Le prix est déterminé par quoi ? Le seul facteur décisif qui détermine le prix est l'argent. Ceux qui manipulent les prix sont en réalité ceux qui manipulent l'argent. Qui sont ceux qui décident des prix ?
À long terme, cela est déterminé par les fondamentaux, et certains grands acteurs deviendront également une partie des fondamentaux, comme Grayscale et MicroStrategy. Ceux qui ont vécu le dernier marché haussier devraient être très familiers avec ces deux noms. À moyen terme, le prix est déterminé par cela. Une synergie est formée par divers courants techniques, y compris ceux qui se concentrent sur les données et ceux qui se basent sur les indicateurs techniques. En général, ils suivent tous une approche de trading fixe et s'intéressent particulièrement à une position spécifique.
À court terme, nous ne savons pas si le marché va monter ou descendre. Si aujourd'hui il pleut, cela pourrait entraîner moins de personnes au travail à Wall Street le matin, ce qui pourrait faire baisser les prix, rendant les prévisions à court terme impossibles.
Trader basé sur les fondamentaux
Le premier type est celui des traders axés sur les fondamentaux, comme les institutions et les grands fonds actifs. Il y a aussi Trump, qui dit que ça va monter, ce n'est pas forcément vrai, mais s'il annonce certaines politiques favorables à la hausse des prix, comme récemment le projet de loi sur les stablecoins ou la loi des génies, alors il a la capacité de pousser les prix à la hausse. Tout cela appartient à ce que nous appelons collectivement les fondamentaux.
Trader technique
La deuxième catégorie est celle des traders techniques, ce qui inclut les traders sous une institution, les traders quantitatifs des fonds spéculatifs, ainsi qu'une partie des petits investisseurs qui réalisent des bénéfices à long terme en se basant sur l'analyse technique. Il y a aussi une partie que nous considérons généralement comme des petits investisseurs.
Trader impulsif
Ce sont des traders impulsifs. Ils n'ont pas nécessairement les trois caractéristiques, mais ils possèdent certainement l'une d'entre elles. La première est celle des petits investisseurs qui ne comprennent pas les indicateurs techniques. La deuxième est celle des petits investisseurs qui comprennent les indicateurs techniques mais qui choisissent de faire confiance à leur intuition. Alors que les indicateurs leur disent clairement qu'il est temps de vendre, ils décident de dire que cela ne compte pas, que leur destin leur appartient et non au ciel. Généralement, ils finissent par faire la même chose que la fois précédente. La troisième catégorie comprend ceux qui ont appris de nombreux indicateurs, mais qui choisissent toujours de croire celui qui correspond à leur intuition. Ces personnes sont en réalité très classiques, elles pensent avoir fait beaucoup d'efforts, qu'elles ont appris des dizaines d'indicateurs et qu'elles savent tout faire. Quand vous discutez avec elles, elles vous semblent presque brillantes, vous vous demandez pourquoi elles peuvent répondre à toutes vos questions, mais dès qu'elles ouvrent une position. Par exemple, si elles voient une tendance à la hausse, même si dix indicateurs leur disent que c'est une tendance à la baisse, tant qu'il y a un indicateur qui indique une tendance à la hausse, elles croient à cet indicateur. Chaque fois, l'indicateur auquel elles font confiance est différent, et nous appelons tous cela des traders impulsifs. Ils n'ont pas de stratégie de trading stable.
Leurs caractéristiques de trading
Les traders fondamentaux planifient généralement leurs transactions sur une base mensuelle. Ils peuvent anticiper le développement de la situation internationale et nationale. Par exemple, avant de passer un ordre, il doit d'abord soutenir un candidat à la présidence américaine, donc ce type de trader fondamental est vraiment impressionnant, n'est-ce pas ? Ils ont des volumes de capital énormes et ils n'achètent presque jamais à des prix d'essai. Leur rémunération et leur distribution sont généralement calculées sur une base hebdomadaire, et en général, ils sont doués pour utiliser divers outils de trading, que ce soit des produits au comptant, des contrats à terme, des options, tout ce que vous avez entendu ou pas entendu, ils pourraient même utiliser leur pouvoir pour organiser la vente via un ETF Bitcoin.
