Activité MEV d'Ethereum en forte hausse : les bénéfices quotidiens récents dépassent le million de dollars

Dans l'écosystème Ethereum, il existe depuis longtemps un phénomène appelé "forêt sombre". Dans cet espace virtuel qu'est le bloc de transactions, le mécanisme de Gas permet aux participants liés à la validation des blocs d'obtenir des profits en manipulant l'inclusion, l'exclusion ou le réarrangement des transactions dans le bloc, ces profits étant la valeur maximale pouvant être extraite (MEV) (. Au cours de l'année suivant l'essor de la DeFi, la taille du marché MEV a explosé de 1113,21 %, alors que le prix moyen du Gas est resté constamment au-dessus de 110 Gwei, ce qui est considéré comme l'un des effets négatifs du développement de la MEV.

Récemment, le prix moyen du Gas d'Ethereum, après avoir été inférieur à 50 Gwei pendant longtemps, est de nouveau entré dans une phase de hausse continue, dépassant 100 Gwei pendant plusieurs jours consécutifs, atteignant des niveaux élevés depuis près d'un an. Cependant, le nombre de transactions en chaîne, directement lié au prix du Gas, reste relativement stable. Alors, les facteurs qui poussent cette hausse des prix du Gas sont-ils toujours liés au MEV ?

Après une analyse complète des données de transaction sur la chaîne, des données de bloc soumises par les nœuds de validation et des données de transaction MEV, il a été constaté que :

1. Depuis le 5 mai, le prix moyen du Gas d'Ethereum a dépassé 100 Gwei pendant 6 jours consécutifs. Ce mois-ci, le prix moyen du Gas a augmenté de 40,20 %, et a déjà augmenté de 499,54 % cette année, avec une hausse significative.

2. Le montant total des frais de transaction réellement payés aux nœuds a également continué à augmenter, le montant total des frais de transaction d'une seule journée ce mois-ci a augmenté de 29,60 %, et a augmenté de 456,57 % cette année.

3. Le nombre de nœuds actifs Ethereum a atteint environ 565 100, avec une augmentation de 3 441 ce mois-ci, ce qui pourrait entraîner une baisse des rendements de staking, poussant ainsi davantage de nœuds à adopter le MEV. En moins d'un mois, le nombre total de nœuds de relais dans un MEV-Boost a augmenté de 66 000, portant le total cumulé de cette année à 144 600.

4. Le nombre de blocs proposés par des nœuds non MEV a chuté à 757 blocs, soit une baisse de 20,15 % par rapport au début du mois et une baisse significative de 51,88 % par rapport à il y a un mois, ce qui signifie qu'un nombre croissant de blocs sont proposés par des nœuds utilisant MEV. Actuellement, les quatre principaux relais MEV-Boost représentent 76,42 % du total des blocs proposés ce jour-là.

5. Récemment, le nombre de blocs proposés par plusieurs Relayers MEV-Boost a augmenté, parmi lesquels un Relayer a enregistré une augmentation de 80,83 % du nombre de blocs proposés au cours du dernier mois, une hausse notable.

6. Au cours du dernier mois, les traders ont obtenu un bénéfice total de MEV d'environ 13,014,200 $ grâce à trois méthodes : l'arbitrage, le sandwich trading et la liquidation, avec un total d'environ 347,100 occurrences. Au cours du dernier mois, le nombre de transactions a augmenté de 106,01 % et le montant total des bénéfices a augmenté de 1,943,50 %.

7. Le trading sandwich est actuellement le principal mode d' MEV, avec un bénéfice total d'environ 9,926,700 dollars au cours du dernier mois, représentant environ 76,28 %. Depuis le début de ce mois, le bénéfice total quotidien du trading sandwich n'a pas été inférieur à 61 %.

Les prix du gaz continuent d'évoluer à des niveaux élevés, les frais de transaction augmentent considérablement

Récemment, le prix du Gas d'Ethereum a rapidement augmenté. Depuis le 5 mai, le prix moyen du Gas a dépassé 100 Gwei pendant 6 jours consécutifs, atteignant un maximum de 155,8 Gwei, à un niveau très élevé depuis près d'un an. Cette hausse a commencé le 17 avril, auparavant, le prix moyen du Gas fluctuaient principalement entre 20 et 40 Gwei, puis a rapidement franchi les 40 Gwei, et après mai, a de nouveau dépassé 80 Gwei. Au 10 mai, le prix moyen du Gas ce mois-ci a augmenté de 40,20 %, et a augmenté de 499,54 % cette année, avec une hausse significative.

