Imaginer un nouveau récit RWA+Jeux : deviendra-t-il le moteur de ce bull run ?

Une, bull run est-il arrivé ?

Si l'on se projette en novembre 2025 et qu'on se retourne sur le marché des cryptomonnaies au cours des deux dernières années, on pourrait être surpris de constater que le 23 octobre 2023 pourrait être un signe typique du début de ce bull run : en 24 heures, le BTC est passé directement de 30000U à 34000U. Beaucoup de mes amis qui avaient déjà investi massivement autour de 20000U sont ravis : regarde, je te l'avais dit, le bull run crypto allait forcément arriver ! D'autres amis, qui n'ont pas pu entrer et qui sont encore en proie aux doutes, affirment toujours avec assurance : les données on-chain actuelles n'indiquent pas d'entrées de nouveaux fonds, et le total des stablecoins est toujours à son creux, c'est un faux bull run amplifié par les nouvelles sur l'ETF Bitcoin, il y aura un retour en arrière !

Le point de vue positif de "Le bull est arrivé" est très clair, les trois grands avantages à venir suffisent à soutenir le bull run :

1. Le Bitcoin ETF accélère l'entrée des fonds des institutions financières traditionnelles ;

2. Le halving du Bitcoin en mai 2024, le coût de minage augmente à plus de 28000 ;

3. Les États-Unis ne haussent pas les taux d'intérêt, voire les abaissent ;

Peu importe si c'est un vrai bull ou un faux, ce à quoi je réfléchis depuis toujours est : pour soutenir un vrai bull qui dure au moins 12 mois, il doit y avoir un nouveau récit d'évolution dans toute l'industrie. Parmi les trois facteurs positifs soutenant le bull run, le premier et le troisième sont des forces externes, le deuxième est la règle de réduction de moitié connue de tous les terriens depuis la publication du livre blanc BTC. Alors, quels sont les nouveaux récits de l'industrie qui peuvent soutenir ce bull run ? Si l'on ne se développe pas correctement et qu'on ne compte que sur des informations externes et des politiques, il y a de fortes chances que ce ne soit qu'un feu de paille.

Examinons la trajectoire de développement du dernier bull run : débutant en juillet 2020 avec l'été DeFi, le Bitcoin a commencé à décoller à partir d'environ 10 000 U, le DeFi étant une grande innovation dans le secteur, utilisant des contrats intelligents pour simuler certaines fonctions du système financier mondial, permettant le prêt avec intérêts, le trading décentralisé, la création de produits dérivés, etc. ; puis Musk et d'autres influenceurs ont commencé à promouvoir ; ensuite, les produits d'application NFT et Gamefi 1.0 sont apparus, permettant à de nombreux nouveaux utilisateurs d'entrer dans le cercle sans avoir à apprendre les DeFi avec des barrières de connaissances, ils pouvaient aussi y jouer, et surtout, ils pouvaient aussi devenir riches ; enfin, il y a eu la vulgarisation du concept de métavers, Facebook changeant son nom en Meta. Le bull run a atteint son apogée en novembre 2021, le prix du Bitcoin atteignant 69 000 U.

Deux, le nouveau récit de ce bull run

Vous l'avez vu ? Au moins, Defi, NFT, Gamefi 1.0 et le métavers sont quatre innovations qui ont été des points d'évolution pour l'industrie de la cryptographie lors de la dernière bull run. Quels seront donc les nouveaux points d'évolution de cette bull run, c'est-à-dire les nouvelles narrations dont nous parlons souvent ? Résumons-les :

1. SocialFi décentralisé, un exemple est le récent Friend.Tech qui a émergé.

2. Les jeux blockchain 2.0, c'est le jeu blockchain web2.5 : les actifs sont sur la blockchain mais le jeu est centralisé, mettant l'accent sur des jeux très jouables, puis en jouant sur les actifs sur la blockchain ;

3. RWA (Real World Asset), un secteur énorme, qui peut relier une grande quantité d'argent ancien du WEB2 et le secteur de la cryptographie, le Depin, mentionné à plusieurs reprises ces derniers jours dans le cercle crypto de HK, est également l'un des secteurs RWA ;

4. L'émergence de l'écosystème Bitcoin, après tout, que ce soit dans le WEB2 ou le WEB3, le BTC est déjà considéré comme un actif de valeur similaire à l'or. Pourquoi ne pas en faire quelque chose ? L'or peut donner lieu à toutes sortes de produits dérivés dans le secteur financier.

Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur le troisième point, RWA, car j'ai toujours eu le sentiment que RWA est le récit d'extension du moteur de Defi de la dernière bulle. Réfléchissez-y, DEFI génère une multitude de monnaies virtuelles par le biais de code, puis utilise des contrats intelligents pour jouer avec, simulant ainsi un système financier réel. C'est comme des enfants jouant à la famille, avec un papa et une maman, des casseroles, des assiettes, du riz, de l'huile, mais cela a-t-il un impact sur le monde réel ? Non ! Parmi les monnaies virtuelles actuelles, à part le BTC qui a un certain consensus dans le monde WEB2, les autres monnaies semblent être de l'air pour les personnes extérieures, alors quelle est la signification de toutes ces opérations complexes qui reposent sur de l'air ?

Alors, est-ce que cela signifie que Defi n'a pas de sens ? Pas du tout ! On peut seulement dire que la première vague de DEFI au début d'un bull run n'est que la première moitié de ce nouveau récit, elle a établi le lieu de participation, les règles et la direction. C'est comme si vous deviez organiser un banquet impérial, DEFI vous a préparé la cuisine, les ustensiles et les chefs, il ne reste plus qu'à attendre que les ingrédients arrivent pour commencer à cuisiner. Ainsi, je comprends que RWA est la seconde moitié de DEFI, tout comme les deux films "Le Voyage de Chihiro" et "La Mariée du Monstre" de "Dà Huà Xī Yóu", les deux doivent être regardés ensemble pour être vraiment magnifiques.

Trois, comment jouer avec RWA

Qu'est-ce que RWA ? L'acronyme signifie Real World Asset, et la traduction complète est "tokenisation des actifs du monde réel". Correspondant aux actifs du monde réel, les RWA peuvent également être classés en actifs tangibles et intangibles selon le type d'actif sous-jacent. Les actifs tangibles comprennent principalement l'immobilier, les matières premières, les œuvres d'art, etc. ; les actifs intangibles comprennent les obligations, les actions, les crédits carbone, etc. Comme les RWA sont basés sur des actifs du monde réel, un processus opérationnel hors chaîne soutenu par la loi pour la confirmation des droits sur les actifs et l'évaluation de la valeur est nécessaire, puis ils sont tokenisés via des protocoles DeFi et circulent sur le marché en chaîne, tout en surveillant les variations de valeur des actifs hors chaîne grâce à des oracles.

Les RWA ont en fait déjà quelques cas d'application pratiques, les stablecoins que nous utilisons régulièrement (USDT, USDC, etc.) sont des RWA. Par exemple, les actifs physiques sur "l'île de Satoshi Nakamoto" et les RWA des obligations américaines qui sont les plus populaires cette année, tous ces cas sont des émissions de tokens sur la blockchain soutenues par des actifs physiques. En fait, l'idée de l'ETF Bitcoin est un RWA financier inversé, où les fonds WEB2 doivent passer par un produit financier ETF conforme pour participer à l'investissement en Bitcoin; tandis que les RWA des obligations américaines permettent aux fonds WEB3 de participer à l'investissement dans les obligations américaines sans avoir besoin de retirer des fonds, obtenant un rendement d'environ 5% par an.

La flambée de STO en 2018 a marqué une tentative précoce de RWA, durant laquelle un certain nombre de projets ont émergé, cherchant à rendre les actifs traditionnels conformes et à les intégrer sur la blockchain. Cela a également donné naissance à plusieurs startups Web3 ayant cet objectif, telles que tZERO, Polymath, Aspen, etc. Quelques cas ont été expérimentés, comme Aspen REIT, Resolute.Fund, Fundament Group, etc. Cependant, en raison de divers facteurs tels que l'environnement du marché, les cycles économiques et la réglementation, le marché des STO ne s'est pas développé aussi facilement que prévu.

Le gameplay principal actuel des RWA est assez simple, il s'agit de tokenisation (Tokenization) semblable à la titrisation, permettant aux fonds du secteur de la cryptographie (comme divers stablecoins) de détenir la propriété ou les droits de revenu d'actifs physiques ou financiers du monde réel. C'est une relation de correspondance simple et la propriété est également soumise aux restrictions des lois du monde réel. Si nous voulons diversifier le gameplay des RWA et permettre à plus d'utilisateurs de participer, il est également nécessaire de concevoir des scénarios d'application offrant une meilleure expérience pour les RWA. Nous pensons que cela se distinguera dans ce cycle de bull run, pouvant être défini comme les infrastructures d'application de base des RWA.

Imaginez, si dans un scénario de jeu similaire à "Monopoly" ou "Les Sims", vous entrez dans une bourse, connectez votre portefeuille, et que vous pouvez réellement utiliser les tokens de jeu ou des U dans votre portefeuille pour acheter des actions de Tesla, puis profiter des avantages que Musk vous offre. Ou lorsque nous faisons un voyage virtuel dans une ville à travers un scénario de jeu, nous pouvons également acheter des parts de REITs des monuments de la ville, devenant ainsi l'un des investisseurs dans des actifs physiques. N'est-ce pas génial ? Bien sûr, ici nous ne considérons que la perception de l'expérience utilisateur du produit, quant aux lois et règlements et à la manière de se connecter aux départements de valeurs mobilières réels, cela nécessitera une équipe de projet habile.

