Les quatre facteurs de succès des traders : réflexions après cinq ans d'observation de centaines d'équipes de fonds.

Un investisseur FOF avec de nombreuses années d'expérience en gestion de patrimoine familial a récemment partagé ses réflexions sur le succès des traders. Sa carrière a commencé à l'âge d'or de l'internet mobile, et il a travaillé ces dernières années dans une gestion de patrimoine familial axée sur la technologie, se concentrant sur l'allocation d'actifs. Le bull market des cryptomonnaies en 2020 a suscité son intérêt pour ce domaine, alors qu'ils investissaient une petite somme dans quelques investissements en capital-risque liés aux actifs numériques, obtenant un retour sur investissement considérable.

Le parcours unique de cet investisseur lui permet d'avoir une vision macro du marché, de voir clairement les stratégies des différents participants, ainsi que l'évolution des modèles de profit au fil du temps.

Caractéristiques communes des traders exceptionnels

Lors du choix des fonds et des partenaires généraux (GP), cet investisseur se concentre principalement sur trois facteurs clés : la performance, l'équipe et la stratégie.

Performance

Les performances des fonds doivent être soutenues par des données fiables. Sur le marché secondaire de la cryptographie, la transparence de l'information est souvent insuffisante, rendant ainsi la véracité des performances, leur durabilité et l'analyse des attributions des rendements passés particulièrement importantes. L'essentiel est de distinguer quelles performances passées peuvent représenter l'avenir et lesquelles ne le peuvent pas.

équipe

L'évaluation de l'équipe comprend des aspects tels que le contexte, la fiabilité et les compétences en communication. Trois points principaux sont à considérer :

1. L'intégrité est une condition primordiale. Les traders indépendants doivent respecter la discipline et être honnêtes envers eux-mêmes ; les gestionnaires d'actifs doivent être honnêtes envers leurs clients et fournir un service de qualité.

2. Il est essentiel de s'impliquer personnellement. Les meilleures équipes de trading ont généralement une structure légère, avec un maximum de cinq membres clés, et le leader doit participer directement aux transactions.

3. Vision globale et capacité d'évolution continue. Face aux changements structurels, les fondateurs doivent avoir le courage de prendre des décisions et de les exécuter avec détermination, ce qui détermine la capacité de l'équipe à gérer les risques et son potentiel de développement.

stratégie

Les stratégies doivent répondre aux besoins actuels du marché et aux tendances de développement de l'industrie. Bien que le marché secondaire dans le domaine des cryptomonnaies présente des différences avec le marché secondaire traditionnel en termes de construction de back-office, de gestion des clients, de complexité des stratégies et de conformité, cela signifie également de grandes opportunités de développement.

Méthodes d'amélioration continue pour les traders

1. Restez en contact avec le marché, mais ayez votre propre jugement et ne suivez pas la foule.

2. Développer une perspective de plus haute dimension, en regardant le domaine de la cryptographie avec une perspective mondiale, plutôt que de se limiter à la perspective du domaine de la cryptographie.

3. Développer "Street Smart" (. Les traders exceptionnels sont souvent capables de se rapprocher de l'essence des choses, en se concentrant sur les décisions d'achat et de vente les plus directes et sur les jugements de valeur.

4. Apprenez des meilleurs. Dans l'environnement de marché confus actuel, il est particulièrement important de chercher l'orientation de penseurs de haut niveau.

Comment les institutions configurent les actifs cryptographiques

Les stratégies d'allocation d'actifs en cryptomonnaie des institutions varient en fonction des caractéristiques et des préférences de financement. Cet investisseur individuel préfère personnellement investir sur le marché secondaire. Il divise le marché secondaire des cryptomonnaies en quatre catégories :

1. Minage et détention à long terme
2. Trading technique, y compris l'analyse graphique et le trading quantitatif
3. Les transactions basées sur le jugement subjectif et la "valeur"
4. Investir dans la DeFi, en mettant davantage l'accent sur la compréhension de la logique des produits et des règles du jeu.

Stratégies ayant de bonnes performances sur le marché actuel

1. Stratégie d'amélioration de la base monétaire :

   • Jeux TVL, y compris le staking et la réception d'airdrops
   • Trading quantitatif

2. Acheter des bitcoins à prix réduit ou participer au minage

3. Stratégies pour surperformer le Bitcoin à court terme, comme les CTA (conseillers en trading de matières premières)

Parmi eux, le trading quantitatif en cryptomonnaie est considéré comme la classe d'actifs la plus attrayante, avec une bonne liquidité, une capacité de taille considérable et des risques contrôlables.

Lecture recommandée

1. "Principes de spéculation professionnelle" : explication systématique du système de trading
2. Livres sur l'histoire des banques centrales, la politique monétaire et la banque, tels que "L'Alchimiste"
3. Œuvres littéraires explorant la nature humaine, telles que les romans chinois de la dynastie Ming et Qing et les nouvelles françaises.

Ces lectures aident à comprendre les facteurs techniques et humains derrière le fonctionnement du marché, offrant des perspectives pour gérer des relations d'intérêts complexes.