Nouvelles politiques de réglementation financière ouvrent l'investissement transfrontalier, le secteur Blockchain accueille des opportunités de développement

Le 22 janvier 2025, les cinq principaux organes de régulation financière de la Chine ont conjointement publié l'"Avis sur l'Ouverture Institutionnelle au Niveau International dans les Zones de Libre-Échange (Port) sous Conditions dans le Domaine Financier" (ci-après dénommé "l'"Avis" "). Ce document marque l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans le secteur financier, tout en offrant également des opportunités potentielles de développement pour les investissements transfrontaliers, le Blockchain et l'industrie des crypto-monnaies.

Nouveaux services financiers pilotes et nouvelles opportunités d'investissement transfrontalier

Le "document d'avis" propose de mener des pilotes de nouveaux services financiers dans plusieurs zones de libre-échange et ports francs. Les nouveaux services financiers désignent les services financiers qui sont déjà fournis et réglementés dans d'autres pays ou régions, mais qui n'ont pas encore été mis en œuvre en Chine.

Il convient de noter que l'"avis" mentionne l'optimisation du projet pilote "Connectivité financière transfrontalière" dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao, soutenant les résidents de la partie continentale de la Grande Baie pour acheter des produits d'investissement éligibles par l'intermédiaire d'institutions financières de Hong Kong et de Macao, et élargissant la portée des institutions participantes et la variété des produits d'investissement. Cette initiative pourrait offrir aux investisseurs de la partie continentale des choix d'investissement plus diversifiés, y compris la possibilité d'introduire des produits financiers innovants de Hong Kong, tels que les ETF d'actifs virtuels.

Les institutions financières étrangères seront également autorisées à offrir de nouveaux services financiers similaires à ceux des institutions financières chinoises dans les zones pilotes. Les autorités de régulation financière s'engagent à prendre une décision sur les demandes conformes dans un délai de 120 jours, ce qui accélérera le lancement de nouveaux produits et services.

Facilitation des flux transfrontaliers de fonds

La nouvelle politique assouplit considérablement les restrictions sur les flux de capitaux transfrontaliers dans les zones pilotes. Sous la condition d'une conformité authentique, elle permet la libre entrée et sortie des fonds liés aux investissements étrangers, y compris divers types de transferts de fonds tels que les apports en capital, les bénéfices, les dividendes et les intérêts. Cette initiative augmentera considérablement la facilité des investissements transfrontaliers et réduira les coûts de gestion des fonds pour les entreprises.

Nouvelles réglementations sur le flux transfrontalier de données financières

Le document propose également d'améliorer la gestion des flux de données transfrontaliers des institutions financières dans les régions pilotes. Sous réserve de garantir la sécurité, il est nécessaire d'explorer la mise en place de normes de conformité unifiées pour les flux de données financières transfrontaliers, de clarifier les règles connexes et de permettre aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement les données nécessaires à leurs opérations quotidiennes à l'étranger.

Cette politique pourrait avoir des avantages significatifs pour les projets de tokenisation des actifs réels (RWA). Les projets RWA impliquent un flux de données transfrontalier important, et la nouvelle politique devrait réduire les coûts associés, améliorer l'efficacité opérationnelle et offrir davantage de possibilités d'innovation pour les RWA. À long terme, cela pourrait devenir l'un des moyens importants pour les entreprises nationales d'élargir leurs canaux de financement.

Perspectives

Le lancement de la nouvelle politique offre de nouvelles opportunités de développement dans le secteur financier, en particulier dans l'industrie du Blockchain et des actifs cryptographiques. Avec l'introduction de davantage de projets pilotes, on s'attend à ce que plus d'institutions financières conformes lancent des produits innovants. Les institutions qui lanceront en premier des produits phares devraient bénéficier d'une attention et d'une afflux de fonds plus élevés, créant un effet de démonstration.

Il est conseillé aux institutions financières et aux investisseurs, en particulier aux participants du domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, de suivre de près les mesures spécifiques de mise en œuvre des « Opinions » par la Banque populaire de Chine et les départements concernés. Profiter des avantages politiques et participer activement à la nouvelle vague d'ouverture financière sera la clé du développement futur.