RWAfi : la clé des infrastructures de base pour créer un marché additionnel de 100 milliards de dollars.
D'un point de vue purement data, le récit RWA est sans aucun doute l'une des directions de croissance les plus claires dans le domaine "Blockchain +" pour les 10 prochaines années.
Selon les statistiques de la plateforme de données, la taille totale du marché des RWA dépasse actuellement 15 k dollars. Certaines institutions prévoient qu'à l'horizon 2025, ce chiffre sera doublé pour atteindre 30 k dollars, et des perspectives encore plus optimistes estiment qu'au cours des années 2030, la capitalisation des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 k dollars.
En d'autres termes, l'espace de croissance potentiel du récit RWA au cours des 7 prochaines années pourrait atteindre plus de 700 fois. Mais cela cache en réalité une question centrale : qui pourra réellement capturer la valeur incrémentale de ce récit épique ?
Cela pourrait être un problème de plusieurs milliards de dollars pour l'ensemble du secteur RWA à venir, et la réponse se cache probablement dans l'infrastructure autour de la blockchain RWAfi.
RWAfi: L'opportunité historique de RWA
En essence, déplacer les actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne n'est que le premier pas vers la tokenisation, et cela ne suffit pas à libérer son véritable potentiel. Pour réaliser davantage la libération de la valeur sur la chaîne, il est nécessaire d'avoir une architecture technique de base plus efficace, un ensemble d'outils d'infrastructure ouverts et une synergie d'écosystèmes bien établie.
En résumé, la chaîne d'actifs réels (RWA) nécessite non seulement des percées technologiques, mais aussi un cadre de services complet autour du cycle de vie entier des actifs RWA, en particulier pour introduire les actifs RWA de manière sécurisée et à faible seuil dans divers scénarios DeFi sur blockchain, transformant ainsi entièrement les dividendes d'actifs traditionnels en valeur incrementale sur la chaîne.
C'est précisément le sens central de RWAfi. Dans le cadre de la tokenisation, RWA a non seulement considérablement amélioré sa propre liquidité, mais peut également obtenir des rendements DeFi par le biais d'opérations telles que le prêt et le staking, introduisant ainsi des actifs générant des revenus réels pour soutenir DeFi, renforçant ainsi la base de valeur du marché crypto.
Des experts de l'industrie ont proposé une métaphore intéressante, à savoir que chaque réseau blockchain a une "âme" unique. Par exemple, certains réseaux se concentrent sur un segment particulier de DeFi, d'autres se spécialisent dans les écosystèmes NFT et DAO, et certains sont dédiés à l'incubation d'applications ZK.
Mais lorsque nous tournons notre attention vers l'écosystème RWA, nous découvrons une situation intéressante : bien que RWA soit en plein essor, il existe peu de chaînes publiques RWAfi spécifiquement dédiées à la gestion des actifs du monde réel et à leur circulation sur la chaîne. Même certaines chaînes publiques majeures qui ont investi profondément dans le domaine RWA ne sont pas nativement conçues pour accueillir des milliers de milliards de dollars d'actifs du monde réel.
La raison est simple, la mission principale de RWAfi est de permettre la libre circulation des actifs du monde réel sur la chaîne. Ainsi, par rapport aux applications sur chaîne telles que DeFi, en plus de faire face à la complexité des applications traditionnelles sur chaîne comme DeFi, le défi plus grand est de savoir comment rendre les RWA vraiment "actifs" sur la chaîne :
D'une part, la mise en chaîne des droits de propriété des actifs du monde réel implique un processus complexe de tokenisation des actifs et une collaboration entre plusieurs parties. Il est nécessaire de résoudre des problèmes tels que la sécurité et la conformité, la liquidité, l'interopérabilité entre chaînes et un environnement technique convivial pour les développeurs, afin de réaliser une liquidité et une transparence efficaces des actifs sur la chaîne.
D'un autre côté, il ne suffit pas de simplement tokeniser, après "mettre sur la chaîne", il y a aussi "l'habilitation", c'est-à-dire que la véritable valeur des RWA réside dans la manière dont nous pouvons construire un marché financier en chaîne transparent, efficace et avec une forte liquidité grâce à la technologie blockchain. Par conséquent, il est également nécessaire de réaliser une intégration approfondie des protocoles DeFi, de la distribution des revenus et de la gestion des risques, afin de conférer aux RWA une liquidité, une composabilité et une interopérabilité similaires à celles des actifs cryptographiques.