Ils ont généralement la capacité de manipuler les prix à court terme par le biais des médias. Ce que la plupart des petits investisseurs voient comme un soi-disant contenu médiatique provient en réalité de leur volonté de nous faire croire que les prix vont augmenter. Prenons l'exemple du fonds BlackRock : chaque fois qu'il liquide des actifs, il publie frénétiquement des communiqués de presse annonçant que le bitcoin devrait atteindre 300 000 cette année, avec une prévision à long terme de 1 million. À ce moment-là, il est généralement en train de vendre. Lorsqu'il souhaite acheter, il diffuse des informations classiques, comme la rumeur que MicroStrategy est sur le point de faire faillite, ce qui pourrait entraîner une vente forcée massive de bitcoins, faisant ainsi chuter le prix à 20 000. À ce moment-là, ils achètent. Ils peuvent manipuler les prix à court terme par la manipulation des médias.
Les traders basés sur les fondamentaux essaient de cacher leurs traces de trading autant que possible, et ils ne sont obligés de montrer leurs bénéfices globaux que lors des rapports annuels. Par exemple, parlons de BlackRock ? Écoutez ce qu'il dit, comme quoi l'or va tomber à 2000 ? Ou il dit que le marché atteindra 5000, vous avez l'impression qu'en fonction de leurs achats, ils sont sûrement en train de perdre beaucoup d'argent. Mais si vous regardez le rapport annuel, ce type, lui, gagne toujours de l'argent chaque année. Ses positions ouvertes ne correspondent pas nécessairement à ses propres transactions, il y a certaines similarités, mais souvent, c'est différent. Ces personnes utilisent rarement des jetons pour maintenir des prix clés. Une fois qu'ils ont cassé le support, ils continuent d'acheter encore et encore.
Certaines des formations de retournement les plus classiques sont achetées par ces personnes. Il y a clairement un niveau de support à l'intérieur, mais il est brisé puis racheté. Généralement, ce sont des personnes qui, avec leur argent, le poussent à nouveau. Ces personnes ont une caractéristique : elles peuvent supporter d'énormes pertes. Une transaction peut s'étendre sur plusieurs années, et elles s'attendent à un rendement annuel compris entre 20 % et 100 %. Ce sont les plus puissants, ceux qui ont le plus d'argent, et c'est leur façon de penser. J'aborde cela principalement pour vous faire savoir qui sont nos adversaires, car lorsque nous entrons sur le marché, il y a toujours des gagnants et des perdants, cela ne se produit pas de nulle part.
Les traders techniques, ces personnes ont divers cycles de trading. Certains travaillent avec des graphiques journaliers, d'autres avec des graphiques en secondes. Par exemple, pour ceux qui sont en quantitatif, ils peuvent prendre des décisions chaque seconde, car ils ont leurs propres stratégies de trading fixes. Ces personnes ont un capital moyen, par exemple entre dix millions et un ou deux milliards, et cela peut être le cas pour ce type de personnes. Ils effectueront des transactions de prix d'essai ou des ordres en attente, la plupart du temps, le volume de transactions sera transformé en temps dans une minute. Par exemple, en une minute, cela peut déjà être transformé, ils peuvent tout faire, ou se concentrer uniquement sur un seul type de style, ce qui est déjà beaucoup. Par exemple, le flux de capitaux, c'est se concentrer sur la recherche des traces de trading d'autres gros traders, profiter des opportunités.
(1) Market Maker Flow, c'est-à-dire que le market maker est en fait un type de trader, certains d'entre eux utilisent des outils pour réaliser des arbitrages. Par exemple, le prix du Bitcoin sur Binance pourrait être de 11805, n'est-ce pas ? Alors que le prix sur Gate pourrait être de 11820. Ils vont donc effectuer une vente sur un marché et un achat sur l'autre, gagnant ainsi un petit écart.
La plupart des graphiques que nous voyons sont causés par le comportement de ces personnes. Par exemple, à des niveaux de prix clés à petite échelle, ils peuvent maintenir le prix, comme les limites supérieure et inférieure d'un triangle convergent. Ces *maos aiment aussi activer les stops des autres traders pour profiter de l'occasion et réaliser leurs propres transactions. Vos stops sont généralement ceux qui sont touchés par ces gens. Quel bordel, je viens juste d'être stoppé, et il a encore augmenté, c'est ce genre de personnes qui le fait. Ils peuvent tolérer certaines pertes, avec une espérance de profit par transaction de 0,5 à 10 %. Ces gens s'attendent à un rendement moyen annuel de 550 % à 300 %.
