Reconfiguration de la valorisation dans la zone DeFi, rotation des zones apparente | Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies

Aperçu du marché

tendances principales du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une oscillation élevée tandis que d'autres chiffrent sont généralement sous pression, la différenciation du marché s'intensifie.
• La capitalisation boursière de l'USDT et de l'USDC a augmenté, le TVL total de la Finance décentralisée a continué d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché attire toujours de nouveaux fonds.
• La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47%, le volume des échanges DEX a atteint un nouveau sommet en 2024.
• Le marché des Meme coins revient au centre de l'attention, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance pour les utilisateurs.
• Les projets DEX ont obtenu le plus d'attention, tandis que les secteurs tels que l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant une concentration des points chauds du marché vers les infrastructures et les zones de liquidité.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
• Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière de consolidation.
• Sous l'influence des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de liquidations de positions, avec une déleveraging significatif des positions longues.
• On s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant est faible.

Vue d'ensemble de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance de forte fluctuation cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.
• Les projets de chiffrement liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant l'intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
• Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
• La zone des mèmes revient sur le devant de la scène et commence à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

DEX

Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne utilisent massivement les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'entrée continue de fonds et d'utilisateurs sur la voie des DEX, cela a stimulé la croissance des projets DEX cette semaine.

Données on-chain de DEX :

• TVL : Le TVL des projets de la zone DEX est passé de 25,22B la semaine dernière à 26,58B maintenant, avec une augmentation de 5,39 %, montrant que des fonds entrent activement dans les projets DEX.
• Volume de transactions DEX hebdomadaire : atteint un maximum de 63 milliards de dollars à mi-2024, avec un volume de transactions de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, reflétant une augmentation fulgurante du volume de transactions dans le secteur DEX.

La zone DEX montre une tendance évidente à la mise à niveau du modèle commercial. Les protocoles leaders tels qu'Hyperliquid et dYdX sont en train de se transformer d'une fonction de trading unique vers une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par l'architecture de chaîne propriétaire des protocoles, qui réalise une intégration verticale grâce à l'agrégation de fonctionnalités, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.

SUI

L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, avec un prix SUI en hausse de 7,8%, surpassant BTC et ETH. Les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont montré d'excellentes performances de croissance cette semaine.

Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :

• TVL : Passé de 1,598B la semaine dernière à 1,793B, une augmentation de 12,88 %
• Comptes : au total 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière, soit une augmentation de 3,39 %
• Volume des transactions DEX : le volume total des transactions sur le principal DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars cette semaine, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars.
• Augmentation du TVL des projets DeFi : les trois premiers, NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, ont connu une croissance du TVL de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 % respectivement cette semaine.

Sur la base des données ci-dessus, il est évident que la chaîne Sui continue de se développer rapidement. Étant donné que le prix de SUI est plus fort que le marché, cela a favorisé la croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne, tandis que la volatilité générale du marché présente des opportunités de profit, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs en ligne à participer et à promouvoir le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.

zone DeFi

classement de la croissance du TVL

Les 5 projets avec la plus forte augmentation de TVL sur le marché au cours de la semaine dernière ( n'incluant pas les projets avec un TVL plus petit, le standard étant supérieur à 30 millions de dollars ):

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Equilibria | 40,27 % | 281,03 |

Synthetix (SNX):

• Présentation du projet : Protocole d'actifs synthétiques décentralisés basé sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant des jetons SNX.
• Derniers développements : augmentation de l'APY des utilisateurs LP, partage des frais de transaction LP V3 passant de 40 % à 60 % ; acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, avec un plan d'intégration des fonctionnalités de jetons à effet de levier et le lancement d'un programme d'incitation.

Babylon( n'a pas émis de jetons ):

• Introduction du projet : un projet visant à renforcer la sécurité des autres blockchains de preuve d'enjeu grâce à la sécurité de Bitcoin, en activant les actifs Bitcoin inutilisés par un mécanisme de mise en garantie sans confiance.
• Derniers développements : Le prix du BTC reste solide, incitant les utilisateurs à choisir davantage de projets de revenus basés sur le BTC ; Binance annonce la possibilité de staker directement des BTC depuis leur compte sur Babylon pour générer des bénéfices, apportant ainsi d'importants nouveaux fonds au projet.

Usual Money (USUAL):

• Présentation du projet : Projet de stablecoin soutenu par Binance, offrant des stablecoins USD0, des produits obligataires USD0++ et un token de gouvernance USUAL
• Derniers développements : Mise à niveau récente de Checker, le rendement annuel pour les détenteurs de produits obligataires USD0++ atteint 48 %, l'APY moyen de USD0/USD0++ dans Curve est de 54 %, attirant les utilisateurs à participer pour obtenir des rendements d'arbitrage élevés.

BounceBit (BB):

• Présentation du projet : une couche de base de re-staking sur l'écosystème Bitcoin, en collaboration étroite avec Binance, pour créer des cas d'utilisation pour le re-staking.
• Dernières nouvelles : Augmenter les taux d'intérêt de staking de divers jetons, le rendement annualisé de 30 jours de l'USDT atteint 54,25 % ; partenariat avec Ondo pour introduire des RWA tokenisés, pénétrer le secteur des RWA.

