Analyse approfondie du protocole de prêt NFT de nouvelle génération Blend

Récemment, une plateforme d'échange NFT a lancé, en collaboration avec un célèbre institut d'investissement, un protocole de prêt NFT P2P nommé Blend, tout en introduisant une fonctionnalité d'achat de prêts NFT basée sur ce protocole. Cet article expliquera de manière simple et claire les caractéristiques clés et les avantages de ce protocole innovant de prêt NFT.

Les caractéristiques clés de Blend

Blend possède les caractéristiques clés suivantes :

• Prêt et emprunt peer-to-peer, mode de prêt perpétuel, sans date d'échéance fixe, sans dépendre d'oracles.
• Le prêteur peut définir le montant empruntable et le taux de rendement annuel, et publier une offre de prêt.
• L'emprunteur peut choisir des conditions appropriées parmi les offres existantes
• Si le prêteur souhaite se retirer, l'emprunteur doit rembourser ou refinancer dans les 30 heures, sinon il fera face à une liquidation.
• L'emprunteur peut choisir de rembourser à tout moment.
• Prend en charge le mode "acheter maintenant, payer plus tard", c'est-à-dire que les utilisateurs peuvent acheter des NFT par le biais d'un acompte et d'un prêt.

Analyse des avantages du produit

L'avantage clé de Blend réside dans l'unification des éléments non essentiels, réduisant ainsi la complexité du système, permettant une migration flexible des relations de prêt au sein du système, et déterminant le prix des risques et des rendements par le biais de la concurrence sur le marché, afin de satisfaire au maximum les besoins des utilisateurs. Ce concept de conception a un effet d'unification similaire à "les véhicules sur les mêmes rails, les écrits en une seule langue".

Comparé au modèle de prêt peer-to-peer traditionnel, Blend a innové dans plusieurs aspects suivants :

1. Unification des trois éléments de l'emprunt (, à savoir le taux de garantie, le taux d'intérêt et la durée ), en un mode flexible et perpétuel, améliorant considérablement le problème de liquidité pour le prêteur.

2. Unifié le mécanisme de sortie et de liquidation des prêteurs, la liquidation étant essentiellement le résultat lorsque personne n'est prêt à reprendre le projet.

3. Abandonné la méthode traditionnelle où les oracles décident du moment de liquidation, en laissant entièrement aux prêteurs le choix de la sortie pour un traitement flexible.

Bien que Blend fixe en surface des termes tels que le taux de collatéral et le taux d'intérêt, le mécanisme de sortie extrêmement flexible signifie que les termes réellement appliqués vont essentiellement suivre le niveau moyen du marché. Cela est dû au fait que :

• Si les conditions sont nettement inférieures au niveau du marché, l'emprunteur a intérêt à rembourser et à choisir d'autres offres de prêt plus avantageuses.
• Si les conditions sont nettement supérieures à celles du marché, le prêteur aura l'incitation à se retirer et à publier une nouvelle offre de prêt pour obtenir un rendement plus élevé.

Pour l'emprunteur, Blend répond à ses besoins essentiels de la manière suivante :

• Le taux de marge et le taux d'intérêt seront ajustés en fonction du niveau du marché.
• En orientant des conditions de prêt plus favorables grâce à l'attribution de points d'incitation aux prêteurs.
• En adoptant un réglage de prêt perpétuel et de remboursement à tout moment, la flexibilité totale de la durée de l'emprunt est réalisée.

Pour le prêteur, Blend offre également de multiples avantages :

• Le taux de garantie et le taux d'intérêt suivent le niveau du marché, réduisant le risque.
• Mécanisme de sortie flexible, possibilité de choisir de sortir à tout moment.
• Avantages personnalisés du mode pair à pair et avantages de liquidité proches du mode point à pool.
• Peut établir des normes de gestion des risques de manière autonome, sortie flexible.

Fonction d'achat de prêt NFT

Blend a également lancé un mode d'achat de NFT similaire à celui des prêts hypothécaires. Les utilisateurs peuvent initier un prêt garanti tout en achetant un NFT, en ne payant que l'acompte pour obtenir la propriété du NFT. Cette fonctionnalité améliore non seulement l'efficacité du capital, mais aide également à attirer un grand nombre de nouveaux utilisateurs, favorisant ainsi la croissance rapide de Blend. Cela illustre également les synergies potentielles que pourrait réaliser l'intégration d'un écosystème unifié sur la plateforme.

Autres détails de conception

Selon le document de conception d'une certaine institution d'investissement, un mécanisme d'enchères néerlandaises sera déclenché lorsque le prêteur se retirera. Le taux d'intérêt augmentera progressivement de 0 % à 1000 %, et de nouveaux prêteurs pourront soumettre des offres à tout moment. Si le taux d'intérêt atteint 1000 % sans qu'aucun acheteur ne prenne le relais, l'emprunteur sera liquidé et le NFT hypothéqué sera transféré au prêteur actuel.

Cependant, dans l'interface opérationnelle réelle, nous voyons que le mécanisme exige que l'emprunteur rembourse ou renégocie un nouveau prêt. Cela peut être dû au fait que dans la réalité, deux variables sont impliquées : le montant du prêt et le taux d'intérêt, alors que la conception originale ne tenait compte que d'un seul facteur, le taux d'intérêt. Néanmoins, l'essence des deux solutions est d'essayer de faire passer la relation de prêt à de nouveaux termes plus favorables pour l'emprunteur, bien que les méthodes opérationnelles soient légèrement différentes.

Il est à noter que Blend n'a pas encore donné de profondeur à son jeton de plateforme. Ce jeton détient actuellement le pouvoir de gouvernance pour définir divers paramètres et le pouvoir d'activer les frais dans six mois, mais son développement futur reste très incertain.

Résumé

Blend, sur la base du modèle traditionnel de prêt pair à pair, a réalisé une amélioration significative de l'efficacité grâce à l'unification des éléments non essentiels. De plus, son intégration profonde avec le module de transaction a entraîné des améliorations considérables au niveau du produit. Cependant, en ce qui concerne l'habilitation des jetons, les performances de Blend demeurent relativement ordinaires. Dans l'ensemble, Blend, en tant que protocole de prêt NFT de nouvelle génération, démontre un fort potentiel d'innovation et de compétitivité sur le marché.