Cryptoactifs marché nouvelle dilemme : Pourquoi ce cycle est-il plus difficile que les précédents ?
Dans le cycle actuel des cryptoactifs, les participants font face à des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, la concurrence est plus intense et le nombre de joueurs expérimentés augmente. Si vous ne détenez pas une grande quantité de Bitcoin ou de Solana pendant le marché baissier, il est probable que vous vous retrouviez dans une situation de perte.
Alors, pourquoi ce cycle est-il si difficile ? Voici quelques raisons principales :
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptomonnaies alternatives, la plupart des jetons ont subi une chute de 90 à 95 %. Les événements Luna et FTX ont encore causé de graves dommages à l'ensemble de l'industrie, faisant plonger les prix en dessous de niveaux raisonnables. Ce traumatisme a laissé une profonde ombre psychologique aux anciens joueurs du chiffrement.
Maintenant, peu de gens sont prêts à détenir des actifs à long terme, car ils ne veulent plus subir de pertes importantes. L'humeur des participants au marché fluctue de plus en plus, chacun cherchant constamment le sommet du cycle.
Cette influence psychologique ne se manifeste pas seulement dans le comportement de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les méthodes d'investissement. Les projets sont soumis à un examen plus strict, et le seuil de confiance a considérablement augmenté. Cela a à la fois des effets positifs et négatifs : bien que cela aide à filtrer les arnaques évidentes, cela rend également plus difficile pour les projets légitimes d'attirer l'attention.
2. Manque d'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et des améliorations d'infrastructure, il manque des avancées révolutionnaires de type DeFi, passant de 0 à 1. Cela donne aux critiques davantage de raisons de s'attaquer au manque de progrès substantiels des cryptoactifs.
Le modèle d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. Bien que cela soit un processus naturel de développement pour toute technologie, c'est un défi pour un marché guidé par le récit.
Nous manquons toujours d'applications incontournables capables d'apporter des cryptoactifs à des millions d'utilisateurs en ligne.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines ayant un énorme potentiel comme le DeFi(. Ils empêchent également tous les jetons de gouvernance de transmettre de la valeur aux détenteurs, alimentant l'idée que "ces jetons sont tous inutiles".
La pression réglementaire a conduit certains des meilleurs développeurs à quitter ce secteur, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des Cryptoactifs. Cela a forcé les projets à dépendre davantage du financement par capital-risque, entraînant de mauvais mécanismes d'offre et de découverte des prix, la valeur étant capturée par une poignée de personnes.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conjointement conduit à la montée du nihilisme financier au cours de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" ainsi que la situation de haute FDV et de faible liquidité causée par la réglementation ont poussé de nombreux autochtones du chiffrement à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs explosent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, et les jeunes n'ont d'autre choix que de spéculer pour atteindre la liberté financière. Les loteries de jetons de meme sont donc devenues très attractives. Les loteries ont toujours un marché, car elles apportent de l'espoir.
En raison de l'adéquation produit-marché du jeu dans les cryptoactifs, ainsi que des avancées que nous avons réalisées dans la technologie du jeu ) comme Solana et Pump.fun (, le nombre de jetons émis a explosé. Cela est dû au fait que de nombreuses personnes souhaitent s'engager dans des spéculations à haut risque. La demande est effectivement présente.
Le terme "tranchée" est devenu très populaire dans le monde des Cryptoactifs, mais au cours de ce cycle, il est devenu un terme largement compris.
Cette attitude nihiliste se manifeste dans les aspects suivants :
La culture de la "déchéance" émerge et devient mainstream
La période d'investissement est raccourcie
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
Les comportements à risque et le levier extrême deviennent courants
Avoir une attitude "je m'en fiche" envers l'analyse fondamentale
![La saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. L'expérience passée devient un obstacle
Les expériences des précédents cycles ont montré aux gens qu'il est possible d'acheter certains jetons dans un marché baissier et d'obtenir un retour en les surpassant par rapport au Bitcoin.
La plupart des gens ne sont pas d'excellents traders, donc c'était le meilleur choix dans le passé. Dans l'ensemble, même les altcoins les moins performants ont des chances.
Mais ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu les plus grands bénéfices grâce à la spéculation sur les airdrops. Le premier cycle de spéculation de l'AI Agent en est un exemple. C'est peut-être la première fois que les gens ressentent "c'est la nouveauté que nous recherchions depuis longtemps". Cependant, cela reste à un stade précoce, les gagnants à long terme pourraient ne pas encore être apparus.