En fait, la configuration des applications de RWA décrite ci-dessus peut être considérée comme une partie du métavers au sens large, mais elle est plus robuste en termes de sécurité et de connexion à WEB2, c'est pourquoi elle doit être séparée et devenir un nouveau récit. À première vue, les RWA scénarisés dans les jeux devraient pouvoir attirer davantage d'utilisateurs, car non seulement pour les joueurs de WEB3, cela permet de lier les tokens dans leur portefeuille au monde réel, mais cela permet également aux joueurs de WEB2 de découvrir l'unicité des produits WEB3 : pas besoin de signer autant de documents dans le monde réel, il suffit de connecter le portefeuille ; les parts détenues sont toujours reflétées sur la chaîne et peuvent être échangées à tout moment.

Alors la question se pose : comment permettre aux joueurs Web2 de passer plus facilement à Web3 et de reconnaître le nouveau gameplay de RWA+ ? Nous pouvons essayer de nous mettre à leur place et réfléchir : lorsqu'un utilisateur Web2 du monde réel souhaite entrer dans le monde virtuel qui est RWA+Web3 et même une ébauche du métavers, quelles difficultés rencontrera-t-il et quelles seront ses attentes intérieures ?

Tout d'abord, ils seront complètement désorientés par les informations Web3 qui leur arrivent sans précédent, avec des connaissances de base sur les blockchains, les portefeuilles, la DeFi, etc. Bien que cela semble simple et clair, c'est en réalité très complexe et il est difficile de savoir par où commencer. Ensuite, ils seront attirés par les différents projets et modèles innovants de Web3, voyant des mythes de richesse rapide et étant toujours tentés de participer, mais craignant de devenir des victimes faciles, se retrouvant complètement démunis. Ils chercheront donc à consulter des experts pour espérer apprendre les vérités de l'investissement Web3 ou trouver des conseils d'investissement fiables. De plus, ils espèrent trouver une véritable expérience de jeu plaisante dans le monde virtuel de Web3, et souhaitent encore plus que leur statut noble dans le monde virtuel s'étende au monde réel, leur permettant de participer à des activités haut de gamme ayant un véritable aspect cérémonial, réalisant ainsi une intégration complète entre le monde en ligne et hors ligne.

L'imagination ci-dessus semble trop belle pour être vraie, mais c'est en effet le souhait le plus simple et fondamental de la plupart des joueurs qui passent de Web2 à Web3. Alors, existe-t-il sur le marché des produits ou des jeux qui peuvent répondre ou partiellement répondre à ces besoins ? Nous avons spécialement fouillé le marché et trouvé les cas suivants pour votre référence.

Quatre, des cas d'utilisation de RWA+ jeux

1. DeFi Kingdom

Vous souhaitez apprendre des connaissances sur le Web3, mais vous trouvez que lire des articles, étudier des livres blancs et faire des recherches sur ordinateur est trop ennuyeux. Existe-t-il un produit qui vous permet d'apprendre des connaissances sur le Web3 tout en jouant à des jeux ? En fait, il existe un tel projet, DeFi Kingdom en est un.

DeFi Kingdom est un produit de la dernière vague de bull run, basé sur la chaîne de blocs Harmony, et c'est un jeu Play2Earn. Mais ce n'est pas seulement un jeu, c'est aussi un Dex, un marché d'échange de NFT. L'ensemble de la carte du jeu peut être considéré comme une visualisation et une ludification des fonctionnalités du Dex et des NFT. Par exemple, dans les Jardins, on peut fournir des LP via Druid et gagner des récompenses en tokens Jewel. Dans le Marketplace, les utilisateurs peuvent acheter le token principal du jeu, Jewel, et le staker à la banque Jeweler pour obtenir des tokens xJewel, tout en profitant d'une série de droits et de privilèges de gouvernance dans le projet, y compris la participation aux votes. Les joueurs peuvent également utiliser Trader pour échanger des tokens Jewel, des tokens Harmony, des stablecoins et d'autres cryptomonnaies majeures.

Une autre partie du jeu est basée sur le gameplay des NFT de héros, y compris les boîtes mystères de héros, les quêtes pour obtenir des récompenses, les combats PVP, etc. Les utilisateurs peuvent acheter ou louer des héros dans la taverne et produire des héros descendants par reproduction. Les héros ont différents attributs tels que la lignée, la profession, la rareté, les valeurs de capacité, etc., tandis que