Prenons l'immobilier comme exemple. Une fois la tokenisation réalisée et mise sur la chaîne, il ne s'agit plus d'un actif "statique" au sens traditionnel, mais il peut participer à une variété de scénarios DeFi, comme la distribution transparente des revenus locatifs via des contrats intelligents, ou être utilisé comme garantie pour le financement sur la chaîne. Cette "autonomisation" pose des exigences techniques et écologiques plus élevées, tout en brisant les limitations inhérentes des RWA en tant qu'actifs réels, injectant ainsi une plus grande dimension de combinabilité et de potentiel d'application.
Ainsi, peut-être que beaucoup de gens ne réalisent pas que RWAfi n'est pas seulement une solution technique, il crée en essence une toute nouvelle catégorie d'actifs avec des caractéristiques de revenus réels natifs - en injectant des actifs du monde réel, du capital et des flux de trésorerie dans l'écosystème blockchain, pour lui conférer des "caractéristiques de revenus réels".
Dans ce contexte, bien que de nombreux réseaux blockchain aient commencé à explorer le domaine des RWA, la plupart d'entre eux ne vont guère au-delà de la surface, manquant de soutien technique et de disposition écologique sur l'ensemble de la chaîne. Après tout, le succès de RWAfi ne réside pas seulement dans l'achèvement de la tokenisation des actifs, mais aussi dans sa capacité à fournir une solution complète allant du développement à l'exploitation :
Les développeurs et les utilisateurs ont tous deux besoin d'un environnement de ressources de développement plus accessible, d'une infrastructure plus efficace et évolutive, et d'un environnement sous-jacent plus sûr et conforme. Par conséquent, la demande fondamentale dans le futur marché des actifs réels (RWA) de centaines de milliards, voire de milliers de milliards de dollars, est évidente : une blockchain publique dédiée aux RWA.
Il peut répondre simultanément aux besoins diversifiés des utilisateurs institutionnels et des utilisateurs natifs de la cryptographie. Dans cette vision, la blockchain publique RWAfi ne se limite pas à habiliter les actifs RWA, mais pourrait également devenir le noyau de capture de la valeur ajoutée de l'écosystème RWA, en devenant un hub de liquidité et de règlement de valeur. Toutes les opérations DeFi entourant les actifs tokenisés RWA, telles que les interactions de Farm et de collatéralisation (, peuvent concentrer leur valeur via la blockchain publique RWAfi, propulsant ainsi l'expansion incrémentale de la piste RWA.
En résumé, la blockchain L1 dédiée aux RWA n'est qu'un moyen, et non une fin - les véritables acteurs capables de capturer la valeur ajoutée du secteur RWA seront probablement ceux qui offrent des solutions couvrant toute la chaîne, des infrastructures en chaîne à l'autonomisation de l'écosystème. Ils pourront faire fonctionner efficacement et sans obstacle tout le processus RWA, de "l'enregistrement sur la chaîne" à "l'autonomisation".
Ainsi, sous cet angle, l'ère dorée des chaînes dédiées aux RWA est déjà arrivée.
![De RWA à RWAfi, Plume sera-t-il le nouvel Alpha d'un secteur de mille milliards de dollars ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ed1cc16b7abd01b1038e5cb3f335aab.webp(
Solution complète de chaîne pour se concentrer sur les RWA
Pour RWAfi, il y a un avantage naturel :
Peu importe quelle piste ou quel produit émerge sous le récit RWA, tant que la taille du marché continue de croître, le RWAfi, en tant que plateforme de blockchain fournissant un soutien de base sous forme d'infrastructure, peut pénétrer un marché futur pouvant atteindre des centaines de milliards, voire des milliers de milliards de dollars, capturant ainsi la valeur ajoutée.
Après tout, les RWA sont progressivement devenus le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, permettant à Web3 d'accéder efficacement à l'énorme réservoir d'actifs du marché traditionnel - par exemple, le marché mondial des obligations )133 k USD ( et le marché de l'or )13.5 k USD (.
Il faut savoir que depuis que certaines plateformes ont déclenché l'été DeFi en 2020, le volume des actifs numériques dans le monde de la blockchain a connu un développement considérable. Même si, par rapport aux 180 milliards de dollars de novembre 2021, il fait encore face à un retrait important, jusqu'au 13 janvier 2025, la TVL sur la chaîne s'élève encore à 113,5 milliards de dollars.