Trader impulsif
Se concentrer sur des cycles courts, mais même le plus court ne sera pas regardé pendant une seconde, on pourrait regarder une M, la ligne horaire est déjà notre limite de concentration. Une heure, mon dieu, comment cette heure a-t-elle été engloutie, que faire ? N'est-ce pas ? Professeur, faut-il couper les pertes ? Ce genre de personne n'a généralement pas de stratégie de trading fixe, elle aime regarder plusieurs analyses et nouvelles, par exemple, consulter le K. Elle pourrait s'intéresser à six ou sept niveaux de K, le montant des fonds est généralement assez petit. Ils aiment tous effectuer des transactions au prix du marché, il suffit de cliquer sur un ordre d'ouverture et tout est déjà exécuté. Ce qu'ils préfèrent, ce sont les contrats à terme, que nous appelons communément des contrats.
Si vous utilisez le trading d'options, c'est sûrement parce que vous avez regardé un trade d'un certain KOL, et il y a principalement deux écoles de pensée. La première école s'appelle : je ne crois pas que ça va continuer à monter ou à descendre. La première école, je pense qu'elle peut encore monter ou descendre. Ces personnes prennent des positions dans des endroits variés, la plupart des volumes de trading dans de petits cycles de fluctuation proviennent de cette troisième catégorie de traders, c'est pourquoi dans la méthode de trading de micro-investissement, ces personnes sont appelées rebond naturel. Ils sont comme un arrière-plan, comme l'air, omniprésents, mais ils n'ont pas la puissance du vent. C'est un rebond naturel, c'est-à-dire que si ça baisse, ça remontera facilement. Ces gens sont particulièrement impressionnants, ils peuvent supporter de faire faillite, mais ne peuvent pas accepter une perte importante. Pour chaque trade, leur attente de profit est qu'ils espèrent que lorsque je place un trade, je dois gagner au moins la moitié ? Ils espèrent multiplier leurs gains par plusieurs fois, avec un rendement annuel espéré généralement de 100 fois. Cette année, je suis entré dans le monde des cryptomonnaies, et si je ne fais pas 100 fois de profits cette année, je ne trouve pas cela intéressant.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Article pour les Débutants sur le Trading (1) Comment les prix se forment-ils ? Quel type de trader es-tu ?
Qu'est-ce qui détermine le prix
Le prix est déterminé par quoi ? Le seul facteur décisif qui détermine le prix est l'argent. Ceux qui manipulent les prix sont en réalité ceux qui manipulent l'argent. Qui sont ceux qui décident des prix ?
À long terme, cela est déterminé par les fondamentaux, et certains grands acteurs deviendront également une partie des fondamentaux, comme Grayscale et MicroStrategy. Ceux qui ont vécu le dernier marché haussier devraient être très familiers avec ces deux noms. À moyen terme, le prix est déterminé par cela. Une synergie est formée par divers courants techniques, y compris ceux qui se concentrent sur les données et ceux qui se basent sur les indicateurs techniques. En général, ils suivent tous une approche de trading fixe et s'intéressent particulièrement à une position spécifique.
À court terme, nous ne savons pas si le marché va monter ou descendre. Si aujourd'hui il pleut, cela pourrait entraîner moins de personnes au travail à Wall Street le matin, ce qui pourrait faire baisser les prix, rendant les prévisions à court terme impossibles.
Trader basé sur les fondamentaux
Le premier type est celui des traders axés sur les fondamentaux, comme les institutions et les grands fonds actifs. Il y a aussi Trump, qui dit que ça va monter, ce n'est pas forcément vrai, mais s'il annonce certaines politiques favorables à la hausse des prix, comme récemment le projet de loi sur les stablecoins ou la loi des génies, alors il a la capacité de pousser les prix à la hausse. Tout cela appartient à ce que nous appelons collectivement les fondamentaux.
Trader technique
La deuxième catégorie est celle des traders techniques, ce qui inclut les traders sous une institution, les traders quantitatifs des fonds spéculatifs, ainsi qu'une partie des petits investisseurs qui réalisent des bénéfices à long terme en se basant sur l'analyse technique. Il y a aussi une partie que nous considérons généralement comme des petits investisseurs.
