Finance décentralisée secteur de révision : Aperçu du développement des DEX principaux en 2022
L'année 2020 est appelée l'année de la Finance décentralisée, tandis que 2021 est l'année de l'explosion des NFT. Cependant, pour 2022, il semble difficile pour les gens de lui attribuer une étiquette claire.
Bien que 2022 aurait dû être l'année de l'application à grande échelle des DAO, l'innovation et le développement de l'ensemble de l'industrie cryptographique ont été fortement freinés par les politiques de resserrement de la Réserve fédérale et plusieurs événements imprévus.
Avec la fréquence croissante des problèmes sur les plateformes d'échange centralisées et le développement complet des applications de Finance décentralisée, le concept de finance décentralisée a été davantage reconnu par le marché. Cet article examinera la situation de développement des principaux échanges décentralisés (DEX) en 2022, ainsi que leurs projets futurs.
Uniswap
Uniswap a été lancé en novembre 2018 et est la bourse décentralisée la plus représentative du domaine de la Finance décentralisée. En 2022, Uniswap Labs a levé 165 millions de dollars lors d'une série B, atteignant une valorisation de 1,66 milliard de dollars.
Uniswap est un protocole de trading de tokens et de création de marché automatique sur Ethereum et ses réseaux d'extension. Les utilisateurs peuvent échanger des tokens directement dans des pools de liquidité via des contrats intelligents.
Au cours des quatre dernières années, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels d'Uniswap (MAU) a connu une croissance volatile. À la fin décembre 2022, le MAU d'Uniswap était d'environ 356 000, soit une baisse de 46 % par rapport à l'année précédente. Mais même en période de marché baissier, il a maintenu un niveau d'activité élevé.
Uniswap se développe vers le multi-chaîne et lance des niveaux de frais de transaction de 1bp(0.01%) sur la plupart des réseaux. D'autres blockchains publiques seront déployées à l'avenir. En tant que fournisseur de liquidité de premier plan, Uniswap cherche à élargir son influence. Récemment, elle a collaboré avec un prestataire de services de dépôt et de retrait, permettant aux utilisateurs d'acheter des cryptomonnaies avec des cartes de crédit/débit.
De plus, Uniswap a également acquis un agrégateur de marché NFT pour entrer dans le domaine des NFT. Des rumeurs circulent selon lesquelles Uniswap V4 est en cours de développement, en attendant davantage d'innovations pour maintenir sa position de leader.
SushiSwap
SushiSwap a été fondé en 2020, en tant que version fork d'Uniswap. Après des turbulences de gouvernance au début, il est actuellement dirigé par le nouveau Chef Jared Gray.
Contrairement à Uniswap, SushiSwap est récemment tombé dans des difficultés, avec un TVL actuellement inférieur à celui de décembre 2020. Les principales raisons incluent une mauvaise performance du programme d'incitation par les tokens, ainsi qu'un manque d'innovation qui a conduit à une perte d'avantage de premier arrivé. Actuellement, sa part de marché dans le secteur AMM est inférieure à 3 %.
Pour renverser la situation, SushiSwap a publié une nouvelle proposition d'économie de jetons, introduisant des mécanismes de verrouillage dans le temps et de destruction. La feuille de route de 2023 met l'accent sur l'expérience utilisateur, y compris le lancement d'un agrégateur DEX, d'un incubateur décentralisé, etc. Le nouveau Chef a déclaré qu'il prévoyait d'augmenter la part de marché de 10 fois et d'améliorer la durabilité grâce à l'optimisation de l'économie des jetons.
Curve Finance
Curve Finance a été lancé en janvier 2020, visant à réaliser des échanges de stablecoins efficaces. Son modèle AMM unique permet d'échanger de grandes quantités de stablecoins avec un glissement minimal.
Bien que le nombre d'utilisateurs actifs mensuels soit relativement stable, le TVL de Curve se classe au quatrième rang, au-dessus de celui d'Uniswap. Cela peut être dû au fait que la plupart des utilisateurs sur Curve sont de gros détenteurs de stablecoins, et que la conception de son économie de jetons attire les utilisateurs à rester à long terme.
Curve a toujours été innovante. En novembre dernier, elle a publié un nouveau livre blanc sur la stablecoin décentralisée crvUSD, utilisant un algorithme de liquidation de prêt AMM innovant. Cela permettra à Curve d'entrer sur le marché des stablecoins, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine des DEX.