Cependant, par rapport aux actifs RWA tokenisés valant des milliers de milliards de dollars tels que les obligations, l'or, les actions et l'immobilier ), ce volume semble encore dérisoire. Ainsi, la tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une toute nouvelle dynamique d'accroissement dans le monde de la blockchain, ouvrant un espace de marché d'augmentation sans précédent.
Il y a très peu de blockchains de niveau 1 (L1) axées sur RWAfi actuellement. Un projet de blockchain spécifiquement dédié à RWA, qui vient de terminer un nouveau tour de financement de 20 millions de dollars, est presque la seule véritable blockchain RWAfi au sens strict. Cela peut également être considéré comme un événement de financement particulièrement significatif dans le domaine de RWAfi jusqu'à présent.
La caractéristique notable de ce projet réside dans son design modulaire. Il résout systématiquement les problèmes de tokenisation, de conformité, de liquidité et d'interopérabilité des RWA grâce à une solution tout-en-un, offrant aux développeurs et aux institutions une solution complète couvrant l'ensemble du cycle de vie de la tokenisation des RWA.
Ce type de modèle systématique mérite vraiment d'être examiné, après tout, pour une blockchain publique, il n'est pas important que la technologie soit "haut de gamme", mais plutôt si elle peut attirer des développeurs et des utilisateurs pour qu'ils choisissent votre plateforme et s'y installent, c'est cela qui constitue la véritable compétitivité, surtout pour des produits comme RWA, qui impliquent une complexité élevée entre la chaîne et hors chaîne. Si l'on ne fournit qu'un service fragmenté à une étape, les développeurs et les utilisateurs institutionnels ne seront pas prêts à payer.
L'avantage de ce projet réside dans l'intégration de plusieurs outils clés modulaires, offrant aux développeurs une solution complète de mise en chaîne des actifs RWA. Cet ensemble d'outils réduit non seulement le seuil technique, mais intègre également les fournisseurs de conformité directement dans le système de chaîne d'approvisionnement en amont de la plateforme grâce à un modèle de "conformité en tant que service", garantissant ainsi, dès la source, que les actifs tokenisés répondent aux exigences réglementaires.
Grâce à ces outils modulaires, le projet non seulement habilite les développeurs, mais réduit également considérablement le seuil d'entrée des institutions financières traditionnelles dans le Web3 – les développeurs peuvent abaisser le seuil technique grâce à des outils modulaires et déployer rapidement des solutions RWA complexes ; le modèle "conformité en tant que service" peut également aider les institutions traditionnelles à résoudre les points de douleur liés à la conformité, tout en fournissant un soutien technique efficace.
Cela signifie que certains géants du Web2 souhaitant entrer dans le Web3 peuvent intégrer directement les services de tokenisation des actifs RWA offerts par ce projet dans leurs produits existants, permettant ainsi une itération rapide des produits et une expansion sur le marché.
Cela permet non seulement aux institutions de tokeniser facilement des actifs et d'introduire l'écosystème blockchain, mais conserve également l'expérience utilisateur fluide de Web2, offrant aux utilisateurs une autonomie sur leurs actifs et des attributs Web3.
D'un point de vue plus macro, dans le monde Web2 où le trafic privé était roi, celui qui pouvait s'approprier des ressources et rassembler suffisamment de trafic privé pouvait maximiser ses profits. Cela a conduit à une situation où les applications étaient lourdes et les protocoles maigres, certaines super applications devenant de plus en plus imposantes, verrouillant les utilisateurs dans un écosystème fermé.
Dans le Web3, la logique des produits a clairement été inversée - les produits sous forme de composants de base ou de middleware sont de plus en plus recherchés, pouvant être intégrés sous forme de "briques" ou servir d'infrastructure de base, afin d'obtenir le maximum de rendement agrégé. L'infrastructure modulaire de ce type de projet s'adapte parfaitement à cette logique de produit Web3, fournissant aux institutions financières traditionnelles et aux géants du Web2 des outils d'intégration RWA légers, leur permettant de réaliser rapidement leur transition vers le Web3.
L'attractivité de ce projet réside ici. Pour le secteur RWAfi, la concurrence future ne sera pas seulement une question de capacités techniques, mais de savoir si l'on peut concevoir un système de soutien écologique efficace et convivial autour des développeurs et des utilisateurs. Ce modèle de connexion entre l'innovation sur la chaîne et les actifs hors chaîne deviendra le véritable tournant dans le développement du secteur RWA.
