Interprétation de Stable++ : le premier protocole de stablecoin RGB++Layer utilisant le mécanisme CDP
Dans l'évaluation de l'écosystème de la blockchain publique, les données DeFi sont un indicateur important. Le DeFi moderne repose sur quatre infrastructures de base : DEX, prêt, stablecoin et oracle. Bien que ces éléments soient courants dans l'écosystème EVM, ils sont très rares dans l'écosystème Bitcoin. De nombreux projets BTCFi et BTC de deuxième couche n'ont fait que construire une chaîne EVM, manquant d'innovation.
En comparaison, les chaînes publiques basées sur le modèle UTXO, telles que CKB et Cardano, sont plus attrayantes. Les propositions "liens isomorphes" et "cross-chain sans pont Leap" de RGB++ Layer suscitent beaucoup d'intérêt. Des projets tels que UTXOSwap, ccBTC et le portefeuille JoyID sont également très prometteurs.
Pour l'écosystème CKB et RGB++ Layer, le système des stablecoins est une priorité absolue. Un protocole d'émission de stablecoins robuste et fiable influence directement la structure de l'écosystème, et un environnement de circulation approprié est également très important. Grâce à des contrats intelligents Turing-complets et à des installations natives AA, RGB++ Layer offre un environnement de circulation idéal pour les stablecoins de l'écosystème BTCFi.
Le protocole Stable++ permet aux utilisateurs de générer des jetons RUSD avec BTC et CKB comme collatéral. Il combine le pool d'assurance Stability Pool et le mécanisme de redistribution des créances douteuses, offrant aux détenteurs de BTC et CKB une solution fiable pour la création de stablecoins. Avec la méthode d'émission unique de CKB, Stable++ espère construire un système sous-amorti au sein de l'écosystème RGB++, jouant un rôle d'amortisseur lors de fortes fluctuations du marché.
Conception des fonctionnalités et des mécanismes du produit Stable++
Il existe quatre grandes catégories de stablecoins :
Stablecoin centralisé ( tel que USDT/USDC )
Stablecoins nécessitant des garanties ( comme MakerDAO, Undo )
CeDeFi stablecoin ( comme USDe )
Stablecoin algorithmique ( comme AMPL )
Stable++ utilise le modèle de position de dette collatérisée par CDP(, similaire à MakerDAO. Les utilisateurs surcollatérisent des actifs pour émettre des stablecoins, et l'ancrage du prix dépend de l'arbitrage effectué par le "Keeper" entre les pools de fonds.
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Les principales fonctionnalités de Stable++ incluent :
Les utilisateurs peuvent sur-gager des BTC ou des CKB pour emprunter des RUSD, ou utiliser des RUSD pour racheter des garanties.
Vous pouvez miser des RUSD pour obtenir des récompenses en jetons de gouvernance STB et des droits de liquidation d'actifs.
RUSD prend en charge le protocole de liaison homomorphe et la fonction Leap, permettant un transfert inter-chaînes à faible risque.
Il y a un secteur LSD, les utilisateurs de NervosDAO peuvent miser des CKB pour obtenir des wstCKB
La clé du protocole de stablecoin CDP réside dans la fiabilité des actifs collatéraux, un mécanisme de liquidation efficace et la capacité d'autonomisation de l'écosystème.
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La rationalité et l'efficacité du mécanisme de liquidation
La liquidation est la clé du bon fonctionnement du protocole de prêt. Stable++ a innové dans son mécanisme de liquidation, évitant les problèmes des mécanismes de liquidation traditionnels. Il a ajouté un double mécanisme de garantie avec le "Stability Pool" et la "Redistribution".
Le Stability Pool permet aux utilisateurs de déposer des RUSD en tant que "force de réserve" pour liquider des positions défaillantes. Lors de la liquidation, le protocole liquide d'abord via le pool d'assurance, puis distribue les garanties aux LP en tant que récompense. Cela améliore l'efficacité de la liquidation, sans avoir besoin de rechercher temporairement un liquidateur.
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Si les réserves du Stability Pool sont insuffisantes, le mécanisme de Redistribution sera activé, redistribuant proportionnellement la dette et les garanties des positions liquidées entre toutes les positions. Cela diffère du mécanisme de redistribution sur des plateformes comme Synthetix, où les emprunteurs de Stable++ non seulement assument une dette supplémentaire, mais obtiennent également des revenus correspondants.
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Ce mécanisme de double assurance garantit que les événements de liquidation peuvent être traités rapidement, résolvant efficacement le problème des créances douteuses des protocoles de prêt traditionnels. Une liquidation efficace permet également à Stable++ d'adopter un taux de garantie plus bas ), comme en dessous de 110% (, augmentant considérablement l'utilisation des fonds.
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Construire un système sous-amorti au sein de l'écosystème.
Un système économique sain nécessite un "mécanisme sous-amorti" pour amortir les tendances des fluctuations de prix des jetons. Stable++ prend en charge BTC et CKB comme garanties, déployé sur la couche RGB++, et son association avec CKB est bénéfique pour l'écosystème global.
