La panique sur le marché s'intensifie, la liquidité continue d'affluer, les investisseurs se tournent vers la Finance décentralisée et les infrastructures d'IA.

2025-07-14 09:11:44

Vue d'ensemble du marché

Principales tendances du marché

Le marché est actuellement dans un état de panique extrême, l'indice de sentiment est passé de 53 % à 7 % de manière drastique. En outre, le ton ferme de la Réserve fédérale concernant les attentes de réduction des taux d'intérêt est passé de 4 fois à 2 fois (, ce qui a déclenché environ 1 milliard de dollars de liquidations forcées, montrant que le marché subit un processus de désendettement significatif.

Le secteur DeFi a connu une première baisse du TVL en près de deux mois, avec un -2,21%), mais la capitalisation des stablecoins continue d'augmenter(USDT +0,55%, USDC +1,44%), ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets à rendement stable, comme les pools de liquidités, sont très recherchés.

La taille du marché des agents d'IA a atteint 9,9 milliards de dollars, l'accent des investissements se déplaçant des monnaies meme AI spéculatives vers la construction d'infrastructures. Ce changement montre que le marché devient progressivement mature, avec des directions de projet de plus en plus rationnelles et pratiques.

Le marché des Meme coins montre clairement un refroidissement, les fonds commencent à se retirer massivement, ce qui indique une diminution de l'émotion spéculative du marché. Les investisseurs sont plus enclins à rechercher des projets ayant une valeur d'application substantielle, ce qui pourrait marquer la fin d'une phase de l'engouement pour les Meme coins.

Dans un contexte de forte volatilité du marché, le secteur des chaînes publiques a montré une résistance notable à la baisse, devenant le choix privilégié des investisseurs pour se protéger, ce qui reflète la confiance du marché dans les infrastructures qui reste solide.

À l'approche des vacances de Noël, la liquidité du marché devrait diminuer, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une stratégie de répartition défensive, en se concentrant sur BTC et ETH, tout en gardant un œil sur les projets de rendement stable DeFi et d'infrastructure AI, mais il faut rester vigilant quant aux risques de volatilité accrue pouvant survenir pendant la période des fêtes.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est tombé de 53% la semaine dernière à 7%, se situant dans la zone de peur extrême.
Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison de l'impact des positions à effet de levier, le marché a connu des liquidations forcées d'une valeur d'environ 1 milliard de dollars, avec une désendettement significatif des positions longues. Compte tenu de la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant étant faible.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de panique extrême, une inversion à la hausse se produit souvent.

Aperçu de la tendance générale du marché

Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment est en état de peur extrême.
Les projets de cryptomonnaie liés à la DeFi se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.
Les projets du secteur Meme ont généralement chuté cette semaine, les fonds commencent à se retirer des projets de meme coins, ce qui reflète une diminution progressive de l'enthousiasme du marché pour les meme coins.

Secteur en vogue

( Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, la discussion autour de ce sujet est la plus élevée sur le marché. Auparavant, l'attention du marché sur AI Agent était principalement concentrée sur les projets de jetons Meme associés à AI Agent, mais elle se déplace lentement vers le développement des infrastructures AI Agent.

En raison du manque d'enthousiasme du marché pour les projets de VC traditionnels lors de ce cycle, et du fait que les projets de Meme ne peuvent pas apporter une croissance continue au marché, la piste des Agents AI est actuellement celle qui a le plus de chances de diriger le développement futur du marché. En effet, la piste des Agents AI comprend non seulement les Memes AI, mais aussi de nombreux autres secteurs tels que AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, qui peuvent tous être combinés avec les Agents AI. En essence, chaque projet blockchain est une forme d'expression de contrats intelligents, et la naissance des Agents AI vise à améliorer et à renforcer les contrats intelligents. Ainsi, la combinaison des Agents AI et de la Crypto représente la meilleure synergie.

