Émission d'un jeton avant la date limite, discussion sur les caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés

Introduction

Berachain est un réseau de couche 1 caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), alignant les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et des protocoles. Actuellement, Berachain est en train de lancer le deuxième réseau de test "bArtio Testnet" pour résoudre les problèmes découverts lors du premier réseau de test.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version bArtio Testnet. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles participaient au bArtio Testnet, et le nombre total de portefeuilles participant aux tests du mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne s'agisse que d'une phase de test, ces données montrent que le marché porte un intérêt considérable à Berachain et à son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment introduit Boyco via un tweet sur X, suggérant que "Q5 aura lieu avant avril" et indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux et anciens utilisateurs de Berachain à rejoindre cet écosystème.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est nécessaire de comprendre leur mécanisme de PoL. Avant le lancement du réseau principal, les différents produits financiers complexes lancés par les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme de PoL ont en fait constitué un obstacle plus important à l'entrée pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer divers domaines de l'écosystème Berachain pour réduire efficacement le seuil de participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans chaque domaine et expliquerons en détail comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le mainnet sous le nom de BeraSwap. BeraSwap supportera des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné la présence de BEX, d'autres DEX qui prévoient également de se lancer sur Berachain préparent divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités afin de rivaliser efficacement avec BEX.

Kodiak

Kodiak est un DEX qui a émergé du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités de type Uniswap v2 de BEX, qui répartit la liquidité sur toute la plage de prix (, Kodiak offre également des fonctionnalités de teneur de marché automatisée CLAMM ) de type Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidités de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une plage étroite via le pool CLAMM, afin de cultiver plus efficacement le $BGT. De plus, Kodiak propose également une fonction Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et à équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions de liquidité. Cette fonction utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.

De plus, en raison de la personnalisation de la gamme de liquidité, les jetons des positions de liquidité CLAMM sont généralement difficiles à utiliser par d'autres protocoles. Cependant, Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonctionnalité Island, permettant ainsi à ce jeton LP d'être également utilisé dans d'autres protocoles, favorisant des modes de jeu écologiques plus flexibles et variés.

Avant le lancement de la chaîne principale, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant ainsi sa position en tant qu'infrastructure centrale. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation, et au 3 janvier, ils avaient reçu la deuxième autorisation BGT la plus élevée dans le testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, de l'émission d'un jeton à la fourniture de liquidités et aux transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : un DEX conçu pour protéger les utilisateurs des attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et la fonctionnalité Batch-A2MM, permettant de regrouper les ordres des utilisateurs sur une période donnée et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole Launchpad qui offre des opportunités d'incubation et de financement pour les projets prêts à être lancés sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une distribution équitables des jetons.

• Pot2Pump: plateforme de lancement de jetons offrant un environnement de vente et de négociation de jetons meme plus sûr, avec des fonctionnalités telles que la prévention des robots de sniping et le remboursement des utilisateurs participants si l'objectif de collecte de fonds de 24 heures n'est pas atteint.

Tout comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également de fonctionner en tant que validateur après le lancement de son réseau principal, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation aux utilisateurs déléguant $BGT.

De plus, Honeypot Finance libère des liquidités vers le pool de liquidités $HPOT en utilisant le $BGT accumulé, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'augmenter la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT, tout en conservant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus des Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, il existe d'autres protocoles prônant des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques qui se préparent pour le mainnet de Berachain, notamment BurrBear, qui soutient le trading d'efficacité capital par la collecte de trois actifs sous-jacents ayant des prix similaires à ), semblable à Curve Finance ###, l'agrégateur de liquidité OogaBooga, et le protocole d'échange abstrait inter-chaînes Shogun.