![Chiffres sur l'Éthereum MEV : bénéfice quotidien maximum dépassant 1 million de dollars, bénéfice total de près de 13 millions de dollars au cours du dernier mois])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edef7cde21a582b5165f62d3bc5425b4.webp(

La hausse du prix moyen du gaz a entraîné une augmentation continue des frais de transaction d'Ethereum. D'une part, le montant quotidien brûlé ne cesse d'augmenter. Le 10 mai, le montant total brûlé était d'environ 9898 ETH, soit une augmentation de 40,75 % par rapport au début du mois et de 555,45 % par rapport au début de l'année. Pendant cette période, le montant total brûlé en une seule journée a atteint un niveau record de 14597 ETH, le plus élevé depuis près d'un an.

![Chiffres sur Ethereum MEV : profit maximal en une journée dépassant 1 million de dollars, profit total de près de 13 millions de dollars au cours du dernier mois])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc22c36f6a02568e31f83e0d5317a667.webp(

D'autre part, le montant total des frais de transaction réellement payés aux nœuds continue d'augmenter. Le 10 mai, le montant total des frais de transaction s'élevait à environ 1677 ETH, soit une augmentation de 29,60 % par rapport au début du mois et de 456,57 % par rapport au début de l'année. Parmi eux, les montants totaux des frais de transaction des 5 et 6 mai ont tous deux dépassé 2000 ETH, se rapprochant du niveau le plus élevé en un an.

![Statistiques sur l'Éther MEV : bénéfice quotidien maximum supérieur à 1 million de dollars, bénéfice total des 30 derniers jours supérieur à 13 millions de dollars])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3ae7020f682229781a503175d71566d.webp(

En général, les variations du prix du Gas sont corrélées à la demande de transactions sur la chaîne, c'est-à-dire que lorsque la demande de transactions augmente, le prix du Gas augmente également. Cependant, d'après les variations récentes du nombre de transactions sur la chaîne Ethereum, la raison de cette augmentation des prix du Gas ne provient pas de cela. Le 10 mai, le nombre de transactions sur la chaîne Ethereum était d'environ 1,036,100, ce qui représente une baisse de 0,95 % par rapport au début du mois. Depuis le début de l'année, le nombre de transactions est resté assez stable autour de 1,010,000, avec peu de variations. Cependant, les MEME tokens récemment populaires pourraient inciter les utilisateurs à payer des frais de Gas plus élevés pour être les premiers à effectuer des transactions.

![Chiffres sur Ethereum MEV : bénéfice quotidien maximum dépassant 1 million de dollars, bénéfice total de près de 13 millions de dollars au cours du dernier mois])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3da6d5ccfe09f0a55ef15c4f8a1cb349.webp(

Le nombre de nœuds de validation utilisant le MEV continue d'augmenter

Si la hausse des prix du Gas n'est pas due à la demande des transactions, est-il possible qu'elle provienne des validateurs de transactions ? Depuis l'ouverture des retraits d'Ethereum, sous l'attraction des taux d'intérêt élevés des LSD et des LSDFi, davantage de fonds ont afflué dans les activités de staking, et le nombre de nœuds actifs a progressivement augmenté, atteignant environ 565 100 le 10 mai, soit une augmentation de 3 441 ce mois-ci. Cependant, selon le système économique monétaire intégré d'Ethereum, l'augmentation du nombre de nœuds de staking entraînera une diminution des rendements de staking. Cela signifie que les activités de staking actives après les retraits entraînent en fait une baisse des rendements de staking des nœuds. Pour augmenter les rendements, les nœuds ont la motivation d'utiliser le MEV, ce qui pourrait faire augmenter les prix du Gas.

Les statistiques montrent qu'au cours de cette année, le nombre de nouveaux nœuds de relais MEV-Boost enregistrés a continué d'augmenter, avec plus de 12 000 nouveaux chaque semaine après le 16 avril, bien au-dessus des niveaux précédents, ce qui signifie que le taux de croissance a considérablement augmenté récemment. En moins d'un mois, du 16 avril au 11 mai, le nombre de nœuds de relais MEV-Boost a augmenté de 66 000, portant le total des nouvelles inscriptions à 144 600 cette année.

![Chiffres sur l'Éther MEV : bénéfice quotidien maximum dépassant 1 million de dollars, bénéfice total des 30 derniers jours dépassant 13 millions de dollars])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a980ea9227ad6858f2214150ab9a78a.webp(

La distribution des nœuds de proposition de blocs quotidiens reflète également la tendance de croissance rapide du nombre de nœuds utilisant des robots MEV récemment. Le 10 mai, le nombre de blocs proposés par des nœuds non-MEV est tombé à 757 blocs, soit une baisse de 20,15 % par rapport au début du mois où il était de 948 blocs, et une baisse significative de 51,88 % par rapport à un mois auparavant où il était de 1573 blocs. Dans l'ensemble, il y a une tendance à la baisse significative, ce qui signifie que de plus en plus de blocs sont proposés par des nœuds utilisant des MEV.

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Actuellement, parmi les principaux Relayer MEV-Boost, les quatre principaux Relayer représentent 76,42 % du total des blocs proposés ce jour-là. En termes de tendance de croissance, plusieurs Relayer ont récemment vu le nombre de blocs proposés augmenter, ce qui indique une hausse du taux d'adoption. Parmi eux, un Relayer a enregistré une augmentation de 80,83 % du nombre de blocs proposés au cours du dernier mois, ce qui constitue une hausse significative.

