Analyse et impact de la "directive sur l'ouverture des coffres" des actifs de chiffrement de l'Union européenne

À la mi-janvier 2024, l'Union européenne, en tant que principale juridiction au monde à établir un cadre de réglementation complet pour le chiffrement, a de nouveau proposé d'ajouter des restrictions strictes sur les transferts de chiffrement et les portefeuilles privés dans les règles de régulation contre le blanchiment d'argent. Le 23 mars, le Parlement et le Conseil de l'Union européenne ont officiellement concrétisé cette idée dans le dernier "décret d'ouverture de boîte" contre le blanchiment d'argent.

Aperçu du "Décret d'Ouverture de Boîte" sur les actifs de chiffrement de l'UE

L'objectif principal de "l'Ordre d'Ouverture" est d'éliminer l'anonymat des transactions en cryptomonnaie, afin de réglementer des pratiques telles que le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale et le transfert d'actifs illégaux. Les principales dispositions incluent :

1. Il est interdit d'utiliser des portefeuilles de chiffrement auto-hébergés d'identité inconnue pour tout type de paiement dans la juridiction de l'UE.
2. Exiger des entreprises de chiffrement de mener une due diligence sur les transactions supérieures à 1000 euros.

Cette nouvelle règle cible principalement les utilisateurs de chiffrement et les fournisseurs de services de chiffrement (VASP).

La nouvelle législation anti-blanchiment comprend également d'autres mesures :

• Interdiction des paiements en espèces non déclarés dépassant 3000 euros dans les transactions commerciales.
• Interdiction totale des paiements en espèces de plus de 10000 euros.
• Exiger que les entités de vente du secteur des produits de luxe vérifient et conservent les informations d'identité des clients lors des transactions.
• Renforcer la réglementation dans les domaines à haut risque de blanchiment d'argent, tels que le football professionnel.

Analyse de l'impact de "l'ordre d'ouverture de boîte"

Cette mesure réglementaire a des effets positifs et négatifs évidents, et devrait avoir un effet de démonstration important sur l'industrie mondiale des actifs chiffrés.

Aspects positifs :

• Il ne s'agit pas d'interdire complètement le chiffrement, mais de demander son utilisation et son investissement dans un environnement public et réglementé.
• Poser les bases pour les futures politiques fiscales sur le chiffrement des actifs.
• Par rapport à une interdiction totale, il s'agit d'une approche réglementaire plus flexible.

Aspects négatifs :

• A effacé les caractéristiques d'anonymat des chiffrement, ce qui pourrait affecter le droit des utilisateurs à disposer librement de leurs actifs.
• Faire pénétrer davantage le pouvoir de régulation centralisé traditionnel au sein de la communauté des actifs chiffrement.
• Cela pourrait pousser certains utilisateurs à se tourner vers d'autres actifs de chiffrement non réglementés.
• Imposer de lourdes obligations KYC aux VASP.

Champ d'application de "l'Ordre d'ouverture de boîte"

Actuellement, le "ordre d'ouverture de boîte" s'applique principalement au chiffrement des échanges de monnaies, et n'a pas encore clairement couvert d'autres actifs de chiffrement. Cela pourrait être dû à :

1. La taille du marché des autres actifs de chiffrement est relativement petite et n'est pas encore devenue un outil majeur de blanchiment d'argent ou d'évasion fiscale.
2. L'Union européenne adopte une attitude prudente en matière de législation sur la régulation des actifs de chiffrement, ne souhaitant pas intégrer prématurément les nouvelles technologies dans une régulation stricte.

Conclusion

Bien que le "mandat de boîte ouverte" ait été annoncé avec une période de transition de trois ans, il est en réalité déjà impossible d'effectuer des paiements anonymes en cryptomonnaie avec des portefeuilles auto-hébergés dans la juridiction de l'Union européenne. À cet égard, les opinions dans le secteur sont partagées. Certains experts estiment que cela pourrait enfreindre les droits fondamentaux des citoyens, tandis que d'autres pensent qu'il convient d'évaluer ses avantages et inconvénients en fonction des résultats de sa mise en œuvre ultérieure.

Quoi qu'il en soit, l'Union européenne, en tant que principale juridiction à tenter une régulation complète du chiffrement des actifs, mérite d'être observée. L'avenir du développement de l'industrie des actifs chiffrement dépendra dans une large mesure de l'effort collectif des acteurs de l'industrie pour établir un mécanisme d'auto-surveillance efficace, dans le but d'atteindre un consensus avec les autorités de régulation et de promouvoir ensemble le développement sain de l'industrie.