L'émission de CKB comprend l'"émission de base" par minage PoW et l'"émission secondaire" par le biais de l'inflation pour percevoir des frais de stockage. Stable++ permet aux utilisateurs de staker CKB pour générer wstCKB ou prêter RUSD. Lorsque le prix de CKB augmente, davantage de personnes utiliseront CKB comme garantie pour émettre RUSD, verrouillant ainsi CKB et augmentant l'activité sur la chaîne. Cela réduit indirectement le taux d'inflation de CKB tout en améliorant les revenus des mineurs et la sécurité économique du réseau.
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Stable++ et le mécanisme d'émission de CKB composent un système économique de jetons relativement sain, formant un "mécanisme sous-amorti", plutôt que de simplement utiliser un effet de levier. Couplé avec CKB LST, sa combinabilité et sa liquidité seront encore améliorées.
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Résumé : La nécessité du marché de Stable++
D'un point de vue du marché, l'écosystème BTCfi a besoin d'un stablecoin décentralisé de grande envergure :
Dans le marché actuel des cryptomonnaies, l'USDT et l'USDC représentent 90 % de la capitalisation, mais les risques de centralisation sont élevés. Les utilisateurs de BTCfi accordent une grande importance à la sécurité, et un stablecoin décentralisé est une condition nécessaire pour attirer la participation des gros investisseurs.
La capitalisation totale des stablecoins est d'environ 80 milliards de dollars, ce qui n'est qu'une petite partie de la capitalisation de Bitcoin. Les stablecoins basés sur BTC ont encore un grand potentiel de développement.
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Avec l'écosystème RGB++ Layer en plein essor, et les projets tels que UTXOSwap, Stable++, JoyID qui se perfectionnent progressivement, l'infrastructure de BTCFi sur CKB est en train de se former. Le protocole de stablecoin basé sur Bitcoin ouvrira de nouvelles perspectives pour l'écosystème BTCfi, et CKB pourrait devenir un terreau fertile pour les entrepreneurs.
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DancingCandles
· Il y a 14h
Ah ce stablecoin écosystème BTC est enfin en marche.
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OneBlockAtATime
· 07-30 12:47
Enfin, il y a un projet écologique BTC qui est digne de ce nom !
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BoredStaker
· 07-30 12:47
J'ai déjà vendu CKB, désolé de vous déranger.
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RunWithRugs
· 07-30 12:37
Enfin, nous avons une nouvelle façon de jouer avec Bitcoin, mais malheureusement, trop d'informations ont déjà été divulguées.
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SerumDegen
· 07-30 12:33
un autre stablecoin cdp... smh j'ai vu trop de gens se faire avoir en 2022 pour faire confiance à cet espoir
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HalfIsEmpty
· 07-30 12:21
chute chute chute faire un protocole n'importe comment avoir du btc suffit.
Stable++ : Analyse et impact écologique du premier protocole de stablecoin CDP RGB++
Interprétation de Stable++ : le premier protocole de stablecoin RGB++Layer utilisant le mécanisme CDP
Dans l'évaluation de l'écosystème de la blockchain publique, les données DeFi sont un indicateur important. Le DeFi moderne repose sur quatre infrastructures de base : DEX, prêt, stablecoin et oracle. Bien que ces éléments soient courants dans l'écosystème EVM, ils sont très rares dans l'écosystème Bitcoin. De nombreux projets BTCFi et BTC de deuxième couche n'ont fait que construire une chaîne EVM, manquant d'innovation.
En comparaison, les chaînes publiques basées sur le modèle UTXO, telles que CKB et Cardano, sont plus attrayantes. Les propositions "liens isomorphes" et "cross-chain sans pont Leap" de RGB++ Layer suscitent beaucoup d'intérêt. Des projets tels que UTXOSwap, ccBTC et le portefeuille JoyID sont également très prometteurs.
Pour l'écosystème CKB et RGB++ Layer, le système des stablecoins est une priorité absolue. Un protocole d'émission de stablecoins robuste et fiable influence directement la structure de l'écosystème, et un environnement de circulation approprié est également très important. Grâce à des contrats intelligents Turing-complets et à des installations natives AA, RGB++ Layer offre un environnement de circulation idéal pour les stablecoins de l'écosystème BTCFi.
Le protocole Stable++ permet aux utilisateurs de générer des jetons RUSD avec BTC et CKB comme collatéral. Il combine le pool d'assurance Stability Pool et le mécanisme de redistribution des créances douteuses, offrant aux détenteurs de BTC et CKB une solution fiable pour la création de stablecoins. Avec la méthode d'émission unique de CKB, Stable++ espère construire un système sous-amorti au sein de l'écosystème RGB++, jouant un rôle d'amortisseur lors de fortes fluctuations du marché.
Conception des fonctionnalités et des mécanismes du produit Stable++
Il existe quatre grandes catégories de stablecoins :
Stable++ utilise le modèle de position de dette collatérisée par CDP(, similaire à MakerDAO. Les utilisateurs surcollatérisent des actifs pour émettre des stablecoins, et l'ancrage du prix dépend de l'arbitrage effectué par le "Keeper" entre les pools de fonds.
