Cryptoactifs de l'avenir : de l'origine à la transformation connexe
En 2025, les cryptoactifs s'orientent progressivement vers le mainstream. Avec l'adoption d'un cadre réglementaire clair pour les stablecoins et l'acceptation par les institutions financières traditionnelles, les cryptoactifs semblent avoir trouvé la voie de la victoire.
À ce tournant, nous voyons que les projets liés aux Cryptoactifs dépassent progressivement les projets natifs du chiffrement. Les projets natifs du chiffrement désignent ceux construits par des experts en chiffrement pour le secteur du chiffrement, tandis que les projets liés aux Cryptoactifs font référence à l'application de la technologie du chiffrement dans d'autres industries majeures. C'est la première fois que l'industrie témoigne de cette transformation, cet article explorera en profondeur les différences fondamentales entre ces deux types de projets.
Caractéristiques des projets natifs de chiffrement
Les produits de Cryptoactifs les plus réussis à ce jour ont presque tous été conçus pour les utilisateurs natifs de la crypto. La technologie de chiffrement est en avance sur son temps, et il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de comprendre son essence, et encore plus de devenir des utilisateurs passionnés. Seuls les joueurs natifs de la crypto qui ont lutté sur le front de l'industrie possèdent une capacité suffisante à supporter le risque, prêts à tester de nouveaux produits et à survivre à divers risques.
Les premiers investisseurs en capital-risque traditionnels ont refusé d'investir dans des projets natifs du chiffrement en raison de la petite taille du marché. Cependant, avec l'été DeFi de 2020 et la politique de taux d'intérêt zéro de 2021, le marché natif du chiffrement a connu une expansion exponentielle. Néanmoins, la taille totale du marché adressable des utilisateurs natifs du chiffrement reste encore limitée ; pour atteindre un revenu annuel de plusieurs millions de dollars, le revenu moyen par utilisateur doit rester à un niveau très élevé.
Les projets natifs en chiffrement sont entièrement conçus pour les experts.
Les produits natifs de chiffrement réussis suivent souvent des modèles d'utilisation des utilisateurs qui obéissent à une distribution de loi de puissance extrême. Par exemple, moins de 1 % des utilisateurs sur une plateforme contribuent à la moitié du volume total des transactions. Par conséquent, les fondateurs de projets devraient se concentrer sur la manière de fidéliser les jetons principaux, plutôt que de poursuivre aveuglément la croissance du nombre d'utilisateurs.
La rétention des utilisateurs dans le domaine de la cryptographie est toujours un défi. Les utilisateurs influents sont facilement attirés par des mécanismes d'incitation, et les nouveaux concurrents peuvent grignoter des parts de marché en s'emparant de quelques utilisateurs clés. De plus, avec tout le code open source et la facilité de bifurcation des projets, la durée de vie des projets de cryptographie natifs est souvent très courte.
Pour retenir les utilisateurs clés, la seule méthode est l'innovation continue et le maintien d'une position de leader. La capacité d'un DEX à rester debout dans une concurrence féroce réside dans le lancement constant de fonctionnalités révolutionnaires pour satisfaire les besoins des utilisateurs clés.
L'émergence des projets liés au chiffrement
Les tentatives d'application de la technologie blockchain sur le marché mondial ont principalement échoué en raison d'un timing prématuré. Mais aujourd'hui, l'attitude des institutions traditionnelles envers les cryptoactifs a changé. De nombreuses banques et entreprises lancent leurs propres jetons stables, et les politiques réglementaires deviennent progressivement plus claires.
Nous commençons à voir de plus en plus de projets liés au chiffrement émerger. Les plus grands cas de succès des prochaines années seront probablement des projets liés au chiffrement plutôt que des projets natifs au chiffrement. Par exemple :
Société fintech utilisant des jetons stables pour les paiements transfrontaliers
Entreprises robotiques collectant des données grâce à des incitations DePIN
Utiliser zkTLS pour authentifier les données privées des entreprises de consommation
Ces projets ont en commun que : le chiffrement n'est qu'une caractéristique, et non le produit lui-même.
Dans les secteurs fortement dépendants du chiffrement, les utilisateurs professionnels restent importants, mais l'extrême tendance a quelque peu diminué. La clé du succès dépend davantage de la maîtrise des domaines concernés par les praticiens, plutôt que du chiffrement lui-même.
Prenons l'exemple de la fintech, le cœur du sujet réside dans l'acquisition d'utilisateurs en réalisant de bons résultats économiques unitaires. Les start-ups de fintech crypto émergentes font face à la pression concurrentielle des géants établis et ne peuvent pas fonctionner de manière durable comme les projets purement cryptographiques en émettant des jetons.