Equilibria (EQB):

• Présentation du projet : le projet Machine Gun Pool utilise le modèle veToken de Pendle pour offrir un rendement plus élevé aux LP.
• Derniers développements : Renforcement de la coopération avec Curve, lancement d'une nouvelle zone améliorée, augmentant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs jusqu'à 59 %, attirant les utilisateurs à participer à l'arbitrage.

En résumé, les projets dont la TVL a fortement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins ( pool de mitrailleuses ).

performance globale de la zone

• La capitalisation des stablecoins augmente régulièrement : USDT en hausse de 2,91 % à 145,1 milliards de dollars, USDC en hausse de 3,23 % à 41,5 milliards de dollars, montrant que les fonds continuent d'entrer sur l'ensemble du marché.
• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel diminuent, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs chiffrés, rendant le retour à la Finance décentralisée un meilleur choix.
• Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars à 54,1 milliards de dollars, avec un nouvel apport de 1,69 %, maintenant une tendance à la hausse continue depuis près de deux mois.

analyse approfondie

Moteur de hausse:

Les principaux facteurs moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants :

• Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
• Taux d'intérêt : Augmentation du taux d'intérêt de base, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
• Côté rendement : l'augmentation du taux de rendement de la stratégie d'arbitrage circulaire, les revenus endogènes du protocole s'améliorent de manière significative.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance saine.

Autres performances dans la zone

chaîne publique

Au cours de la dernière semaine, les 5 principales augmentations de TVL des chaînes publiques du marché ( n'ont pas pris en compte les chaînes publiques avec un TVL plus faible ) :

| Nom du projet | Augmentation sur les sept derniers jours | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23 % | 2606,34 | | Sui | 14,45 % | 1870,36 | | Algorand | 10,99 % | 201,15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid : les contrats à terme non réglés de cette semaine atteignent 3,5 milliards de dollars, dépassant DYDX pour devenir le plus grand DEX Perp sur la chaîne ; le volume des transactions a rapidement augmenté après le lancement du projet populaire ME.

Sui: Le mouvement des devises a entraîné la hausse du système Move ; collaboration avec les portefeuilles Backpack et Phantom ; le jeton Meme KAPI en plein essor ; le volume des transactions quotidiennes sur DEX a dépassé 466 millions de dollars.

Algorand : le Meme coin MONKO sur la chaîne est en pleine expansion ; annonce le soutien à la zone RWA ; les deux principales stablecoins USDCa et EURD sont conformes aux normes MiCA.

PulseChain : les monnaies Meme sur la chaîne sont actives ; le volume des transactions sur le plus grand DEX-PulseX a augmenté de 62 % ; des rumeurs circulent sur le fait que le jeton PLS sera lancé sur Binance.

Bitcoin : BTC se comporte bien, les utilisateurs sont optimistes quant à la hausse à venir ; de plus en plus d'utilisateurs choisissent d'investir leurs BTC dans des projets BTCFi pour générer des revenus supplémentaires.

Aperçu du classement des hausses

Les 5 principales augmentations de tokens du marché au cours de la semaine dernière ( n'incluent pas les tokens dont le volume de transaction est trop faible et les meme coins ) :

| Token | Nom du projet | Variation sur sept jours | Capitalisation boursière en circulation | Taux de circulation | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUEL | Usuel | 98,57 % | 257 540 796 $ | 8,37 % | | BGB | Bitget | 95,01 % | 4 816 158 400 $ | 69,99 % | | SUSHI | Sushi | 65,77% | 473 147 704 $ | 69,06% | | ORCA | ORCA | 48,16 % | 299 415 167 $ | 53,27 % | | ACX | Across Protocol | 45,88 % | 382 450 514 $ | 44,39 % |

USUAL : Après la mise à niveau de Checker, le rendement des produits obligataires a considérablement augmenté, attirant les utilisateurs à participer à des arbitrages élevés.

BGB : lancement constant de jetons populaires ; le PDG envisage de revenir sur le marché américain ; le volume des transactions dépasse OKX pour devenir la troisième plus grande bourse.

SUSHI : Lancement des fonctionnalités Dojo Agent et Tweet Token ; proposition d'une stratégie de diversification des fonds.

ORCA : Renforce sa collaboration avec Binance ; lance un nouvel outil de création de Token ; soutient le Hackathon Solana AI.

ACX : partenariat avec Binance pour le lancement du jeton ACX ; collaboration avec HTX Global et Bitvavo ; fourniture de services de paiement inter-chaînes.

Classement des augmentations de prix des tokens Meme

| Token | Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | Capitalisation boursière en circulation | Chaîne publique associée | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | 507 074 756 $ | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03 % | 861 228 822 $ | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42 % | 235 865 534 $ | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45 % | 879 341 386 $ | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40,57 % | 957 481 330 $ | Bitcoin |

Ce semaine, les projets Meme font leur retour sur le marché, affichant de bonnes performances dans un marché volatile, créant un effet de richesse sur la chaîne et attirant plus d'utilisateurs à participer.

Points chauds des médias sociaux

Cette semaine, le sujet DEX a eu la fréquence d'apparition la plus élevée avec 12.7-12.13(. La situation des jetons concernés est la suivante : ) n'inclut pas les jetons avec un volume de transactions trop faible et les jetons meme (:

| Token | Capitalisation ) milliards ( | FDV ) milliards ( | Taux de circulation | Variation hebdomadaire | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4,4686 | 6,4703 | 69,06% | 56,87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16,1813 | 32,0813 | 50,43% | 18,65% | | JOE | 2.0