Les cinq premiers projets d'Agent IA par capitalisation boursière :

) secteur DeFi

Classement de la croissance du TVL

Les 5 projets du marché avec la plus forte augmentation du TVL au cours de la semaine dernière ### n'incluant pas les projets publics avec un TVL plus faible, avec un critère de 30 millions de dollars ou plus ###, source des données : Defilama

Nom du projet|Augmentation sur les sept derniers jours|TVL(million) -|-|- VaultCraft|5344,32%|102,41 Hyperliquid|183,98%|2754,63
Résolv|77,31%|131,34 Babylon|64,43%|5774,49 Liste DAO|48,52%|859,86

VaultCraft(VCX):(Indice de recommandation:⭐️⭐️)

Présentation du projet : VaultCraft est un projet de cryptomonnaie basé sur la blockchain publique Algorand, visant à réduire les coûts pour les participants lors du stockage et du lancement du réseau. La conception de VaultCraft s'appuie sur le protocole de consensus (Preuve d'enjeu) d'Algorand.
Derniers développements : cette semaine, VaultCraft a lancé le Looper stETH 4X basé sur Lido Finance, tout en prenant en charge le déploiement multi-chaînes sur Base, Arbitrum, Optimism et Ethereum, permettant une fonctionnalité de staking direct de L2 à la chaîne principale via Chainlink CCIP, offrant aux utilisateurs un rendement APY allant jusqu'à 7 % +, et a établi un partenariat avec Matrixport tout en obtenant 1000 BTC en gestion, ce qui a fait grimper rapidement son TVL. En outre, un partenariat stratégique a été conclu avec Safe et CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Hyperliquid est une plateforme de finance décentralisée haute performance, axée sur la fourniture de services de trading de contrats perpétuels et de trading au comptant. Elle est basée sur sa propre blockchain Layer 1 haute performance, utilisant l'algorithme de consensus HyperBFT, capable de traiter jusqu'à 200 000 commandes par seconde.
Développements récents : Le marché a connu une volatilité extrême cette semaine, avec des sommets continuellement atteints avant mercredi, suivis d'une forte chute après la fin de la réunion de la Réserve fédérale jeudi. Cette volatilité a créé un environnement de trading idéal pour les utilisateurs cherchant à participer au trading de contrats et à obtenir des rendements élevés, ce qui a incité de nombreux utilisateurs de la blockchain à rejoindre Hyperliquid pour trader, faisant ainsi dépasser le montant des contrats non réglés de Hyperliquid à plus de 4,3 milliards de dollars. Cette semaine, Hyperliquid a répondu à la demande du marché en ajoutant des fonctionnalités de trading à effet de levier pour plusieurs paires de cryptomonnaies populaires telles que VIRTUAL, USUAL, PENGU, avec un effet de levier allant jusqu'à 5 fois, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs de la blockchain.

Resolv( non émis ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️ )

Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin delta neutre, qui s'articule autour de la tokenisation d'un portefeuille d'investissements neutre sur le marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des devises fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Dernières nouvelles : cette semaine, Resolv a terminé son intégration avec Base, réduisant considérablement les coûts de transaction et améliorant la vitesse des transactions. Des services de prêt pour USR, USDC et wstUSR ont été lancés via Euler Finance, et une pool de liquidité USR-USDC a été mise en place sur Aerodrome. Parallèlement, les points de gains Spectra YT ont été ajustés à 15 points par jour, optimisant le mécanisme de récompense, le programme de subventions a été lancé et les trois premiers bénéficiaires ont été confirmés. En outre, une coopération approfondie avec des projets tels que Base, Euler Finance et Aerodrome a renforcé la compétitivité de la plateforme dans le domaine de la DeFi.

Babylon( n'a pas émis de jetons ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Le projet Babylon est une initiative visant à tirer parti de la sécurité du Bitcoin pour renforcer la sécurité d'autres blockchains basées sur la preuve d'enjeu. L'idée centrale est d'activer les actifs en Bitcoin inutilisés grâce à un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à rendement élevé.
Derniers développements : Bien que les fluctuations des prix sur le marché aient été assez intenses cette semaine, la performance de BTC reste très solide, maintenant des niveaux élevés. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, les poussant ainsi à choisir davantage de projets de rendement basés sur BTC. Cette semaine, Babylon a approfondi l'application de la technologie ZK scalability grâce à sa collaboration avec Layeredge et a établi un partenariat stratégique avec Sui pour faire avancer la construction d'un écosystème modulaire.