Les paiements en Cryptoactifs étaient autrefois un domaine négligé, mais aujourd'hui, les fondateurs natifs du chiffrement se tournent vers le secteur des paiements. Cependant, ils pourraient être battus par des professionnels plus familiers avec la fintech.
Leçons pour le capital-risque en cryptoactifs
L'émergence des projets liés aux cryptoactifs pose de nouveaux défis aux investissements en capital-risque dans ce domaine. L'essentiel est d'éviter de sélectionner à rebours ces fondateurs qui ont été rejetés par des investisseurs non spécialisés, et de ne pas devenir des investisseurs de dernier recours en raison d'un manque de familiarité avec les domaines connexes.
L'avantage passé du capital-risque en chiffrement résidait dans la découverte de fondateurs potentiels en dehors du réseau de contacts de la Silicon Valley. Ces fondateurs peuvent manquer de parcours impressionnants, mais comprennent profondément l'essence de la culture des Cryptoactifs et sont doués pour rassembler des communautés en ligne.
Cependant, les fondateurs de projets liés aux Cryptoactifs réussis se démarqueront de cela. Ils peuvent être plus matures et expérimentés, possédant un sens des affaires, généralement issus du secteur des Cryptoactifs, et ayant des stratégies d'entrée sur le marché uniques. Avec la maturation de l'industrie, une nouvelle génération de fondateurs réussis émergera également.
Conclusion
L'industrie du chiffrement est en période de transition, passant du natif au connexe. Les applications pour les consommateurs ne manquent pas, mais les projets avec une capacité de génération de revenus instable ont du mal à obtenir un soutien en capital-risque. Les entrepreneurs devraient saisir la fenêtre d'opportunité et réaliser une accumulation initiale avant que la tendance ne s'inverse.
Pour les projets destinés aux marchés émergents, il est essentiel d'engager un dialogue approfondi avec les utilisateurs locaux. Alors que le chiffrement s'intègre progressivement dans le courant principal, nous assisterons à la naissance de davantage d'applications innovantes et de cas de succès.
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ChainDetective
· Il y a 21h
Le chiffrement ne changera pas.
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ContractTester
· Il y a 22h
L'avenir est déjà là, la grande vague est arrivée.
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GhostAddressHunter
· Il y a 22h
L'accès à la régulation est une nouvelle opportunité
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ser_ngmi
· Il y a 22h
L'avenir est plein d'espoir.
Voir l'originalRépondre0
ProbablyNothing
· Il y a 22h
C'est en passant du simple au complexe que l'on devient mature.
Changement dans l'industrie du chiffrement : un nouveau siècle passant des projets natifs aux projets connexes.
Cryptoactifs de l'avenir : de l'origine à la transformation connexe
En 2025, les cryptoactifs s'orientent progressivement vers le mainstream. Avec l'adoption d'un cadre réglementaire clair pour les stablecoins et l'acceptation par les institutions financières traditionnelles, les cryptoactifs semblent avoir trouvé la voie de la victoire.
À ce tournant, nous voyons que les projets liés aux Cryptoactifs dépassent progressivement les projets natifs du chiffrement. Les projets natifs du chiffrement désignent ceux construits par des experts en chiffrement pour le secteur du chiffrement, tandis que les projets liés aux Cryptoactifs font référence à l'application de la technologie du chiffrement dans d'autres industries majeures. C'est la première fois que l'industrie témoigne de cette transformation, cet article explorera en profondeur les différences fondamentales entre ces deux types de projets.
Caractéristiques des projets natifs de chiffrement
Les produits de Cryptoactifs les plus réussis à ce jour ont presque tous été conçus pour les utilisateurs natifs de la crypto. La technologie de chiffrement est en avance sur son temps, et il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de comprendre son essence, et encore plus de devenir des utilisateurs passionnés. Seuls les joueurs natifs de la crypto qui ont lutté sur le front de l'industrie possèdent une capacité suffisante à supporter le risque, prêts à tester de nouveaux produits et à survivre à divers risques.
Les premiers investisseurs en capital-risque traditionnels ont refusé d'investir dans des projets natifs du chiffrement en raison de la petite taille du marché. Cependant, avec l'été DeFi de 2020 et la politique de taux d'intérêt zéro de 2021, le marché natif du chiffrement a connu une expansion exponentielle. Néanmoins, la taille totale du marché adressable des utilisateurs natifs du chiffrement reste encore limitée ; pour atteindre un revenu annuel de plusieurs millions de dollars, le revenu moyen par utilisateur doit rester à un niveau très élevé.