6. Le Bitcoin a de nouveaux acheteurs, les jetons n'en ont pas.
La différenciation entre le Bitcoin et les autres actifs n'a jamais été aussi évidente.
Le Bitcoin a obtenu pour la première fois une forte demande provenant de la finance traditionnelle. Il dispose désormais d'une incroyable nouvelle source de demande passive, les banques centrales discutent même de l'inclure dans leur bilan.
Les altcoins sont confrontés à une concurrence plus difficile que jamais face au Bitcoin, ce qui est compréhensible car le Bitcoin a un objectif clair de valeur de marché équivalent à celui de l'or.
Les jetons alternatifs manquent effectivement de nouveaux acheteurs. Bien que certains investisseurs de détail soient revenus lorsque le Bitcoin a atteint un nouveau sommet ), ils ont acheté du XRP (, mais dans l'ensemble, les nouveaux investisseurs de détail sont insuffisants et les cryptoactifs souffrent toujours d'un problème de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La diminution de la domination du Bitcoin est largement influencée par la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Beaucoup pensent que le facteur déclencheur de la "saison des jetons" est la hausse de l'Ethereum, mais cette approche heuristique n'a pas fonctionné jusqu'à présent dans ce cycle, car l'Ethereum a sous-performé pour des raisons fondamentales.
À long terme, les fondamentaux finiront par jouer un rôle, mais vous devez vraiment comprendre les projets que vous soutenez et comment ils peuvent surpasser le Bitcoin. Actuellement, seuls quelques projets répondent à ce critère.
Chercher des projets ayant les caractéristiques suivantes :
Modèle de revenus clair
Adéquation du produit réel au marché
Modèle économique de jetons durable
Une narration puissante pour compléter les fondamentaux ) AI et RWA sont la direction appropriée (
Avec l'assouplissement de la réglementation aux États-Unis, les projets ayant de meilleures bases fondamentales et une adéquation au marché peuvent finalement ajouter de la valeur à leurs jetons, ce qui constitue des choix d'investissement à risque plus faible. Les protocoles générant des revenus ont maintenant été établis et fonctionnent bien. Cela est très différent de la théorie du "pari stupide" qui dominait de nombreux modèles de jetons auparavant.
![La saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Vous pouvez choisir de devenir un meilleur trader, en vous concentrant sur la réalisation de davantage de transactions à court terme, car ce marché offre en effet de nombreuses opportunités à court terme de manière cohérente. Le trading sur la chaîne offrira des multiplicateurs plus importants, mais la tolérance au risque à la baisse sera également plus faible.
Pour la plupart des personnes sans avantage évident, un portefeuille en forme d'haltère reste une méthode viable. Allouez 70-80% des fonds au Bitcoin et à Solana, et utilisez le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrez régulièrement pour maintenir ces proportions.
Vous devez comprendre combien de temps vous pouvez consacrer aux cryptoactifs et ajuster votre stratégie en conséquence. Si vous êtes une personne ordinaire avec un emploi, il n'est pas réaliste de rivaliser avec de jeunes qui passent 16 heures par jour dans ce domaine. Cette fois, détenir passivement des jetons alternatifs qui ne performent pas bien et attendre le bon moment ne fonctionnera pas non plus.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines. Établir un portefeuille d'investissement solide basé sur des actifs, puis envisager de participer à des opportunités d'airdrop ) qui sont maintenant plus difficiles mais présentent un risque plus faible, telles que (, ou identifier des écosystèmes émergents et se positionner tôt ) comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. (, ou se concentrer sur des catégories spécifiques.
Cette année, le marché des jetons de substitution a encore des perspectives de croissance. La situation est désormais claire, nous restons étroitement liés à la liquidité mondiale, mais seuls quelques secteurs et un nombre limité de jetons de substitution pourront réellement surpasser Bitcoin et Solana. La vitesse de rotation des jetons de substitution continuera d'accélérer.
Si une grande expansion monétaire se produit, nous pourrions voir une situation plus proche de la saison traditionnelle des jetons, mais cette possibilité est faible. Même dans ce cas, la plupart des jetons ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, nous verrons encore l'émergence de quelques grands jetons, et la liquidité continuera de se diversifier.
![Pourquoi la saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
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RunWhenCut
· Il y a 13h
faux pigeons ont de la pigeonsité, viennent seulement pour ramasser les bonnes affaires, ne posez pas trop de questions
Veuillez commenter dans un style chinois, en donnant un langage et des commentaires uniques.
