Le marché haussier est arrivé, tous les mécanismes de rendement augmentent les différences de taux sous l'influence de l'optimisme du marché haussier, et le prêt et l'emprunt de stablecoins peuvent également apporter un "bonheur stable". BlockBeats a compilé sept "pools à haut APR" principalement basés sur des stablecoins, avec un APY de plus de 10 %, que nous allons maintenant présenter un par un :
Huma Finance
Huma Finance est une plateforme de rendement décentralisée fonctionnant sur Solana, dont les revenus sont liés à des activités de financement de paiements réels. Elle a été lancée en avril 2025 et a récemment rouvert les dépôts Huma 2.0.
Les utilisateurs peuvent mint des jetons de part LP en déposant des USDC : en mode Classic, c'est $PST, permettant de recevoir environ 10,5 % de rendement annuel en USDC tout en obtenant simultanément des Huma Feathers de base ; en mode Maxi, c'est $mPST, sans intérêts mais bénéficiant d'un multiplicateur de récompense Feathers allant jusqu'à 19×. Les deux modes répondent aux besoins, chaque portefeuille ne pouvant déposer qu'un maximum de 500 000 USDC.
Selon le tableau de bord officiel de Dune, depuis le lancement de Huma 2.0, environ 5,62 milliards de dollars de volume de transactions ont été réalisés, générant environ 4,592 millions de dollars de bénéfices totaux pour les utilisateurs, et 2,66 milliards de Feathers ont été distribués. Actuellement, la plateforme dispose d'environ 150 millions de dollars de liquidités actives, dont environ 104 millions de dollars sont investis dans les activités de PayFi (financement par paiement), le reste, soit 46,015 millions de dollars, étant dans un état liquide pouvant être racheté à tout moment.
Silo Finance
Silo Finance est un protocole de prêt non custodial "isolé par risque" (risk-isolated) déployé sur plusieurs chaînes : chaque actif a son propre marché indépendant (Silo), l'offre de fonds et les prêts n'interfèrent pas les uns avec les autres, et les risques sont répartis par actif. Les utilisateurs n'ont qu'à déposer des jetons pris en charge (comme USDC, ETH, WBTC, etc.) dans le Silo correspondant pour gagner automatiquement des intérêts selon les paramètres du marché.
Selon les données de DeFiLlama, à ce jour, la TVL globale de Silo Finance est d'environ 228 millions de dollars, répartie sur Sonic (113 millions), Avalanche (46,2 millions), Ethereum (44,4 millions), Arbitrum (23,53 millions), etc. En choisissant le Managed Vault de l'USDC, on peut voir que Silo Finance offre actuellement un APY de 7 % à 13 %.
BFUSD
BFUSD est un « actif de marge générant des revenus passifs » lancé par Binance, conçu spécialement pour les traders de futures. Les utilisateurs peuvent échanger des USDT ou USDC contre des BFUSD au ratio de 1:1 et les déposer dans leur compte de contrat U sans avoir besoin de les mettre en garantie ou d'effectuer d'opérations supplémentaires, et peuvent ainsi recevoir automatiquement des revenus sous forme de stablecoins chaque jour.
D'après la page officielle, les sources de revenus du BFUSD se divisent principalement en trois parties : le taux de rendement annuel de base (Base APY) est de 3,97 %, provenant des dividendes générés par les stratégies de couverture et de staking de Binance ; le taux de rendement annuel dérivé (Derived APY) est de 4,89 %, provenant de la distribution supplémentaire des revenus du BFUSD sous le modèle de marge conjointe, nécessitant que les détenteurs réalisent au moins une transaction de contrat avec des U pour l'activer ; le taux de rendement annuel de gestion de patrimoine (Wealth Management APY) est de 0,40 %, provenant de la répartition des revenus des produits financiers de Binance. En cumulant les trois, le rendement annuel global pour détenir du BFUSD est d'environ 9,26 %.
En matière de contrôle des risques, le BFUSD a un taux de garantie systémique de 100,87 %, et Binance a mis à sa disposition une réserve spéciale de 10,34 millions de dollars pour garantir sa capacité de paiement en cas de fluctuations extrêmes du marché. De plus, l'offre totale de BFUSD est d'environ 1,435 milliard d'unités, et le montant sera attribué en fonction du niveau VIP de l'utilisateur ; si un montant plus élevé est nécessaire, il peut obtenir un quota supplémentaire en ouvrant un sous-compte.