GMX
En tant que nouveau DEX, GMX a été lancé sur Arbitrum en septembre 2021 et déployé sur Avalanche en janvier 2022. C'est une bourse décentralisée de spot et de contrats perpétuels, caractérisée par des frais peu élevés et un faible slippage.
À la fin de décembre 2022, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de GMX a dépassé 20 000, avec une augmentation de plus de 1300% par rapport à l'année précédente. Son TVL a presque quadruplé, les frais de la plateforme ayant plus que doublé, devenant ainsi la plateforme d'échanges de dérivés décentralisés avec le TVL le plus élevé sur Arbitrum.
Une des raisons du succès de GMX réside dans son mécanisme de paiement unique et son effet de levier élevé allant jusqu'à 50 fois. Pour les fournisseurs de liquidité, GMX est considéré comme un investissement à faible risque avec presque aucune perte impermanente.
Actuellement, l'équipe GMX développe le modèle X4 ( un mécanisme AMM PvP ) et recherche un déploiement multi-chaînes. Les développements futurs sont prometteurs.
Résumé
En 2022, les différents projets DEX ont eu des performances variées. Certains projets innovent activement, tandis que d'autres peinent à avancer dans un marché baissier. À l'avenir, les objectifs de développement des DEX ne se limiteront pas aux fonctionnalités AMM de base, mais incluront également le développement multi-chaînes, des modèles de tokens plus complexes, et des AMM à haute efficacité en capital. Dans cette industrie en rapide évolution, "la survie du plus apte" restera la loi générale.
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AlphaLeaker
· Il y a 9h
Coincé, frère uni
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MetaMaximalist
· 08-06 10:50
finalement, les plébéiens comprennent ce que certains d'entre nous savent depuis 2018... le vrai defi a toujours été inévitable, il fallait juste quelques désastres de cex pour le prouver, je ne vais pas mentir.
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EthSandwichHero
· 08-06 10:49
uni et sushi ont joué et sont allés sur gmx pour en profiter
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FlashLoanLarry
· 08-06 10:49
franchement, les implosions des cex étaient discrètement haussières pour la profondeur de liquidité des dex, pour être honnête.
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BitcoinDaddy
· 08-06 10:34
Tout est ours, mais DEX sent bon.
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GasWaster
· 08-06 10:31
Est-ce que ce marché DEX est vraiment utile ?
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ChainChef
· 08-06 10:22
on dirait que 2022 était juste en train de mijoter à feu doux pour être honnête... il fallait plus de raw alpha pour pimenter les choses en fait
Rétrospective sur le développement des DEX en 2022 : Uniswap en tête, les difficultés de SushiSwap, GMX en forte croissance.
Finance décentralisée secteur de révision : Aperçu du développement des DEX principaux en 2022
L'année 2020 est appelée l'année de la Finance décentralisée, tandis que 2021 est l'année de l'explosion des NFT. Cependant, pour 2022, il semble difficile pour les gens de lui attribuer une étiquette claire.
Bien que 2022 aurait dû être l'année de l'application à grande échelle des DAO, l'innovation et le développement de l'ensemble de l'industrie cryptographique ont été fortement freinés par les politiques de resserrement de la Réserve fédérale et plusieurs événements imprévus.
Avec la fréquence croissante des problèmes sur les plateformes d'échange centralisées et le développement complet des applications de Finance décentralisée, le concept de finance décentralisée a été davantage reconnu par le marché. Cet article examinera la situation de développement des principaux échanges décentralisés (DEX) en 2022, ainsi que leurs projets futurs.
Uniswap
Uniswap a été lancé en novembre 2018 et est la bourse décentralisée la plus représentative du domaine de la Finance décentralisée. En 2022, Uniswap Labs a levé 165 millions de dollars lors d'une série B, atteignant une valorisation de 1,66 milliard de dollars.
Uniswap est un protocole de trading de tokens et de création de marché automatique sur Ethereum et ses réseaux d'extension. Les utilisateurs peuvent échanger des tokens directement dans des pools de liquidité via des contrats intelligents.
Au cours des quatre dernières années, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels d'Uniswap (MAU) a connu une croissance volatile. À la fin décembre 2022, le MAU d'Uniswap était d'environ 356 000, soit une baisse de 46 % par rapport à l'année précédente. Mais même en période de marché baissier, il a maintenu un niveau d'activité élevé.