La voie incontournable de RWAfi : lien bidirectionnel entre les institutions et DeFi
Pour le Web3, "l'incrément" est un thème éternel - que ce soit l'injection de fonds incrémentiels ou l'expansion des utilisateurs incrémentiels.
La véritable attrait de RWAfi réside précisément dans sa propriété naturelle de "connexion bidirectionnelle" : d'une part, elle relie les nouveaux et anciens joueurs de Web3, et d'autre part, elle se connecte aux énormes actifs de la finance traditionnelle, ce qui non seulement peut offrir aux utilisateurs natifs de la cryptographie de nouvelles catégories d'actifs et des opportunités de rendement, mais ouvre également la voie aux géants de la finance traditionnelle pour une intégration profonde avec le monde DeFi sur la chaîne, réalisant ainsi un effet de synergie de "1+1>2".
Actuellement, certains projets RWAfi ont construit un réseau écologique "à deux volets" centré sur des partenaires institutionnels et étendu par des partenaires DeFi :
Partenaires institutionnels : responsables de fournir conformité, base de confiance et actifs de haute qualité, ils constituent le cœur fiable de leur écosystème RWAfi.
Partenaires DeFi : offrent aux utilisateurs en chaîne des moyens flexibles et à haut rendement de participer aux actifs, renforçant ainsi la liquidité et la composabilité des RWA ;
Si l'on regarde de plus près, on constate que le cercle institutionnel de certains projets se concentre principalement sur la tokenisation, la conformité et la gestion des actifs traditionnels, afin d'offrir une plus grande liquidité et transparence aux RWA grâce à une infrastructure blockchain, ouvrant la voie à une intégration approfondie entre les géants de la finance traditionnelle et la RWAfi.
et les protocoles DeFi qui ont atteint une intégration ou une cooperation profonde le font principalement en transformant les dividendes de stock d'actifs traditionnels en valeur ajoutée sur la chaîne, par exemple grâce au soutien à la liquidité et à l'optimisation des rendements.
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PensionDestroyer
· Il y a 14h
Ah, 700 fois, rien que d'y penser, mon cœur s'accélère.
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SleepyValidator
· Il y a 21h
Encore des données plafonnées pour impressionner.
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ImaginaryWhale
· 07-25 01:31
La position de verrouillée des amis n'est plus dans la file d'attente.
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consensus_failure
· 07-25 01:29
Des actifs réels sur la chaîne ? Derrière, ils commencent à encaisser.
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BearMarketNoodler
· 07-25 01:19
Une vision trop optimiste La fiabilité des sources de données est douteuse
RWAfi blockchain: créer l'infrastructure du marché d'augmentation RWA de 100 milliards de dollars.
RWAfi : la clé des infrastructures de base pour créer un marché additionnel de 100 milliards de dollars.
D'un point de vue purement data, le récit RWA est sans aucun doute l'une des directions de croissance les plus claires dans le domaine "Blockchain +" pour les 10 prochaines années.
Selon les statistiques de la plateforme de données, la taille totale du marché des RWA dépasse actuellement 15 k dollars. Certaines institutions prévoient qu'à l'horizon 2025, ce chiffre sera doublé pour atteindre 30 k dollars, et des perspectives encore plus optimistes estiment qu'au cours des années 2030, la capitalisation des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 k dollars.
En d'autres termes, l'espace de croissance potentiel du récit RWA au cours des 7 prochaines années pourrait atteindre plus de 700 fois. Mais cela cache en réalité une question centrale : qui pourra réellement capturer la valeur incrémentale de ce récit épique ?
Cela pourrait être un problème de plusieurs milliards de dollars pour l'ensemble du secteur RWA à venir, et la réponse se cache probablement dans l'infrastructure autour de la blockchain RWAfi.
RWAfi: L'opportunité historique de RWA
En essence, déplacer les actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne n'est que le premier pas vers la tokenisation, et cela ne suffit pas à libérer son véritable potentiel. Pour réaliser davantage la libération de la valeur sur la chaîne, il est nécessaire d'avoir une architecture technique de base plus efficace, un ensemble d'outils d'infrastructure ouverts et une synergie d'écosystèmes bien établie.