Chaque fois que vous achetez ou rachetez du BFUSD, la plateforme prélève des frais de 0,1 %. Les récompenses sont calculées en fonction du « solde minimum de BFUSD dans l'instantané quotidien » et sont directement versées le lendemain sur le compte de contrat U de l'utilisateur. Les utilisateurs peuvent consulter les détails dans « l'enregistrement des récompenses ».
Ordonné
Orderly lancera officiellement OmniVault le 15 avril 2025, avec une stratégie de market making gérée par le professionnel du market making Kronos Research. Les utilisateurs n'ont qu'à connecter leur portefeuille, choisir un réseau (Arbitrum, Base, Optimism, etc.), et déposer des USDC d'un simple clic dans le Vault pour commencer à gagner des partages de frais et des revenus de market making.
À la date du 4 août 2025, la TVL d'OmniVault a dépassé 7,9 millions de dollars, avec un taux de rendement annualisé de 39,15 % APY au cours des 30 derniers jours, sans frais de performance (Performance fee 0 %). Tous les revenus sont automatiquement réinvestis selon les parts, et le prix des parts est réglé à la fin de chaque cycle de coffre toutes les 3 heures.
De plus, le protocole Orderly s'engage à distribuer jusqu'à 40 % de ses revenus de protocole, ainsi qu'une partie des frais de fonds de liquidation, à OmniVault, afin d'améliorer le rendement global des LP.
StandX
StandX est un DEX Perps actuellement en phase de test alpha, fondé par Aaron Gong, ancien responsable des contrats chez Binance, et ses anciens collègues de Goldman Sachs, financé par la Solana Foundation. De plus, le produit phare de StandX est le DUSD, que les utilisateurs peuvent frapper en utilisant USDT ou USDC à un ratio de 1:1.
Dans l'interface "Déposer USDT pour émettre DUSD" de StandX, vous pouvez directement sélectionner l'actif à déposer (comme USDT) dans la zone de saisie et indiquer le montant, le système affichera instantanément combien de DUSD vous obtiendrez. Le taux de rendement annuel calculé pour la stratégie actuelle : APY est de 10,6 %. Des frais de 0,1 % sont uniquement facturés lors du rachat.
Détenir du DUSD permet de bénéficier simultanément de deux sources de revenus : d'une part, les revenus de staking sur des actifs majeurs comme l'ETH et le SOL, et d'autre part, les revenus des frais de financement pour couvrir les contrats perpétuels à court terme. Le rendement annualisé instantané du DUSD a un jour frôlé les 13 %, mais la moyenne sur sept jours affichée sur le site officiel est d'environ 7,5 %.
Wasabi
Wasabi Protocol est une plateforme de trading à effet de levier « CultureFi » fondée en 2022, qui s'est initialement concentrée sur des stratégies longues et courtes à effet de levier pour des actifs de niche tels que les NFT et les memecoins, avant d'étendre ses activités au domaine plus large du DeFi à effet de levier et du market making. Les investisseurs incluent : Electric Capital, Alliance DAO et Memeland.
Le Wasabi Earn du Wasabi Protocol lancé sur le réseau Base, ouvrez l'application Base de Coinbase, sélectionnez Finance puis Wasabi Earn, déposez USDC d'un simple clic et commencez à profiter automatiquement d'un rendement annuel pouvant atteindre 20 %.
Cette partie des revenus provient de la stratégie de trading à effet de levier sur la chaîne derrière Wasabi : votre USDC sera utilisé comme liquidité pour jusqu'à 456 paires de trading, fournissant des fonds pour le market making et le prêt à effet de levier, les intérêts payés par les emprunteurs étant finalement retournés aux déposants. À ce jour, cela a soutenu un volume total de 1,23 milliard de dollars, avec un TVL cumulatif atteignant 23,8 millions de dollars.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs a été fondée en 2022 et est basée au Royaume-Uni. Il s'agit d'un protocole de prêt sans garantie « d'isolement des risques », chaque marché (Silo) fonctionnant de manière indépendante afin d'éviter que les liquidations ou les vulnérabilités ne se transmettent entre les différents marchés. À ce jour, Wildcat a accumulé plus de 5 marchés d'actifs différents sur des blockchains principales comme Ethereum, avec une TVL totale de plus de 70 millions de dollars (dont le dernier marché USDC a également franchi 2,1 millions de dollars en volume de prêt).