![Interprétation de Stable++ : protocole de stablecoin basé sur le mécanisme CDP, premier protocole RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5624c7f433be2a23bf42ead19fb29db9.webp(
Les principales fonctionnalités de Stable++ incluent :
La clé du protocole de stablecoin CDP réside dans la fiabilité des actifs collatéraux, un mécanisme de liquidation efficace et la capacité d'autonomisation de l'écosystème.
![Interprétation de Stable++ : adoption du mécanisme CDP, premier protocole de stablecoin RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-010e4594ee04c5b66f42d398c29e5137.webp(
La rationalité et l'efficacité du mécanisme de liquidation
La liquidation est la clé du bon fonctionnement du protocole de prêt. Stable++ a innové dans son mécanisme de liquidation, évitant les problèmes des mécanismes de liquidation traditionnels. Il a ajouté un double mécanisme de garantie avec le "Stability Pool" et la "Redistribution".
Le Stability Pool permet aux utilisateurs de déposer des RUSD en tant que "force de réserve" pour liquider des positions défaillantes. Lors de la liquidation, le protocole liquide d'abord via le pool d'assurance, puis distribue les garanties aux LP en tant que récompense. Cela améliore l'efficacité de la liquidation, sans avoir besoin de rechercher temporairement un liquidateur.
![Interprétation de Stable++ : protocole de stablecoin basé sur le mécanisme CDP, RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da383c243a2db38945ca10c79450d510.webp(
Si les réserves du Stability Pool sont insuffisantes, le mécanisme de Redistribution sera activé, redistribuant proportionnellement la dette et les garanties des positions liquidées entre toutes les positions. Cela diffère du mécanisme de redistribution sur des plateformes comme Synthetix, où les emprunteurs de Stable++ non seulement assument une dette supplémentaire, mais obtiennent également des revenus correspondants.
![Interprétation de Stable++ : adoption du protocole de stablecoin CDP, premier protocole stablecoin de RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d40fddb3d186e5b7b9e7a22ccf20030a.webp(
Ce mécanisme de double assurance garantit que les événements de liquidation peuvent être traités rapidement, résolvant efficacement le problème des créances douteuses des protocoles de prêt traditionnels. Une liquidation efficace permet également à Stable++ d'adopter un taux de garantie plus bas ), comme en dessous de 110% (, augmentant considérablement l'utilisation des fonds.
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Construire un système sous-amorti au sein de l'écosystème.
Un système économique sain nécessite un "mécanisme sous-amorti" pour amortir les tendances des fluctuations de prix des jetons. Stable++ prend en charge BTC et CKB comme garanties, déployé sur la couche RGB++, et son association avec CKB est bénéfique pour l'écosystème global.
L'émission de CKB comprend l'"émission de base" par minage PoW et l'"émission secondaire" par le biais de l'inflation pour percevoir des frais de stockage. Stable++ permet aux utilisateurs de staker CKB pour générer wstCKB ou prêter RUSD. Lorsque le prix de CKB augmente, davantage de personnes utiliseront CKB comme garantie pour émettre RUSD, verrouillant ainsi CKB et augmentant l'activité sur la chaîne. Cela réduit indirectement le taux d'inflation de CKB tout en améliorant les revenus des mineurs et la sécurité économique du réseau.
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Stable++ et le mécanisme d'émission de CKB composent un système économique de jetons relativement sain, formant un "mécanisme sous-amorti", plutôt que de simplement utiliser un effet de levier. Couplé avec CKB LST, sa combinabilité et sa liquidité seront encore améliorées.
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Résumé : La nécessité du marché de Stable++
D'un point de vue du marché, l'écosystème BTCfi a besoin d'un stablecoin décentralisé de grande envergure :
Dans le marché actuel des cryptomonnaies, l'USDT et l'USDC représentent 90 % de la capitalisation, mais les risques de centralisation sont élevés. Les utilisateurs de BTCfi accordent une grande importance à la sécurité, et un stablecoin décentralisé est une condition nécessaire pour attirer la participation des gros investisseurs.
La capitalisation totale des stablecoins est d'environ 80 milliards de dollars, ce qui n'est qu'une petite partie de la capitalisation de Bitcoin. Les stablecoins basés sur BTC ont encore un grand potentiel de développement.
![Interprétation de Stable++ : adoption du mécanisme CDP, premier protocole de stablecoin RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60b13603e7246ab1deec82b1d4b1c3d5.webp(
Avec l'écosystème RGB++ Layer en plein essor, et les projets tels que UTXOSwap, Stable++, JoyID qui se perfectionnent progressivement, l'infrastructure de BTCFi sur CKB est en train de se former. Le protocole de stablecoin basé sur Bitcoin ouvrira de nouvelles perspectives pour l'écosystème BTCfi, et CKB pourrait devenir un terreau fertile pour les entrepreneurs.
![Interprétation de Stable++ : adoption du mécanisme CDP, premier protocole de stablecoin RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec6cf04e20686770b49e1d1d25cd70bc.webp(
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