Trader impulsif
Ce sont des traders impulsifs. Ils n'ont pas nécessairement les trois caractéristiques, mais ils possèdent certainement l'une d'entre elles. La première est celle des petits investisseurs qui ne comprennent pas les indicateurs techniques. La deuxième est celle des petits investisseurs qui comprennent les indicateurs techniques mais qui choisissent de faire confiance à leur intuition. Alors que les indicateurs leur disent clairement qu'il est temps de vendre, ils décident de dire que cela ne compte pas, que leur destin leur appartient et non au ciel. Généralement, ils finissent par faire la même chose que la fois précédente. La troisième catégorie comprend ceux qui ont appris de nombreux indicateurs, mais qui choisissent toujours de croire celui qui correspond à leur intuition. Ces personnes sont en réalité très classiques, elles pensent avoir fait beaucoup d'efforts, qu'elles ont appris des dizaines d'indicateurs et qu'elles savent tout faire. Quand vous discutez avec elles, elles vous semblent presque brillantes, vous vous demandez pourquoi elles peuvent répondre à toutes vos questions, mais dès qu'elles ouvrent une position. Par exemple, si elles voient une tendance à la hausse, même si dix indicateurs leur disent que c'est une tendance à la baisse, tant qu'il y a un indicateur qui indique une tendance à la hausse, elles croient à cet indicateur. Chaque fois, l'indicateur auquel elles font confiance est différent, et nous appelons tous cela des traders impulsifs. Ils n'ont pas de stratégie de trading stable.
Leurs caractéristiques de trading
Les traders fondamentaux planifient généralement leurs transactions sur une base mensuelle. Ils peuvent anticiper le développement de la situation internationale et nationale. Par exemple, avant de passer un ordre, il doit d'abord soutenir un candidat à la présidence américaine, donc ce type de trader fondamental est vraiment impressionnant, n'est-ce pas ? Ils ont des volumes de capital énormes et ils n'achètent presque jamais à des prix d'essai. Leur rémunération et leur distribution sont généralement calculées sur une base hebdomadaire, et en général, ils sont doués pour utiliser divers outils de trading, que ce soit des produits au comptant, des contrats à terme, des options, tout ce que vous avez entendu ou pas entendu, ils pourraient même utiliser leur pouvoir pour organiser la vente via un ETF Bitcoin.
Ils ont généralement la capacité de manipuler les prix à court terme par le biais des médias. Ce que la plupart des petits investisseurs voient comme un soi-disant contenu médiatique provient en réalité de leur volonté de nous faire croire que les prix vont augmenter. Prenons l'exemple du fonds BlackRock : chaque fois qu'il liquide des actifs, il publie frénétiquement des communiqués de presse annonçant que le bitcoin devrait atteindre 300 000 cette année, avec une prévision à long terme de 1 million. À ce moment-là, il est généralement en train de vendre. Lorsqu'il souhaite acheter, il diffuse des informations classiques, comme la rumeur que MicroStrategy est sur le point de faire faillite, ce qui pourrait entraîner une vente forcée massive de bitcoins, faisant ainsi chuter le prix à 20 000. À ce moment-là, ils achètent. Ils peuvent manipuler les prix à court terme par la manipulation des médias.
Les traders basés sur les fondamentaux essaient de cacher leurs traces de trading autant que possible, et ils ne sont obligés de montrer leurs bénéfices globaux que lors des rapports annuels. Par exemple, parlons de BlackRock ? Écoutez ce qu'il dit, comme quoi l'or va tomber à 2000 ? Ou il dit que le marché atteindra 5000, vous avez l'impression qu'en fonction de leurs achats, ils sont sûrement en train de perdre beaucoup d'argent. Mais si vous regardez le rapport annuel, ce type, lui, gagne toujours de l'argent chaque année. Ses positions ouvertes ne correspondent pas nécessairement à ses propres transactions, il y a certaines similarités, mais souvent, c'est différent. Ces personnes utilisent rarement des jetons pour maintenir des prix clés. Une fois qu'ils ont cassé le support, ils continuent d'acheter encore et encore.
Certaines des formations de retournement les plus classiques sont achetées par ces personnes. Il y a clairement un niveau de support à l'intérieur, mais il est brisé puis racheté. Généralement, ce sont des personnes qui, avec leur argent, le poussent à nouveau. Ces personnes ont une caractéristique : elles peuvent supporter d'énormes pertes. Une transaction peut s'étendre sur plusieurs années, et elles s'attendent à un rendement annuel compris entre 20 % et 100 %. Ce sont les plus puissants, ceux qui ont le plus d'argent, et c'est leur façon de penser. J'aborde cela principalement pour vous faire savoir qui sont nos adversaires, car lorsque nous entrons sur le marché, il y a toujours des gagnants et des perdants, cela ne se produit pas de nulle part.