Staking liquide

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent une certaine quantité de jetons et qui opèrent des nœuds. Par conséquent, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation de jetons natifs, les utilisateurs généraux qui n'opèrent pas de nœuds ne peuvent pas obtenir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide distribuent des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers comme preuve de la quantité de jetons natifs détenus, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont devenus une infrastructure essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau en $BGT ainsi que des intérêts de fourniture de liquidité lorsqu'ils déposent les jetons de liquidité obtenus auprès du protocole écologique dans Berachain. Ainsi, en plus des méthodes et de l'ordre différents, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Bien que les nœuds de Berachain sur le réseau principal nécessitent 250 000 $BERA, la structure de Berachain permet de distribuer des récompenses et des intérêts en $BGT aux fournisseurs de liquidité. Par conséquent, en plus des méthodes et des séquences différentes, Berachain intègre essentiellement le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou en établissant un modèle de volant autorégulé pour activer leurs pools de liquidité, comme le démontrent Kodiak et Honeypot Finance.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira des droits de vote sur l'émission de $BGT( et la fonctionnalité de réalisation de ). Cela permet aux projets écologiques de Berachain d'incorporer le $BGT liquidé dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec des validateurs ou des nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'accord étroitement intégrées au mécanisme PoL par les protocoles écologiques.

( Infrared

Infrared est un protocole de staking liquide incubé en collaboration avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.

Les coffres de stockage fonctionnant avec Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant des pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT, tout en faisant fonctionner des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces coffres, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer des $iBGT) liquidés en proportion de leurs jetons LP déposés.

Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :

• Dans le staking Infrared, pour recevoir les récompenses générées par le nœud.

• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi

• Vente de bénéfices

Ainsi, Infrared centralise et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquide, et aide également d'autres protocoles de l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant à leurs plateformes d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, leur permettant de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds, tout en distribuant des profits.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonctionnalité Infrared est la piscine Island de Kodiak, que nous avons également brièvement présentée dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement de la chaîne principale, le plan Infrared prévoit de lancer la piscine Island de Kodiak ###, qui fonctionne déjà sur le testnet (, permettant aux utilisateurs d'utiliser le CLAMM de Kodiak pour un élevage de $iBGT plus efficace, et de ré-staker les $iBGT reçus dans Infrared, ou de les redéposer dans la piscine Island de Kodiak en $iBGT/$BERA pour davantage d'élevage de $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres options au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à son gameplay écologique efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, acceptant actuellement le plus de délégations de $BGT sur le réseau de test bArtio. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement de la chaîne principale.

En attendant, les détails précis sur la façon dont Infrared utilisera le jeton $BGT pour sélectionner l'émission du $BGT n'ont pas encore été rendus publics. Par conséquent, il sera assez important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée, ainsi que de savoir à qui seront accordés les droits de vote sur le $BGT détenu.

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) BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds. Au lieu de cela, ils gèrent un coffre entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation pour $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW, les utilisateurs peuvent utiliser le $BGT détenu par BeraPaw pour voter sur les pools de liquidité qui devraient recevoir du $BGT. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons, $LBGT et $PAW, 1( recevant des récompenses et 2) votant pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles votant pour l'émission de $BGT avec le jeton $PAW peuvent exercer plus de droits de vote avec un capital relativement réduit. Par conséquent, les protocoles recherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain sont susceptibles d'exploiter activement $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.

Ci-dessus, il s'agit de deux protocoles de staking liquide qui vont officiellement démarrer sur Berachain. Bien que ces protocoles permettent non seulement de proposer davantage de produits dérivés, mais offrent également aux utilisateurs plus de façons de jouer, cela rend l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels au nombre de $BGT délégués, et les protocoles de staking liquide fournissant des fonctionnalités de liquidation de $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure fondamentale.

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Prêt

Berachain dispose également d'un protocole de prêt natif appelé BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utiliser $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY

• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, les dépôts de 2( $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais lorsque vous empruntez $HONEY, vous recevrez des récompenses en $BGT.

Grâce à cette structure, BEND renforce la structure économique à trois jetons de Berachain, générant des intérêts de base pour $HONEY, tout en augmentant la demande de prêts grâce à $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent également réaliser du Farming à effet de levier $BGT en échangeant de manière répétée le $HONEY emprunté contre du $WETH, du $WBTC et en déposant dans BEND.

Ensuite, nous allons examiner en détail la préparation.