marché des cryptomonnaies陷入寒冬，bull run是否已经结束？

Après le Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies semble être plongé dans une période de morosité. On espérait que l'arrivée du nouveau président apporterait de nouvelles opportunités pour l'industrie de la cryptographie, mais une série d'événements le 3 février a frappé le marché de plein fouet.

Dans le contexte de l'intensification des tensions commerciales mondiales, les marchés financiers ont connu de fortes turbulences. Le marché boursier américain a chuté, et les marchés de la région Asie-Pacifique ont également été touchés. Bien que par la suite les politiques commerciales se soient assouplies, le marché des cryptomonnaies a déjà subi de lourds dommages.

Le prix du Bitcoin a chuté de manière significative, tombant à 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % au cours de la journée. L'Ethereum a également plongé de 25 %, atteignant son plus bas niveau en près d'un an à 2 080,19 dollars. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement baissé, entraînant un effondrement massif, avec des estimations de liquidation d'environ 8 à 10 milliards de dollars.

Cet événement est devenu un tournant. Bien qu'il y ait eu par la suite des nouvelles positives, les principales cryptomonnaies ont également montré des signes de reprise, mais le sentiment du marché reste fragile, et la volatilité des prix des monnaies s'est intensifiée. Les altcoins affichent des performances médiocres, et même le secteur de l'IA, qui avait précédemment bien performé, est tombé dans le silence.

Dans l'environnement actuel, les principaux points d'attention du marché des cryptomonnaies se concentrent sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et la nouvelle politique de chiffrement du gouvernement.

La politique monétaire de la Réserve fédérale influence directement la liquidité mondiale. Récemment, la Réserve fédérale a suspendu sa tendance à réduire les taux d'intérêt, maintenant ainsi les taux inchangés. Les données sur l'emploi aux États-Unis montrent que le marché du travail est en bonne santé, mais les attentes en matière d'inflation ont augmenté. Ces facteurs influencent toutes les attentes du marché concernant la politique future de la Réserve fédérale.

D'un point de vue macroéconomique, il est compréhensible que la Réserve fédérale adopte une attitude prudente, surtout dans le contexte de la mise en œuvre de nouvelles politiques commerciales par le nouveau gouvernement. L'aversion au risque mondiale s'intensifie, et les politiques tarifaires pourraient faire grimper l'inflation. Pour faire face à l'incertitude externe, la Réserve fédérale pourrait continuer à adopter une attitude d'attente. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d'intérêt en juin ou juillet de cette année.

En plus de l'impact de l'environnement macroéconomique, l'industrie du chiffrement fait également face à des défis internes. Certains hauts fonctionnaires de réglementation ont quitté leurs postes et l'attitude des organismes de réglementation est en train de changer. Bien que cela puisse offrir certaines opportunités à l'industrie, cela augmente également l'incertitude.

Cependant, l'attitude de soutien du nouveau gouvernement envers l'industrie du chiffrement a également apporté certains facteurs positifs. Les régulateurs commencent à réévaluer leur approche réglementaire des activités de chiffrement, ce qui pourrait favoriser l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Parallèlement, certains États ont commencé à promouvoir des plans de réserves stratégiques en Bitcoin, ce qui pourrait conférer un nouveau pouvoir d'achat au Bitcoin.

Malgré ces bonnes nouvelles, la réaction du marché reste prudente. Les altcoins montrent des performances faibles, et les principales cryptomonnaies ont une hausse limitée. Le sentiment du marché est fragile, et les facteurs de risque dominent les décisions d'investissement.

D'après les mouvements des investisseurs institutionnels, la confiance à long terme demeure. Les ETF Bitcoin et Ethereum continuent d'attirer des flux de capitaux, ce qui indique que les institutions restent optimistes quant aux perspectives à long terme.

À court terme, le Bitcoin pourrait osciller entre 90 000 et 106 000 dollars. L'Ethereum, en raison d'un manque de facteurs stables, pourrait voir son prix baisser davantage. Le marché des altcoins fait face à une pression plus importante, avec des problèmes de surproduction marqués, et il est peu probable qu'il y ait une amélioration significative à court terme.

Dans ce cas, les investisseurs doivent suivre de près les indicateurs macroéconomiques. Les États-Unis s'apprêtent à publier une série de données économiques importantes qui influenceront les attentes du marché concernant la future politique monétaire.

Dans l'ensemble, dans le contexte actuel du marché, une approche prudente de protection pourrait être la meilleure stratégie.