Les géants de la finance et le Web3 : un voyage d'exploration du présent vers l'avenir

Lors du festival Web3 qui s'est tenu récemment, un dialogue sur "l'intégration des institutions financières et du Web3" a suscité un large intérêt. Les intervenants du dialogue comprenaient le fondateur et PDG d'une célèbre société de gestion d'actifs et le responsable d'un laboratoire d'innovation Web3. Ils ont mené une discussion approfondie sur les tendances futures de la technologie blockchain, des actifs numériques et des actifs du monde réel (RWA).

Motivations et défis des institutions financières traditionnelles dans leur entrée dans le Web3

Au cours des deux dernières années, la technologie blockchain est progressivement passée du concept à l'application pratique, en particulier dans le domaine de la finance traditionnelle, de plus en plus d'institutions commencent à se concentrer sur la mise en chaîne, la transparence et la circulation efficace des actifs. Une société de gestion d'actifs appartenant à un grand groupe d'assurance a lancé un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé, dont le montant des souscriptions le premier jour a atteint 100 millions de dollars, ce qui représente non seulement une innovation produit, mais annonce également une nouvelle direction pour le développement du secteur.

Pour les institutions financières traditionnelles, entrer dans le domaine du Web3 est un processus naturel. Il y a déjà deux ans, de nombreuses institutions avaient obtenu des licences pertinentes et avaient commencé à émettre des fonds de cryptomonnaie. Les gestionnaires d'actifs du monde réel envisageront naturellement de tokeniser ces actifs, afin de fournir des produits ayant un soutien substantiel à l'écosystème Web3, tout en espérant changer certains préjugés et malentendus du monde financier traditionnel sur le monde Web3.

Cependant, ce processus de transformation n'est pas sans heurts. Les institutions traditionnelles font face à de nombreux défis réels lors de l'exploration du Web3, notamment des exigences élevées en matière de sécurité, de conformité et de liquidité. L'immaturité actuelle des infrastructures Web3, en particulier dans des domaines tels que la garde d'actifs, les interfaces bancaires et les services administratifs de fonds, représente un défi majeur pour les institutions financières traditionnelles.

Pratiques de la tokenisation des actifs

Lors du choix du type d'actif adapté à la tokenisation, les actifs financiers sont préférés aux actifs physiques. Cela s'explique par le fait que les actifs financiers, en particulier les parts de fonds standardisées, sont juridiquement plus faciles à lier aux actifs sous-jacents et sont également plus simples à réguler et à custodian.

La valeur fondamentale de la tokenisation des actifs se manifeste principalement sous deux aspects :

1. Abaisser le seuil d'investissement et élargir le champ d'admission des investisseurs.
2. Améliorer l'efficacité des transactions, y compris en augmentant la commodité et en réduisant les coûts.

Cependant, tous les actifs ne sont pas adaptés à la tokenisation. Seuls les actifs qui peuvent apporter une réelle valeur et des avantages financiers évidents méritent d'être poussés à la tokenisation.

Conseils aux institutions financières traditionnelles

Pour les institutions financières traditionnelles envisageant de pénétrer dans le domaine du Web3, les experts ont donné les conseils suivants :

1. Reconnaître que les RWA sont une tendance, un secteur très certain.
2. Établir un groupe d'innovation ou une unité d'affaires Web3 dédiée dans la structure organisationnelle.
3. Réserver des talents composites qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes sur chaîne.
4. Sur le plan technique, choisissez une plateforme de coopération fiable, sécurisée et conforme.

Conclusion

L'entrée des institutions dans le Web3 est un processus progressif, nécessitant de trouver un chemin viable dans le cadre réglementaire existant, tout en équilibrant innovation et solidité. Avec de plus en plus d'institutions financières traditionnelles participant, nous pouvons espérer voir davantage d'actifs financiers circuler efficacement grâce à la blockchain, propulsant le secteur Web3 d'une phase d'exploration vers la maturité. La combinaison de la finance traditionnelle et du Web3 nécessite à la fois le respect des normes de conformité et le maintien d'un esprit d'innovation, ce qui sera une direction importante pour le développement financier futur.