En résumé, la chaîne d'actifs réels (RWA) nécessite non seulement des percées technologiques, mais aussi un cadre de services complet autour du cycle de vie entier des actifs RWA, en particulier pour introduire les actifs RWA de manière sécurisée et à faible seuil dans divers scénarios DeFi sur blockchain, transformant ainsi entièrement les dividendes d'actifs traditionnels en valeur incrementale sur la chaîne.
C'est précisément le sens central de RWAfi. Dans le cadre de la tokenisation, RWA a non seulement considérablement amélioré sa propre liquidité, mais peut également obtenir des rendements DeFi par le biais d'opérations telles que le prêt et le staking, introduisant ainsi des actifs générant des revenus réels pour soutenir DeFi, renforçant ainsi la base de valeur du marché crypto.
Des experts de l'industrie ont proposé une métaphore intéressante, à savoir que chaque réseau blockchain a une "âme" unique. Par exemple, certains réseaux se concentrent sur un segment particulier de DeFi, d'autres se spécialisent dans les écosystèmes NFT et DAO, et certains sont dédiés à l'incubation d'applications ZK.
Mais lorsque nous tournons notre attention vers l'écosystème RWA, nous découvrons une situation intéressante : bien que RWA soit en plein essor, il existe peu de chaînes publiques RWAfi spécifiquement dédiées à la gestion des actifs du monde réel et à leur circulation sur la chaîne. Même certaines chaînes publiques majeures qui ont investi profondément dans le domaine RWA ne sont pas nativement conçues pour accueillir des milliers de milliards de dollars d'actifs du monde réel.
La raison est simple, la mission principale de RWAfi est de permettre la libre circulation des actifs du monde réel sur la chaîne. Ainsi, par rapport aux applications sur chaîne telles que DeFi, en plus de faire face à la complexité des applications traditionnelles sur chaîne comme DeFi, le défi plus grand est de savoir comment rendre les RWA vraiment "actifs" sur la chaîne :
D'une part, la mise en chaîne des droits de propriété des actifs du monde réel implique un processus complexe de tokenisation des actifs et une collaboration entre plusieurs parties. Il est nécessaire de résoudre des problèmes tels que la sécurité et la conformité, la liquidité, l'interopérabilité entre chaînes et un environnement technique convivial pour les développeurs, afin de réaliser une liquidité et une transparence efficaces des actifs sur la chaîne.
D'un autre côté, il ne suffit pas de simplement tokeniser, après "mettre sur la chaîne", il y a aussi "l'habilitation", c'est-à-dire que la véritable valeur des RWA réside dans la manière dont nous pouvons construire un marché financier en chaîne transparent, efficace et avec une forte liquidité grâce à la technologie blockchain. Par conséquent, il est également nécessaire de réaliser une intégration approfondie des protocoles DeFi, de la distribution des revenus et de la gestion des risques, afin de conférer aux RWA une liquidité, une composabilité et une interopérabilité similaires à celles des actifs cryptographiques.
Prenons l'immobilier comme exemple. Une fois la tokenisation réalisée et mise sur la chaîne, il ne s'agit plus d'un actif "statique" au sens traditionnel, mais il peut participer à une variété de scénarios DeFi, comme la distribution transparente des revenus locatifs via des contrats intelligents, ou être utilisé comme garantie pour le financement sur la chaîne. Cette "autonomisation" pose des exigences techniques et écologiques plus élevées, tout en brisant les limitations inhérentes des RWA en tant qu'actifs réels, injectant ainsi une plus grande dimension de combinabilité et de potentiel d'application.
Ainsi, peut-être que beaucoup de gens ne réalisent pas que RWAfi n'est pas seulement une solution technique, il crée en essence une toute nouvelle catégorie d'actifs avec des caractéristiques de revenus réels natifs - en injectant des actifs du monde réel, du capital et des flux de trésorerie dans l'écosystème blockchain, pour lui conférer des "caractéristiques de revenus réels".
Dans ce contexte, bien que de nombreux réseaux blockchain aient commencé à explorer le domaine des RWA, la plupart d'entre eux ne vont guère au-delà de la surface, manquant de soutien technique et de disposition écologique sur l'ensemble de la chaîne. Après tout, le succès de RWAfi ne réside pas seulement dans l'achèvement de la tokenisation des actifs, mais aussi dans sa capacité à fournir une solution complète allant du développement à l'exploitation :
Les développeurs et les utilisateurs ont tous deux besoin d'un environnement de ressources de développement plus accessible, d'une infrastructure plus efficace et évolutive, et d'un environnement sous-jacent plus sûr et conforme. Par conséquent, la demande fondamentale dans le futur marché des actifs réels (RWA) de centaines de milliards, voire de milliers de milliards de dollars, est évidente : une blockchain publique dédiée aux RWA.