Les traders techniques, ces personnes ont divers cycles de trading. Certains travaillent avec des graphiques journaliers, d'autres avec des graphiques en secondes. Par exemple, pour ceux qui sont en quantitatif, ils peuvent prendre des décisions chaque seconde, car ils ont leurs propres stratégies de trading fixes. Ces personnes ont un capital moyen, par exemple entre dix millions et un ou deux milliards, et cela peut être le cas pour ce type de personnes. Ils effectueront des transactions de prix d'essai ou des ordres en attente, la plupart du temps, le volume de transactions sera transformé en temps dans une minute. Par exemple, en une minute, cela peut déjà être transformé, ils peuvent tout faire, ou se concentrer uniquement sur un seul type de style, ce qui est déjà beaucoup. Par exemple, le flux de capitaux, c'est se concentrer sur la recherche des traces de trading d'autres gros traders, profiter des opportunités.
(1) Market Maker Flow, c'est-à-dire que le market maker est en fait un type de trader, certains d'entre eux utilisent des outils pour réaliser des arbitrages. Par exemple, le prix du Bitcoin sur Binance pourrait être de 11805, n'est-ce pas ? Alors que le prix sur Gate pourrait être de 11820. Ils vont donc effectuer une vente sur un marché et un achat sur l'autre, gagnant ainsi un petit écart.
La plupart des graphiques que nous voyons sont causés par le comportement de ces personnes. Par exemple, à des niveaux de prix clés à petite échelle, ils peuvent maintenir le prix, comme les limites supérieure et inférieure d'un triangle convergent. Ces *maos aiment aussi activer les stops des autres traders pour profiter de l'occasion et réaliser leurs propres transactions. Vos stops sont généralement ceux qui sont touchés par ces gens. Quel bordel, je viens juste d'être stoppé, et il a encore augmenté, c'est ce genre de personnes qui le fait. Ils peuvent tolérer certaines pertes, avec une espérance de profit par transaction de 0,5 à 10 %. Ces gens s'attendent à un rendement moyen annuel de 550 % à 300 %.
Trader impulsif
Se concentrer sur des cycles courts, mais même le plus court ne sera pas regardé pendant une seconde, on pourrait regarder une M, la ligne horaire est déjà notre limite de concentration. Une heure, mon dieu, comment cette heure a-t-elle été engloutie, que faire ? N'est-ce pas ? Professeur, faut-il couper les pertes ? Ce genre de personne n'a généralement pas de stratégie de trading fixe, elle aime regarder plusieurs analyses et nouvelles, par exemple, consulter le K. Elle pourrait s'intéresser à six ou sept niveaux de K, le montant des fonds est généralement assez petit. Ils aiment tous effectuer des transactions au prix du marché, il suffit de cliquer sur un ordre d'ouverture et tout est déjà exécuté. Ce qu'ils préfèrent, ce sont les contrats à terme, que nous appelons communément des contrats.
Si vous utilisez le trading d'options, c'est sûrement parce que vous avez regardé un trade d'un certain KOL, et il y a principalement deux écoles de pensée. La première école s'appelle : je ne crois pas que ça va continuer à monter ou à descendre. La première école, je pense qu'elle peut encore monter ou descendre. Ces personnes prennent des positions dans des endroits variés, la plupart des volumes de trading dans de petits cycles de fluctuation proviennent de cette troisième catégorie de traders, c'est pourquoi dans la méthode de trading de micro-investissement, ces personnes sont appelées rebond naturel. Ils sont comme un arrière-plan, comme l'air, omniprésents, mais ils n'ont pas la puissance du vent. C'est un rebond naturel, c'est-à-dire que si ça baisse, ça remontera facilement. Ces gens sont particulièrement impressionnants, ils peuvent supporter de faire faillite, mais ne peuvent pas accepter une perte importante. Pour chaque trade, leur attente de profit est qu'ils espèrent que lorsque je place un trade, je dois gagner au moins la moitié ? Ils espèrent multiplier leurs gains par plusieurs fois, avec un rendement annuel espéré généralement de 100 fois. Cette année, je suis entré dans le monde des cryptomonnaies, et si je ne fais pas 100 fois de profits cette année, je ne trouve pas cela intéressant.