Le 1er août 2025, Bodhi Ventures - un fonds de capital-risque Web3 dirigé par Kain Warwick, fondateur de Synthetix et co-fondateur d'Infinex - a ouvert son troisième marché USDC sur Wildcat, cherchant publiquement un montant de 10 millions USDC, avec un APR de prêt de base verrouillé à 16%, et le marché est ouvert, sans date d'expiration.
Les utilisateurs n'ont pas besoin d'un dépôt minimum, toute adresse ayant complété la vérification OFAC peut déposer des USDC. Après le dépôt des fonds, un certificat de dette librement échangeable « KAI2USDC » sera émis, avec un montant actuel de 2 millions de dollars utilisés, un solde restant de 7,8 millions d'USDC, et un délai restant de 78 heures. Les retraits suivent un cycle de retrait de 96 heures et une période de grâce maximale de 192 heures, avec des frais de rachat de seulement 0,1 % ; des pénalités de retard de 0,1 %.
Aave
La semaine dernière, Ethena Liquid Leverage a été lancé sur Aave, et avec l'augmentation des APY et l'écart entre les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt en raison du marché haussier, l'APY à court terme pour le prêt circulaire sur AAVE peut atteindre jusqu'à 50 %.
En mode stablecoin E-Mode d'Aave, en déposant simultanément 50 % de sUSDe et 50 % de USDe, il est possible d'emprunter des USDC ou des USDT, puis de convertir les stablecoins empruntés en USDe, de les redéposer et de les emprunter à nouveau, et ainsi de suite. À chaque cycle complété, on obtient un revenu natif supplémentaire de sUSDe et une différence de frais de fonds de USDe.
À ce jour, le coût du capital (Borrow APR) sur le marché est d'environ 11 %, tandis que le rendement de base annuel pour le dépôt de USDe/sUSDe (Supply APR) est autour de 12 %, ce qui crée un écart de rendement d'environ 7 %. Après cinq cycles, il est théoriquement possible d'atteindre : 12 % + 4 × (12 % – 5 %) d'un APY de 40 %. De plus, les récompenses supplémentaires d'Ethena pour le Liquid Leverage (actuellement des subventions jusqu'à la fin août) peuvent faire grimper l'APY de pointe à environ 50 %, mais cela ne durera que jusqu'à la fin de ce mois, et on s'attend à un retour significatif après la fin des subventions.
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Retour des APY élevés, regardons ces 7 nouveaux pools de stablecoin dans un marché instable.
Rédaction : Rythme
Le marché haussier est arrivé, tous les mécanismes de rendement augmentent les différences de taux sous l'influence de l'optimisme du marché haussier, et le prêt et l'emprunt de stablecoins peuvent également apporter un "bonheur stable". BlockBeats a compilé sept "pools à haut APR" principalement basés sur des stablecoins, avec un APY de plus de 10 %, que nous allons maintenant présenter un par un :
Huma Finance
Huma Finance est une plateforme de rendement décentralisée fonctionnant sur Solana, dont les revenus sont liés à des activités de financement de paiements réels. Elle a été lancée en avril 2025 et a récemment rouvert les dépôts Huma 2.0.
Les utilisateurs peuvent mint des jetons de part LP en déposant des USDC : en mode Classic, c'est $PST, permettant de recevoir environ 10,5 % de rendement annuel en USDC tout en obtenant simultanément des Huma Feathers de base ; en mode Maxi, c'est $mPST, sans intérêts mais bénéficiant d'un multiplicateur de récompense Feathers allant jusqu'à 19×. Les deux modes répondent aux besoins, chaque portefeuille ne pouvant déposer qu'un maximum de 500 000 USDC.
Selon le tableau de bord officiel de Dune, depuis le lancement de Huma 2.0, environ 5,62 milliards de dollars de volume de transactions ont été réalisés, générant environ 4,592 millions de dollars de bénéfices totaux pour les utilisateurs, et 2,66 milliards de Feathers ont été distribués. Actuellement, la plateforme dispose d'environ 150 millions de dollars de liquidités actives, dont environ 104 millions de dollars sont investis dans les activités de PayFi (financement par paiement), le reste, soit 46,015 millions de dollars, étant dans un état liquide pouvant être racheté à tout moment.
Silo Finance
Silo Finance est un protocole de prêt non custodial "isolé par risque" (risk-isolated) déployé sur plusieurs chaînes : chaque actif a son propre marché indépendant (Silo), l'offre de fonds et les prêts n'interfèrent pas les uns avec les autres, et les risques sont répartis par actif. Les utilisateurs n'ont qu'à déposer des jetons pris en charge (comme USDC, ETH, WBTC, etc.) dans le Silo correspondant pour gagner automatiquement des intérêts selon les paramètres du marché.
