Aave : Finance décentralisée et économie off-chain des piliers centraux
Le prêt en chaîne, en tant qu'un des marchés les plus importants de l'industrie de la cryptographie, Aave est sans aucun doute le leader de ce domaine. Ses puissantes barrières à l'entrée et la fidélisation des utilisateurs lui confèrent un énorme potentiel de croissance, mais le marché semble ne pas en avoir encore pleinement pris conscience.
Depuis son lancement sur le réseau principal Ethereum en janvier 2020, Aave est devenu le plus grand protocole de prêt. Actuellement, le montant total des prêts actifs s'élève à 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois plus que celui du protocole classé deuxième.
Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant les sommets du cycle précédent
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître de manière accélérée. Avec le réchauffement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, l'élan de croissance d'Aave reste fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs sous-jacents, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, retrouvant 51% du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave a démontré une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles de Finance décentralisée.
Des performances de bénéfices solides reflètent une forte adéquation entre le produit et le marché
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec l'émission massive d'incitations en jetons par plusieurs plateformes de contrats intelligents. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées, et les incitations en tokens d'Aave elles-mêmes sont tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs des derniers mois est organique et durable, la principale motivation étant le redémarrage des activités spéculatives sur le marché, ce qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
Même pendant les périodes de réduction de l'activité spéculative, Aave a démontré sa capacité à favoriser la croissance des fondamentaux. Au début du mois d'août, alors que le marché mondial des actifs à risque s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors des remboursements de prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multichaînes.
Une solide reprise des fondamentaux, le ratio prix/ventes d'Aave reste au niveau le plus bas depuis trois ans.
Malgré une forte reprise des indicateurs au cours des derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, ce qui représente son niveau le plus bas en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois durant la même période.
Aave devrait renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement dans quatre domaines :
Les enregistrements de gestion de la sécurité des protocoles sont bons.
Effet de réseau bilatéral
Gestion de DAO efficace
Positionnement de l'écosystème multi-chaînes
Réformer l'économie des jetons, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction
L'Initiative Aave Chan (ACI) a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie des jetons AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour améliorer l'utilité des jetons. Les principaux changements incluent :
Éliminer le risque de réduction d'AAVE lors de la mobilisation du module de sécurité.
Introduction d'un nouveau module de sécurité Umbrella
Introduction du mécanisme Anti-GHO
Mise en œuvre du plan de destruction et de répartition
Ces réformes bénéficieront à la fois aux utilisateurs de la plateforme et aux détenteurs d'AAVE.
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs moteurs de croissance à venir :
Le lancement d'Aave v4
Croissance positive par rapport à BTC et ETH en tant que catégories d'actifs.
Lien entre la croissance de l'offre de stablecoins
Résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine du prêt décentralisé, a un avenir prometteur. Grâce à un puissant effet réseau ainsi qu'à une excellente liquidité des jetons et à la combinabilité, Aave devrait continuer à consolider et à élargir sa position dominante sur le marché. La mise à niveau imminente de l'économie des jetons renforcera davantage la sécurité du protocole et améliorera sa capacité de capture de valeur.
Actuellement, AAVE offre d'excellentes opportunités d'investissement ajustées au risque dans l'industrie cryptographique. À mesure que le marché prend progressivement conscience du potentiel d'Aave, le décalage entre sa valorisation et ses fondamentaux devrait être corrigé.
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rug_connoisseur
· Il y a 15h
bull, je soutiens aave
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CrossChainBreather
· 07-30 22:37
Le vieux aave est un homme.
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SmartContractRebel
· 07-30 12:55
aave ne m'a vraiment pas déçu
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UncleLiquidation
· 07-30 12:51
Règlement哥出没 Je pense que ça peut être encore plus fort
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DeFiChef
· 07-30 12:45
C'est lui le choix préféré de la Finance Décentralisée !
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MultiSigFailMaster
· 07-30 12:44
Je ne m'intéresse pas à la hausse du tvl, je regarde juste s'il va s'effondrer ou non.
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GweiTooHigh
· 07-30 12:36
Ne dis plus rien, emprunte quelques stablecoins pour te calmer.
Aave connaît une forte reprise : TVL doublé, revenus à un niveau record, le ratio prix/ventes reste bas.
Aave : Finance décentralisée et économie off-chain des piliers centraux
Le prêt en chaîne, en tant qu'un des marchés les plus importants de l'industrie de la cryptographie, Aave est sans aucun doute le leader de ce domaine. Ses puissantes barrières à l'entrée et la fidélisation des utilisateurs lui confèrent un énorme potentiel de croissance, mais le marché semble ne pas en avoir encore pleinement pris conscience.
Depuis son lancement sur le réseau principal Ethereum en janvier 2020, Aave est devenu le plus grand protocole de prêt. Actuellement, le montant total des prêts actifs s'élève à 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois plus que celui du protocole classé deuxième.
Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant les sommets du cycle précédent
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître de manière accélérée. Avec le réchauffement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, l'élan de croissance d'Aave reste fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs sous-jacents, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, retrouvant 51% du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave a démontré une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles de Finance décentralisée.
Des performances de bénéfices solides reflètent une forte adéquation entre le produit et le marché
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec l'émission massive d'incitations en jetons par plusieurs plateformes de contrats intelligents. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées, et les incitations en tokens d'Aave elles-mêmes sont tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs des derniers mois est organique et durable, la principale motivation étant le redémarrage des activités spéculatives sur le marché, ce qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
Même pendant les périodes de réduction de l'activité spéculative, Aave a démontré sa capacité à favoriser la croissance des fondamentaux. Au début du mois d'août, alors que le marché mondial des actifs à risque s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors des remboursements de prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multichaînes.
Une solide reprise des fondamentaux, le ratio prix/ventes d'Aave reste au niveau le plus bas depuis trois ans.
Malgré une forte reprise des indicateurs au cours des derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, ce qui représente son niveau le plus bas en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois durant la même période.
Aave devrait renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement dans quatre domaines :
Réformer l'économie des jetons, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction
L'Initiative Aave Chan (ACI) a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie des jetons AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour améliorer l'utilité des jetons. Les principaux changements incluent :
Ces réformes bénéficieront à la fois aux utilisateurs de la plateforme et aux détenteurs d'AAVE.
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs moteurs de croissance à venir :
Résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine du prêt décentralisé, a un avenir prometteur. Grâce à un puissant effet réseau ainsi qu'à une excellente liquidité des jetons et à la combinabilité, Aave devrait continuer à consolider et à élargir sa position dominante sur le marché. La mise à niveau imminente de l'économie des jetons renforcera davantage la sécurité du protocole et améliorera sa capacité de capture de valeur.
Actuellement, AAVE offre d'excellentes opportunités d'investissement ajustées au risque dans l'industrie cryptographique. À mesure que le marché prend progressivement conscience du potentiel d'Aave, le décalage entre sa valorisation et ses fondamentaux devrait être corrigé.