Uniswap se développe vers le multi-chaîne et lance des niveaux de frais de transaction de 1bp(0.01%) sur la plupart des réseaux. D'autres blockchains publiques seront déployées à l'avenir. En tant que fournisseur de liquidité de premier plan, Uniswap cherche à élargir son influence. Récemment, elle a collaboré avec un prestataire de services de dépôt et de retrait, permettant aux utilisateurs d'acheter des cryptomonnaies avec des cartes de crédit/débit.
De plus, Uniswap a également acquis un agrégateur de marché NFT pour entrer dans le domaine des NFT. Des rumeurs circulent selon lesquelles Uniswap V4 est en cours de développement, en attendant davantage d'innovations pour maintenir sa position de leader.
SushiSwap
SushiSwap a été fondé en 2020, en tant que version fork d'Uniswap. Après des turbulences de gouvernance au début, il est actuellement dirigé par le nouveau Chef Jared Gray.
Contrairement à Uniswap, SushiSwap est récemment tombé dans des difficultés, avec un TVL actuellement inférieur à celui de décembre 2020. Les principales raisons incluent une mauvaise performance du programme d'incitation par les tokens, ainsi qu'un manque d'innovation qui a conduit à une perte d'avantage de premier arrivé. Actuellement, sa part de marché dans le secteur AMM est inférieure à 3 %.
Pour renverser la situation, SushiSwap a publié une nouvelle proposition d'économie de jetons, introduisant des mécanismes de verrouillage dans le temps et de destruction. La feuille de route de 2023 met l'accent sur l'expérience utilisateur, y compris le lancement d'un agrégateur DEX, d'un incubateur décentralisé, etc. Le nouveau Chef a déclaré qu'il prévoyait d'augmenter la part de marché de 10 fois et d'améliorer la durabilité grâce à l'optimisation de l'économie des jetons.
Curve Finance
Curve Finance a été lancé en janvier 2020, visant à réaliser des échanges de stablecoins efficaces. Son modèle AMM unique permet d'échanger de grandes quantités de stablecoins avec un glissement minimal.
Bien que le nombre d'utilisateurs actifs mensuels soit relativement stable, le TVL de Curve se classe au quatrième rang, au-dessus de celui d'Uniswap. Cela peut être dû au fait que la plupart des utilisateurs sur Curve sont de gros détenteurs de stablecoins, et que la conception de son économie de jetons attire les utilisateurs à rester à long terme.
Curve a toujours été innovante. En novembre dernier, elle a publié un nouveau livre blanc sur la stablecoin décentralisée crvUSD, utilisant un algorithme de liquidation de prêt AMM innovant. Cela permettra à Curve d'entrer sur le marché des stablecoins, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine des DEX.
GMX
En tant que nouveau DEX, GMX a été lancé sur Arbitrum en septembre 2021 et déployé sur Avalanche en janvier 2022. C'est une bourse décentralisée de spot et de contrats perpétuels, caractérisée par des frais peu élevés et un faible slippage.
À la fin de décembre 2022, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de GMX a dépassé 20 000, avec une augmentation de plus de 1300% par rapport à l'année précédente. Son TVL a presque quadruplé, les frais de la plateforme ayant plus que doublé, devenant ainsi la plateforme d'échanges de dérivés décentralisés avec le TVL le plus élevé sur Arbitrum.
Une des raisons du succès de GMX réside dans son mécanisme de paiement unique et son effet de levier élevé allant jusqu'à 50 fois. Pour les fournisseurs de liquidité, GMX est considéré comme un investissement à faible risque avec presque aucune perte impermanente.
Actuellement, l'équipe GMX développe le modèle X4 ( un mécanisme AMM PvP ) et recherche un déploiement multi-chaînes. Les développements futurs sont prometteurs.
Résumé
En 2022, les différents projets DEX ont eu des performances variées. Certains projets innovent activement, tandis que d'autres peinent à avancer dans un marché baissier. À l'avenir, les objectifs de développement des DEX ne se limiteront pas aux fonctionnalités AMM de base, mais incluront également le développement multi-chaînes, des modèles de tokens plus complexes, et des AMM à haute efficacité en capital. Dans cette industrie en rapide évolution, "la survie du plus apte" restera la loi générale.