Selon les données de DeFiLlama, à ce jour, la TVL globale de Silo Finance est d'environ 228 millions de dollars, répartie sur Sonic (113 millions), Avalanche (46,2 millions), Ethereum (44,4 millions), Arbitrum (23,53 millions), etc. En choisissant le Managed Vault de l'USDC, on peut voir que Silo Finance offre actuellement un APY de 7 % à 13 %.
BFUSD
BFUSD est un « actif de marge générant des revenus passifs » lancé par Binance, conçu spécialement pour les traders de futures. Les utilisateurs peuvent échanger des USDT ou USDC contre des BFUSD au ratio de 1:1 et les déposer dans leur compte de contrat U sans avoir besoin de les mettre en garantie ou d'effectuer d'opérations supplémentaires, et peuvent ainsi recevoir automatiquement des revenus sous forme de stablecoins chaque jour.
D'après la page officielle, les sources de revenus du BFUSD se divisent principalement en trois parties : le taux de rendement annuel de base (Base APY) est de 3,97 %, provenant des dividendes générés par les stratégies de couverture et de staking de Binance ; le taux de rendement annuel dérivé (Derived APY) est de 4,89 %, provenant de la distribution supplémentaire des revenus du BFUSD sous le modèle de marge conjointe, nécessitant que les détenteurs réalisent au moins une transaction de contrat avec des U pour l'activer ; le taux de rendement annuel de gestion de patrimoine (Wealth Management APY) est de 0,40 %, provenant de la répartition des revenus des produits financiers de Binance. En cumulant les trois, le rendement annuel global pour détenir du BFUSD est d'environ 9,26 %.
En matière de contrôle des risques, le BFUSD a un taux de garantie systémique de 100,87 %, et Binance a mis à sa disposition une réserve spéciale de 10,34 millions de dollars pour garantir sa capacité de paiement en cas de fluctuations extrêmes du marché. De plus, l'offre totale de BFUSD est d'environ 1,435 milliard d'unités, et le montant sera attribué en fonction du niveau VIP de l'utilisateur ; si un montant plus élevé est nécessaire, il peut obtenir un quota supplémentaire en ouvrant un sous-compte.
Chaque fois que vous achetez ou rachetez du BFUSD, la plateforme prélève des frais de 0,1 %. Les récompenses sont calculées en fonction du « solde minimum de BFUSD dans l'instantané quotidien » et sont directement versées le lendemain sur le compte de contrat U de l'utilisateur. Les utilisateurs peuvent consulter les détails dans « l'enregistrement des récompenses ».
Ordonné
Orderly lancera officiellement OmniVault le 15 avril 2025, avec une stratégie de market making gérée par le professionnel du market making Kronos Research. Les utilisateurs n'ont qu'à connecter leur portefeuille, choisir un réseau (Arbitrum, Base, Optimism, etc.), et déposer des USDC d'un simple clic dans le Vault pour commencer à gagner des partages de frais et des revenus de market making.
À la date du 4 août 2025, la TVL d'OmniVault a dépassé 7,9 millions de dollars, avec un taux de rendement annualisé de 39,15 % APY au cours des 30 derniers jours, sans frais de performance (Performance fee 0 %). Tous les revenus sont automatiquement réinvestis selon les parts, et le prix des parts est réglé à la fin de chaque cycle de coffre toutes les 3 heures.
De plus, le protocole Orderly s'engage à distribuer jusqu'à 40 % de ses revenus de protocole, ainsi qu'une partie des frais de fonds de liquidation, à OmniVault, afin d'améliorer le rendement global des LP.
StandX
StandX est un DEX Perps actuellement en phase de test alpha, fondé par Aaron Gong, ancien responsable des contrats chez Binance, et ses anciens collègues de Goldman Sachs, financé par la Solana Foundation. De plus, le produit phare de StandX est le DUSD, que les utilisateurs peuvent frapper en utilisant USDT ou USDC à un ratio de 1:1.
Dans l'interface "Déposer USDT pour émettre DUSD" de StandX, vous pouvez directement sélectionner l'actif à déposer (comme USDT) dans la zone de saisie et indiquer le montant, le système affichera instantanément combien de DUSD vous obtiendrez. Le taux de rendement annuel calculé pour la stratégie actuelle : APY est de 10,6 %. Des frais de 0,1 % sont uniquement facturés lors du rachat.
