accélération de l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler ce vide et a établi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Les activités de Maple ne se limitent pas à connecter les prêteurs et les emprunteurs. Elle effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui fait qu'elle fonctionne de manière plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'augmentation de la participation des institutions, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs comptent souvent sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Mais dans le domaine des crypto-monnaies, la gestion efficace d'actifs à grande échelle reste un défi.
Au départ, des options telles que le staking ou le prêt direct semblent viables. Mais en réalité, la gestion des actifs cryptographiques à grande échelle est complexe et sujette aux erreurs. Cela nécessite généralement des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, dans le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'accroît, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus manifeste. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par une certaine entreprise qui a commencé en 2020. Cette dynamique s'est encore renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant par les États-Unis et Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs individuels est proche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise des services financiers traditionnels avec une infrastructure blockchain et s'est progressivement imposée comme un fournisseur de gestion d'actifs sur la plateforme.
2. off-chain actif gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le staking de collatéraux et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour accroître sa position de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, la banque traditionnelle a refusé cette demande en invoquant une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à haut rendement. Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsqu'un teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète du crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions USDC a été approuvé, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la répartition des revenus commence. Les market makers paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà d'un simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital grâce au prêt secondaire et au staking de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère (plutôt que des garanties traditionnelles).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs légitimes en offrant un portefeuille de produits diversifié et structuré. Ses produits sont principalement divisés en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de tolérance au risque et aux objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend les produits Blue Chip et High Yield de Maple. La gamme de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale consiste à gérer activement les actifs sur-collatéralisés - en les mettant en jeu ou en procédant à un prêt secondaire - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance - la gestion d'actifs - a débuté avec son produit de rendement BTC (BTC Yield). Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement des Bitcoins, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir de leurs actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limites pratiques - principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking (dual staking) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent leurs Bitcoins de manière sécurisée auprès d'un dépositaire de niveau institutionnel et s'engagent à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles : conclure un contrat avec un organisme de conservation, participer au staking de Core DAO, convertir les récompenses de staking de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise et, la plupart du temps, les organismes ne disposent pas de ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour mener à bien ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de poursuivre des rendements stables à partir d'actifs numériques - sans dévier de leur cœur de métier.
4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des investisseurs particuliers. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidité destinés aux particuliers, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et le réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue-chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'accès pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit le système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses supplémentaires en jetons, calculées sous forme d'intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient la discipline financière.
5. Les avantages clés différenciés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Services développés par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est justement là que réside l'attrait de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, qui constituent la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell apporte son expérience en gestion d'actifs de la National Australia Bank et d'Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant chez PwC, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, avant de devenir directeur financier (CFO) chez Axsesstoday.
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la start-up fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie sur une plateforme de trading, acquérant une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois une expertise en finance et en technologie. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a précédemment travaillé chez Deutsche Bank en charge des institutions.