Liste DAO(LISTA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Lista DAO est un projet de staking liquide et de stablecoin décentralisé basé sur la blockchain BSC, visant à offrir aux utilisateurs des rendements sur le staking d'actifs cryptographiques et des services de prêt en stablecoin décentralisé LISUSD.
Derniers développements : Cette semaine, Lista DAO a lancé les fonctionnalités de Gauge Voting et de Bribe Market, permettant aux détenteurs de veLISTA de participer aux décisions d'émission de LISTA dans les pools de liquidité. De plus, il a annoncé établir des partenariats stratégiques avec 48Club_Official et defidotapp, en particulier pour explorer de nouvelles opportunités dans l'écosystème BNBChain, tout en avançant l'intégration de PumpBTC en tant que collatéral innovant grâce à la proposition LIP #012. En outre, Lista DAO attire les utilisateurs avec une distribution hebdomadaire d'environ 230 000 dollars en récompenses veLISTA et des incitations à intérêt composé élevé, tout en offrant un taux d'emprunt compétitif de 5,25 %. Cette semaine, Lista DAO s'est associé à FDLabsHQ pour organiser un événement hivernal d'un montant total de 7 000 USDT et offre aux détenteurs de BNBChain des opportunités d'airdrop de slisBNB et clisBNB.

En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une croissance rapide du TVL cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins ( Pool mitrailleuse ).

(# Performance globale de la piste

La capitalisation des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 145,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 0,55 %, et USDC est passé de 41,5 milliards de dollars la semaine dernière à 42,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,44 %. On peut constater que bien que le marché ait connu une baisse cette semaine, tant USDT, qui est principalement basé sur des marchés non américains, qu'USDC, qui est principalement basé sur le marché américain, ont enregistré une croissance, ce qui montre que l'ensemble du marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'augmentation de la valeur des actifs cryptographiques. Retourner vers Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 54,1 milliards de dollars la semaine dernière à 52,9 milliards de dollars actuellement, enregistrant une première baisse négative en près de deux mois, avec une diminution de 2,21 %. La principale raison est la forte baisse du marché dans son ensemble cette semaine, entraînant la liquidation forcée de nombreux contrats et prêts, ce qui a conduit à une baisse du TVL dans le domaine DeFi, rompant ainsi la tendance de hausse continue des deux derniers mois. Au cours des deux prochaines semaines, il convient de prêter une attention particulière aux variations globales du TVL et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

![La panique du marché s'intensifie, l'attention se tourne vers les pistes DeFi et AI Agent｜Frontier Lab Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

(# Analyse approfondie

Facteurs de hausse:

Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : le marché entre dans un cycle haussier, ce qui entraîne une augmentation de la demande de liquidité, poussant ainsi le niveau des taux d'intérêt de base à la hausse, amplifiant l'espace de profit des stratégies de cycle d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément :

Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidités
Taux d'intérêt : augmentation du taux de prêt de base, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Point de rendement : l'élargissement du taux de rendement de la stratégie d'arbitrage circulaire, amélioration significative des revenus endogènes du protocole

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque du secteur DeFi, formant une dynamique de croissance saine.

Risques potentiels:

En raison de la tendance haussière du marché ces derniers temps, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier des prêts, tout en négligeant le risque de baisse. Cette semaine, suite à la décision inattendue de la Réserve fédérale de réduire de 4 à 2 le nombre de baisses de taux prévues pour l'année prochaine, le marché a connu une chute rapide, entraînant la liquidation de contrats et d'actifs de prêt dépassant 1 milliard de dollars, causant des pertes aux investisseurs. Ce risque de liquidation pourrait très bien conduire à des liquidations en chaîne, entraînant une baisse supplémentaire des prix.

DEFI24.3%

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