Détenir du DUSD permet de bénéficier simultanément de deux sources de revenus : d'une part, les revenus de staking sur des actifs majeurs comme l'ETH et le SOL, et d'autre part, les revenus des frais de financement pour couvrir les contrats perpétuels à court terme. Le rendement annualisé instantané du DUSD a un jour frôlé les 13 %, mais la moyenne sur sept jours affichée sur le site officiel est d'environ 7,5 %.
Wasabi
Wasabi Protocol est une plateforme de trading à effet de levier « CultureFi » fondée en 2022, qui s'est initialement concentrée sur des stratégies longues et courtes à effet de levier pour des actifs de niche tels que les NFT et les memecoins, avant d'étendre ses activités au domaine plus large du DeFi à effet de levier et du market making. Les investisseurs incluent : Electric Capital, Alliance DAO et Memeland.
Le Wasabi Earn du Wasabi Protocol lancé sur le réseau Base, ouvrez l'application Base de Coinbase, sélectionnez Finance puis Wasabi Earn, déposez USDC d'un simple clic et commencez à profiter automatiquement d'un rendement annuel pouvant atteindre 20 %.
Cette partie des revenus provient de la stratégie de trading à effet de levier sur la chaîne derrière Wasabi : votre USDC sera utilisé comme liquidité pour jusqu'à 456 paires de trading, fournissant des fonds pour le market making et le prêt à effet de levier, les intérêts payés par les emprunteurs étant finalement retournés aux déposants. À ce jour, cela a soutenu un volume total de 1,23 milliard de dollars, avec un TVL cumulatif atteignant 23,8 millions de dollars.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs a été fondée en 2022 et est basée au Royaume-Uni. Il s'agit d'un protocole de prêt sans garantie « d'isolement des risques », chaque marché (Silo) fonctionnant de manière indépendante afin d'éviter que les liquidations ou les vulnérabilités ne se transmettent entre les différents marchés. À ce jour, Wildcat a accumulé plus de 5 marchés d'actifs différents sur des blockchains principales comme Ethereum, avec une TVL totale de plus de 70 millions de dollars (dont le dernier marché USDC a également franchi 2,1 millions de dollars en volume de prêt).
Le 1er août 2025, Bodhi Ventures - un fonds de capital-risque Web3 dirigé par Kain Warwick, fondateur de Synthetix et co-fondateur d'Infinex - a ouvert son troisième marché USDC sur Wildcat, cherchant publiquement un montant de 10 millions USDC, avec un APR de prêt de base verrouillé à 16%, et le marché est ouvert, sans date d'expiration.
Les utilisateurs n'ont pas besoin d'un dépôt minimum, toute adresse ayant complété la vérification OFAC peut déposer des USDC. Après le dépôt des fonds, un certificat de dette librement échangeable « KAI2USDC » sera émis, avec un montant actuel de 2 millions de dollars utilisés, un solde restant de 7,8 millions d'USDC, et un délai restant de 78 heures. Les retraits suivent un cycle de retrait de 96 heures et une période de grâce maximale de 192 heures, avec des frais de rachat de seulement 0,1 % ; des pénalités de retard de 0,1 %.
Aave
La semaine dernière, Ethena Liquid Leverage a été lancé sur Aave, et avec l'augmentation des APY et l'écart entre les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt en raison du marché haussier, l'APY à court terme pour le prêt circulaire sur AAVE peut atteindre jusqu'à 50 %.
En mode stablecoin E-Mode d'Aave, en déposant simultanément 50 % de sUSDe et 50 % de USDe, il est possible d'emprunter des USDC ou des USDT, puis de convertir les stablecoins empruntés en USDe, de les redéposer et de les emprunter à nouveau, et ainsi de suite. À chaque cycle complété, on obtient un revenu natif supplémentaire de sUSDe et une différence de frais de fonds de USDe.
À ce jour, le coût du capital (Borrow APR) sur le marché est d'environ 11 %, tandis que le rendement de base annuel pour le dépôt de USDe/sUSDe (Supply APR) est autour de 12 %, ce qui crée un écart de rendement d'environ 7 %. Après cinq cycles, il est théoriquement possible d'atteindre : 12 % + 4 × (12 % – 5 %) d'un APY de 40 %. De plus, les récompenses supplémentaires d'Ethena pour le Liquid Leverage (actuellement des subventions jusqu'à la fin août) peuvent faire grimper l'APY de pointe à environ 50 %, mais cela ne durera que jusqu'à la fin de ce mois, et on s'attend à un retour significatif après la fin des subventions.