Il peut répondre simultanément aux besoins diversifiés des utilisateurs institutionnels et des utilisateurs natifs de la cryptographie. Dans cette vision, la blockchain publique RWAfi ne se limite pas à habiliter les actifs RWA, mais pourrait également devenir le noyau de capture de la valeur ajoutée de l'écosystème RWA, en devenant un hub de liquidité et de règlement de valeur. Toutes les opérations DeFi entourant les actifs tokenisés RWA, telles que les interactions de Farm et de collatéralisation (, peuvent concentrer leur valeur via la blockchain publique RWAfi, propulsant ainsi l'expansion incrémentale de la piste RWA.
En résumé, la blockchain L1 dédiée aux RWA n'est qu'un moyen, et non une fin - les véritables acteurs capables de capturer la valeur ajoutée du secteur RWA seront probablement ceux qui offrent des solutions couvrant toute la chaîne, des infrastructures en chaîne à l'autonomisation de l'écosystème. Ils pourront faire fonctionner efficacement et sans obstacle tout le processus RWA, de "l'enregistrement sur la chaîne" à "l'autonomisation".
Ainsi, sous cet angle, l'ère dorée des chaînes dédiées aux RWA est déjà arrivée.
![De RWA à RWAfi, Plume sera-t-il le nouvel Alpha d'un secteur de mille milliards de dollars ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ed1cc16b7abd01b1038e5cb3f335aab.webp(
Solution complète de chaîne pour se concentrer sur les RWA
Pour RWAfi, il y a un avantage naturel :
Peu importe quelle piste ou quel produit émerge sous le récit RWA, tant que la taille du marché continue de croître, le RWAfi, en tant que plateforme de blockchain fournissant un soutien de base sous forme d'infrastructure, peut pénétrer un marché futur pouvant atteindre des centaines de milliards, voire des milliers de milliards de dollars, capturant ainsi la valeur ajoutée.
Après tout, les RWA sont progressivement devenus le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, permettant à Web3 d'accéder efficacement à l'énorme réservoir d'actifs du marché traditionnel - par exemple, le marché mondial des obligations )133 k USD ( et le marché de l'or )13.5 k USD (.
Il faut savoir que depuis que certaines plateformes ont déclenché l'été DeFi en 2020, le volume des actifs numériques dans le monde de la blockchain a connu un développement considérable. Même si, par rapport aux 180 milliards de dollars de novembre 2021, il fait encore face à un retrait important, jusqu'au 13 janvier 2025, la TVL sur la chaîne s'élève encore à 113,5 milliards de dollars.
Cependant, par rapport aux actifs RWA tokenisés valant des milliers de milliards de dollars tels que les obligations, l'or, les actions et l'immobilier ), ce volume semble encore dérisoire. Ainsi, la tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une toute nouvelle dynamique d'accroissement dans le monde de la blockchain, ouvrant un espace de marché d'augmentation sans précédent.
Il y a très peu de blockchains de niveau 1 (L1) axées sur RWAfi actuellement. Un projet de blockchain spécifiquement dédié à RWA, qui vient de terminer un nouveau tour de financement de 20 millions de dollars, est presque la seule véritable blockchain RWAfi au sens strict. Cela peut également être considéré comme un événement de financement particulièrement significatif dans le domaine de RWAfi jusqu'à présent.
La caractéristique notable de ce projet réside dans son design modulaire. Il résout systématiquement les problèmes de tokenisation, de conformité, de liquidité et d'interopérabilité des RWA grâce à une solution tout-en-un, offrant aux développeurs et aux institutions une solution complète couvrant l'ensemble du cycle de vie de la tokenisation des RWA.
Ce type de modèle systématique mérite vraiment d'être examiné, après tout, pour une blockchain publique, il n'est pas important que la technologie soit "haut de gamme", mais plutôt si elle peut attirer des développeurs et des utilisateurs pour qu'ils choisissent votre plateforme et s'y installent, c'est cela qui constitue la véritable compétitivité, surtout pour des produits comme RWA, qui impliquent une complexité élevée entre la chaîne et hors chaîne. Si l'on ne fournit qu'un service fragmenté à une étape, les développeurs et les utilisateurs institutionnels ne seront pas prêts à payer.