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WalletsWatcher
· Il y a 13h
Coin Hoarding党 yyds
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FlippedSignal
· Il y a 13h
Eh, le marché baissier est toujours soutenu par quelques personnes.
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerAirdrop
· Il y a 13h
l'univers de la cryptomonnaie又要洗牌惹
Voir l'originalRépondre0
NewPumpamentals
· Il y a 13h
Trading des cryptomonnaies, prendre les gens pour des idiots, c'est tout.
Voir l'originalRépondre0
liquidation_surfer
· Il y a 14h
Enterrez bien votre position et partez, c'est vraiment bon.
Voir l'originalRépondre0
PanicSeller69
· Il y a 14h
Même si le marché est pourri, je ne prendrais plus les gens pour des idiots...
chiffrement de nouveaux défis : traumatisme, pression réglementaire, impact du nihilisme financier sur le marché
Cryptoactifs marché nouvelle dilemme : Pourquoi ce cycle est-il plus difficile que les précédents ?
Dans le cycle actuel des cryptoactifs, les participants font face à des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, la concurrence est plus intense et le nombre de joueurs expérimentés augmente. Si vous ne détenez pas une grande quantité de Bitcoin ou de Solana pendant le marché baissier, il est probable que vous vous retrouviez dans une situation de perte.
Alors, pourquoi ce cycle est-il si difficile ? Voici quelques raisons principales :
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptomonnaies alternatives, la plupart des jetons ont subi une chute de 90 à 95 %. Les événements Luna et FTX ont encore causé de graves dommages à l'ensemble de l'industrie, faisant plonger les prix en dessous de niveaux raisonnables. Ce traumatisme a laissé une profonde ombre psychologique aux anciens joueurs du chiffrement.
Maintenant, peu de gens sont prêts à détenir des actifs à long terme, car ils ne veulent plus subir de pertes importantes. L'humeur des participants au marché fluctue de plus en plus, chacun cherchant constamment le sommet du cycle.
Cette influence psychologique ne se manifeste pas seulement dans le comportement de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les méthodes d'investissement. Les projets sont soumis à un examen plus strict, et le seuil de confiance a considérablement augmenté. Cela a à la fois des effets positifs et négatifs : bien que cela aide à filtrer les arnaques évidentes, cela rend également plus difficile pour les projets légitimes d'attirer l'attention.
2. Manque d'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et des améliorations d'infrastructure, il manque des avancées révolutionnaires de type DeFi, passant de 0 à 1. Cela donne aux critiques davantage de raisons de s'attaquer au manque de progrès substantiels des cryptoactifs.
Le modèle d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. Bien que cela soit un processus naturel de développement pour toute technologie, c'est un défi pour un marché guidé par le récit.
Nous manquons toujours d'applications incontournables capables d'apporter des cryptoactifs à des millions d'utilisateurs en ligne.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines ayant un énorme potentiel comme le DeFi(. Ils empêchent également tous les jetons de gouvernance de transmettre de la valeur aux détenteurs, alimentant l'idée que "ces jetons sont tous inutiles".
La pression réglementaire a conduit certains des meilleurs développeurs à quitter ce secteur, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des Cryptoactifs. Cela a forcé les projets à dépendre davantage du financement par capital-risque, entraînant de mauvais mécanismes d'offre et de découverte des prix, la valeur étant capturée par une poignée de personnes.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conjointement conduit à la montée du nihilisme financier au cours de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" ainsi que la situation de haute FDV et de faible liquidité causée par la réglementation ont poussé de nombreux autochtones du chiffrement à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs explosent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, et les jeunes n'ont d'autre choix que de spéculer pour atteindre la liberté financière. Les loteries de jetons de meme sont donc devenues très attractives. Les loteries ont toujours un marché, car elles apportent de l'espoir.
En raison de l'adéquation produit-marché du jeu dans les cryptoactifs, ainsi que des avancées que nous avons réalisées dans la technologie du jeu ) comme Solana et Pump.fun (, le nombre de jetons émis a explosé. Cela est dû au fait que de nombreuses personnes souhaitent s'engager dans des spéculations à haut risque. La demande est effectivement présente.
Le terme "tranchée" est devenu très populaire dans le monde des Cryptoactifs, mais au cours de ce cycle, il est devenu un terme largement compris.
Cette attitude nihiliste se manifeste dans les aspects suivants :
![La saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. L'expérience passée devient un obstacle
Les expériences des précédents cycles ont montré aux gens qu'il est possible d'acheter certains jetons dans un marché baissier et d'obtenir un retour en les surpassant par rapport au Bitcoin.