Les projets natifs en chiffrement sont entièrement conçus pour les experts.
Les produits natifs de chiffrement réussis suivent souvent des modèles d'utilisation des utilisateurs qui obéissent à une distribution de loi de puissance extrême. Par exemple, moins de 1 % des utilisateurs sur une plateforme contribuent à la moitié du volume total des transactions. Par conséquent, les fondateurs de projets devraient se concentrer sur la manière de fidéliser les jetons principaux, plutôt que de poursuivre aveuglément la croissance du nombre d'utilisateurs.
La rétention des utilisateurs dans le domaine de la cryptographie est toujours un défi. Les utilisateurs influents sont facilement attirés par des mécanismes d'incitation, et les nouveaux concurrents peuvent grignoter des parts de marché en s'emparant de quelques utilisateurs clés. De plus, avec tout le code open source et la facilité de bifurcation des projets, la durée de vie des projets de cryptographie natifs est souvent très courte.
Pour retenir les utilisateurs clés, la seule méthode est l'innovation continue et le maintien d'une position de leader. La capacité d'un DEX à rester debout dans une concurrence féroce réside dans le lancement constant de fonctionnalités révolutionnaires pour satisfaire les besoins des utilisateurs clés.
L'émergence des projets liés au chiffrement
Les tentatives d'application de la technologie blockchain sur le marché mondial ont principalement échoué en raison d'un timing prématuré. Mais aujourd'hui, l'attitude des institutions traditionnelles envers les cryptoactifs a changé. De nombreuses banques et entreprises lancent leurs propres jetons stables, et les politiques réglementaires deviennent progressivement plus claires.
Nous commençons à voir de plus en plus de projets liés au chiffrement émerger. Les plus grands cas de succès des prochaines années seront probablement des projets liés au chiffrement plutôt que des projets natifs au chiffrement. Par exemple :
Ces projets ont en commun que : le chiffrement n'est qu'une caractéristique, et non le produit lui-même.
Dans les secteurs fortement dépendants du chiffrement, les utilisateurs professionnels restent importants, mais l'extrême tendance a quelque peu diminué. La clé du succès dépend davantage de la maîtrise des domaines concernés par les praticiens, plutôt que du chiffrement lui-même.
Prenons l'exemple de la fintech, le cœur du sujet réside dans l'acquisition d'utilisateurs en réalisant de bons résultats économiques unitaires. Les start-ups de fintech crypto émergentes font face à la pression concurrentielle des géants établis et ne peuvent pas fonctionner de manière durable comme les projets purement cryptographiques en émettant des jetons.
Les paiements en Cryptoactifs étaient autrefois un domaine négligé, mais aujourd'hui, les fondateurs natifs du chiffrement se tournent vers le secteur des paiements. Cependant, ils pourraient être battus par des professionnels plus familiers avec la fintech.
Leçons pour le capital-risque en cryptoactifs
L'émergence des projets liés aux cryptoactifs pose de nouveaux défis aux investissements en capital-risque dans ce domaine. L'essentiel est d'éviter de sélectionner à rebours ces fondateurs qui ont été rejetés par des investisseurs non spécialisés, et de ne pas devenir des investisseurs de dernier recours en raison d'un manque de familiarité avec les domaines connexes.
L'avantage passé du capital-risque en chiffrement résidait dans la découverte de fondateurs potentiels en dehors du réseau de contacts de la Silicon Valley. Ces fondateurs peuvent manquer de parcours impressionnants, mais comprennent profondément l'essence de la culture des Cryptoactifs et sont doués pour rassembler des communautés en ligne.
Cependant, les fondateurs de projets liés aux Cryptoactifs réussis se démarqueront de cela. Ils peuvent être plus matures et expérimentés, possédant un sens des affaires, généralement issus du secteur des Cryptoactifs, et ayant des stratégies d'entrée sur le marché uniques. Avec la maturation de l'industrie, une nouvelle génération de fondateurs réussis émergera également.
Conclusion
L'industrie du chiffrement est en période de transition, passant du natif au connexe. Les applications pour les consommateurs ne manquent pas, mais les projets avec une capacité de génération de revenus instable ont du mal à obtenir un soutien en capital-risque. Les entrepreneurs devraient saisir la fenêtre d'opportunité et réaliser une accumulation initiale avant que la tendance ne s'inverse.
Pour les projets destinés aux marchés émergents, il est essentiel d'engager un dialogue approfondi avec les utilisateurs locaux. Alors que le chiffrement s'intègre progressivement dans le courant principal, nous assisterons à la naissance de davantage d'applications innovantes et de cas de succès.