![Chiffres sur l'MEV d'Ethereum : bénéfice maximal en une journée dépassant 1 million de dollars, bénéfice total de près de 13 millions de dollars au cours du dernier mois])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bb926230c8efe318546a074d6d5201bc.webp(

Les bénéfices MEV continuent de croître, le trading sandwich reste le principal moyen de profit

En 2021, lors de la forte croissance de l'MEV, seulement 12% des bénéfices étaient obtenus par les mineurs, tandis que 88% restaient aux traders. Ainsi, au-delà des nœuds, un plus grand nombre de traders pourraient obtenir de l'MEV, ce qui ferait augmenter les prix du Gas. Actuellement, les façons pour les traders d'obtenir de l'MEV se résument principalement à l'arbitrage, au trading sandwich et à la liquidation.

Les statistiques montrent que, au cours du dernier mois, les traders ont obtenu un profit total d'MEV d'environ 13,0142 millions de dollars par ces trois méthodes, avec un total d'environ 347 100 occurrences, et une tendance à la hausse. Le 11 mai, un total de 14 800 transactions d'MEV ont été surveillées, avec un profit total de 697 500 dollars. Le nombre de transactions a augmenté de 106,01 % par rapport à il y a un mois, et le montant total des profits a considérablement augmenté de 1 943,50 %. Au cours du dernier mois, le profit total quotidien a dépassé 1 million de dollars à trois reprises, le 19 avril atteignant le montant le plus élevé de 1,2805 million de dollars.

![Statistiques sur l'Éther MEV : profits quotidiens dépassant 1 million de dollars, profits totaux de près de 13 millions de dollars au cours du dernier mois])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f1b6d1f6d96ed271a86e67a0b89b0ce.webp(

En examinant la part des bénéfices des trois méthodes d'acquisition, le trading de sandwich est actuellement la principale méthode MEV. Au cours du dernier mois, les traders ont réalisé un bénéfice total d'environ 992,67 milliers de dollars grâce au trading de sandwich, représentant environ 76,28 %. Depuis le début de ce mois, la part des bénéfices quotidiens du trading de sandwich n'a pas été inférieure à 61 %.

![Chiffres sur l'Éthereum MEV : bénéfice quotidien maximal dépassant 1 million de dollars, bénéfice total des 1 derniers mois dépassant 13 millions de dollars])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7accd35a5f4ed2cac80b80daf3f1d50e.webp(

Le trading sandwich génère des profits grâce à des transactions de frontrunning. Au cours du dernier mois, le plus grand profit cumulé obtenu par une seule adresse grâce au trading sandwich est d'environ 7,339,000 $. Les 9 autres adresses les plus rentables ont des niveaux de profit variant entre 70,000 $ et 370,000 $, avec des différences de niveau de profit considérables entre les adresses.

Après avoir pris en compte les coûts, le profit maximal pouvant être obtenu par une transaction sandwich pour chaque 1 dollar de coût par adresse atteint 21,37 dollars, mais la plupart des adresses réalisent un profit de moins de 2 dollars pour chaque 1 dollar de coût, et plusieurs adresses ne dépassent pas 0,5 dollar. Dans l'ensemble, la méthode de transaction sandwich nécessite un investissement de coûts d'une certaine ampleur.

Les pools populaires de trading sandwich se concentrent principalement sur des paires de trading populaires d'un DEX renommé, telles que USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, etc., avec un faible nombre provenant d'autres paires de trading populaires d'un autre DEX renommé. Au cours du dernier mois, le gain maximum d'un trade sandwich a atteint 138 700 dollars, avec un coût de transaction de seulement 725 dollars. En examinant les transactions individuelles avec des gains plus élevés, la majorité a réalisé un "gagner gros avec peu", avec des gains généralement supérieurs à 30 000 dollars, tandis que les coûts sont souvent inférieurs à 1 000 dollars.

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Bien que le marché ait une évaluation majoritairement négative de l'MEV, comme les activités MEV actuelles qui entraînent des pertes pour les utilisateurs de transactions ordinaires et augmentent les prix du Gas. Cependant, l'MEV est en réalité une épée à double tranchant, car en plus de ses impacts négatifs, il peut également élargir l'échelle des transactions et promouvoir le développement de la DeFi. Une analyse montre qu'en 2022, l'arbitrage et les robots de sandwich ont contribué à un volume de transactions total de 328 milliards de dollars pour les DEX, représentant environ 49 % du volume total des transactions de l'année. Il est donc évident que les robots MEV sont devenus une partie intégrante de l'écosystème DeFi, et il est nécessaire pour les utilisateurs ordinaires de bien comprendre l'MEV afin de prendre des décisions de transaction plus appropriées.