L'avantage de ce projet réside dans l'intégration de plusieurs outils clés modulaires, offrant aux développeurs une solution complète de mise en chaîne des actifs RWA. Cet ensemble d'outils réduit non seulement le seuil technique, mais intègre également les fournisseurs de conformité directement dans le système de chaîne d'approvisionnement en amont de la plateforme grâce à un modèle de "conformité en tant que service", garantissant ainsi, dès la source, que les actifs tokenisés répondent aux exigences réglementaires.
Grâce à ces outils modulaires, le projet non seulement habilite les développeurs, mais réduit également considérablement le seuil d'entrée des institutions financières traditionnelles dans le Web3 – les développeurs peuvent abaisser le seuil technique grâce à des outils modulaires et déployer rapidement des solutions RWA complexes ; le modèle "conformité en tant que service" peut également aider les institutions traditionnelles à résoudre les points de douleur liés à la conformité, tout en fournissant un soutien technique efficace.
Cela signifie que certains géants du Web2 souhaitant entrer dans le Web3 peuvent intégrer directement les services de tokenisation des actifs RWA offerts par ce projet dans leurs produits existants, permettant ainsi une itération rapide des produits et une expansion sur le marché.
Cela permet non seulement aux institutions de tokeniser facilement des actifs et d'introduire l'écosystème blockchain, mais conserve également l'expérience utilisateur fluide de Web2, offrant aux utilisateurs une autonomie sur leurs actifs et des attributs Web3.
D'un point de vue plus macro, dans le monde Web2 où le trafic privé était roi, celui qui pouvait s'approprier des ressources et rassembler suffisamment de trafic privé pouvait maximiser ses profits. Cela a conduit à une situation où les applications étaient lourdes et les protocoles maigres, certaines super applications devenant de plus en plus imposantes, verrouillant les utilisateurs dans un écosystème fermé.
Dans le Web3, la logique des produits a clairement été inversée - les produits sous forme de composants de base ou de middleware sont de plus en plus recherchés, pouvant être intégrés sous forme de "briques" ou servir d'infrastructure de base, afin d'obtenir le maximum de rendement agrégé. L'infrastructure modulaire de ce type de projet s'adapte parfaitement à cette logique de produit Web3, fournissant aux institutions financières traditionnelles et aux géants du Web2 des outils d'intégration RWA légers, leur permettant de réaliser rapidement leur transition vers le Web3.
L'attractivité de ce projet réside ici. Pour le secteur RWAfi, la concurrence future ne sera pas seulement une question de capacités techniques, mais de savoir si l'on peut concevoir un système de soutien écologique efficace et convivial autour des développeurs et des utilisateurs. Ce modèle de connexion entre l'innovation sur la chaîne et les actifs hors chaîne deviendra le véritable tournant dans le développement du secteur RWA.
La voie incontournable de RWAfi : lien bidirectionnel entre les institutions et DeFi
Pour le Web3, "l'incrément" est un thème éternel - que ce soit l'injection de fonds incrémentiels ou l'expansion des utilisateurs incrémentiels.
La véritable attrait de RWAfi réside précisément dans sa propriété naturelle de "connexion bidirectionnelle" : d'une part, elle relie les nouveaux et anciens joueurs de Web3, et d'autre part, elle se connecte aux énormes actifs de la finance traditionnelle, ce qui non seulement peut offrir aux utilisateurs natifs de la cryptographie de nouvelles catégories d'actifs et des opportunités de rendement, mais ouvre également la voie aux géants de la finance traditionnelle pour une intégration profonde avec le monde DeFi sur la chaîne, réalisant ainsi un effet de synergie de "1+1>2".
Actuellement, certains projets RWAfi ont construit un réseau écologique "à deux volets" centré sur des partenaires institutionnels et étendu par des partenaires DeFi :
Si l'on regarde de plus près, on constate que le cercle institutionnel de certains projets se concentre principalement sur la tokenisation, la conformité et la gestion des actifs traditionnels, afin d'offrir une plus grande liquidité et transparence aux RWA grâce à une infrastructure blockchain, ouvrant la voie à une intégration approfondie entre les géants de la finance traditionnelle et la RWAfi.
et les protocoles DeFi qui ont atteint une intégration ou une cooperation profonde le font principalement en transformant les dividendes de stock d'actifs traditionnels en valeur ajoutée sur la chaîne, par exemple grâce au soutien à la liquidité et à l'optimisation des rendements.