La plupart des gens ne sont pas d'excellents traders, donc c'était le meilleur choix dans le passé. Dans l'ensemble, même les altcoins les moins performants ont des chances.
Mais ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu les plus grands bénéfices grâce à la spéculation sur les airdrops. Le premier cycle de spéculation de l'AI Agent en est un exemple. C'est peut-être la première fois que les gens ressentent "c'est la nouveauté que nous recherchions depuis longtemps". Cependant, cela reste à un stade précoce, les gagnants à long terme pourraient ne pas encore être apparus.
6. Le Bitcoin a de nouveaux acheteurs, les jetons n'en ont pas.
La différenciation entre le Bitcoin et les autres actifs n'a jamais été aussi évidente.
Le Bitcoin a obtenu pour la première fois une forte demande provenant de la finance traditionnelle. Il dispose désormais d'une incroyable nouvelle source de demande passive, les banques centrales discutent même de l'inclure dans leur bilan.
Les altcoins sont confrontés à une concurrence plus difficile que jamais face au Bitcoin, ce qui est compréhensible car le Bitcoin a un objectif clair de valeur de marché équivalent à celui de l'or.
Les jetons alternatifs manquent effectivement de nouveaux acheteurs. Bien que certains investisseurs de détail soient revenus lorsque le Bitcoin a atteint un nouveau sommet ), ils ont acheté du XRP (, mais dans l'ensemble, les nouveaux investisseurs de détail sont insuffisants et les cryptoactifs souffrent toujours d'un problème de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La diminution de la domination du Bitcoin est largement influencée par la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Beaucoup pensent que le facteur déclencheur de la "saison des jetons" est la hausse de l'Ethereum, mais cette approche heuristique n'a pas fonctionné jusqu'à présent dans ce cycle, car l'Ethereum a sous-performé pour des raisons fondamentales.
À long terme, les fondamentaux finiront par jouer un rôle, mais vous devez vraiment comprendre les projets que vous soutenez et comment ils peuvent surpasser le Bitcoin. Actuellement, seuls quelques projets répondent à ce critère.
Chercher des projets ayant les caractéristiques suivantes :
Avec l'assouplissement de la réglementation aux États-Unis, les projets ayant de meilleures bases fondamentales et une adéquation au marché peuvent finalement ajouter de la valeur à leurs jetons, ce qui constitue des choix d'investissement à risque plus faible. Les protocoles générant des revenus ont maintenant été établis et fonctionnent bien. Cela est très différent de la théorie du "pari stupide" qui dominait de nombreux modèles de jetons auparavant.
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Vous pouvez choisir de devenir un meilleur trader, en vous concentrant sur la réalisation de davantage de transactions à court terme, car ce marché offre en effet de nombreuses opportunités à court terme de manière cohérente. Le trading sur la chaîne offrira des multiplicateurs plus importants, mais la tolérance au risque à la baisse sera également plus faible.
Pour la plupart des personnes sans avantage évident, un portefeuille en forme d'haltère reste une méthode viable. Allouez 70-80% des fonds au Bitcoin et à Solana, et utilisez le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrez régulièrement pour maintenir ces proportions.
Vous devez comprendre combien de temps vous pouvez consacrer aux cryptoactifs et ajuster votre stratégie en conséquence. Si vous êtes une personne ordinaire avec un emploi, il n'est pas réaliste de rivaliser avec de jeunes qui passent 16 heures par jour dans ce domaine. Cette fois, détenir passivement des jetons alternatifs qui ne performent pas bien et attendre le bon moment ne fonctionnera pas non plus.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines. Établir un portefeuille d'investissement solide basé sur des actifs, puis envisager de participer à des opportunités d'airdrop ) qui sont maintenant plus difficiles mais présentent un risque plus faible, telles que (, ou identifier des écosystèmes émergents et se positionner tôt ) comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. (, ou se concentrer sur des catégories spécifiques.
Cette année, le marché des jetons de substitution a encore des perspectives de croissance. La situation est désormais claire, nous restons étroitement liés à la liquidité mondiale, mais seuls quelques secteurs et un nombre limité de jetons de substitution pourront réellement surpasser Bitcoin et Solana. La vitesse de rotation des jetons de substitution continuera d'accélérer.
Si une grande expansion monétaire se produit, nous pourrions voir une situation plus proche de la saison traditionnelle des jetons, mais cette possibilité est faible. Même dans ce cas, la plupart des jetons ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, nous verrons encore l'émergence de quelques grands jetons, et la liquidité continuera de se diversifier.
![Pourquoi la saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
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