Analyse des perspectives d'adoption massive des cryptoactifs

L'application généralisée de nouvelles technologies nécessite souvent un long processus de développement. Prenons l'exemple des États-Unis : il a fallu 78 ans pour que les voitures atteignent un taux de pénétration de 92 %, 48 ans pour que l'électricité domestique soit totalement couverte, et 26 ans pour que l'Internet atteigne un taux de pénétration de 88 %.

Bien que les concepts de blockchain et de Cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum soient largement connus dans le monde entier, la plupart des gens n'ont toujours pas réellement utilisé les services associés. Les principales raisons de ce phénomène peuvent inclure plusieurs aspects suivants :

1. Les canaux d'entrée des fonds institutionnels sont limités.
2. Les voies d'entrée pour les utilisateurs ordinaires ne sont pas fluides
3. Manque de supports d'investissement conformes aux besoins du grand public
4. Le seuil d'entrée pour les développeurs est relativement élevé
5. L'infrastructure n'est pas encore suffisante pour soutenir une application à grande échelle.

Cependant, en cette période de morosité du marché, certains signes positifs commencent à apparaître, ce qui pourrait aider les cryptoactifs à adopter plus rapidement une adoption à grande échelle.

I. ETF sur Bitcoin au comptant : le canal d'entrée des fonds institutionnels est sur le point de s'ouvrir

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a récemment prolongé la période d'examen des demandes de ETF sur le Bitcoin au comptant. L'optimisme est largement partagé dans l'industrie concernant les perspectives d'approbation des ETF sur le Bitcoin au comptant. Certains professionnels s'attendent à ce que les ETF sur le Bitcoin au comptant puissent être approuvés dans les 4 à 6 mois à venir.

Le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant simplifiera considérablement le processus d'investissement dans le Bitcoin. Le marché boursier américain est principalement dominé par des investisseurs institutionnels, avec des investisseurs institutionnels tels que des fonds communs de placement représentant 55 %. Actuellement, plusieurs grands fonds communs de placement poussent activement pour l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant. Une fois approuvé, cela attirera non seulement des investisseurs potentiels des principaux marchés boursiers tels que le Nasdaq, la Bourse de New York et le CBOE, mais surtout, cela offrira un canal d'entrée pratique pour les fonds institutionnels à grande échelle.

Selon les estimations, le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant pourrait générer environ 30 milliards de dollars de demande supplémentaire.

II. Stablecoins : le canal d'entrée pour les utilisateurs ordinaires s'élargit

Récemment, une entreprise de paiement mobile mondialement connue a lancé un stablecoin en dollars destiné aux transferts et aux paiements sur le réseau Ethereum. Cette entreprise couvre 202 pays et régions, prend en charge 24 devises et possède plus de 400 millions d'utilisateurs actifs mensuels.

Ce stablecoin est entièrement soutenu par des dépôts en dollars, des obligations d'État américaines à court terme et des équivalents de liquidités. Les utilisateurs peuvent utiliser ce stablecoin pour des paiements de pair à pair, des paiements aux commerçants et pour échanger avec d'autres cryptoactifs.

L'objectif de l'entreprise est de devenir un pont entre les monnaies fiduciaires et le Web3, en promouvant l'application des systèmes de paiement en jetons stables sur le marché grand public. Grâce à sa vaste base d'utilisateurs, cette initiative devrait introduire des millions de nouveaux utilisateurs dans le secteur des Cryptoactifs.

Trois, la tokenisation d'actifs physiques : point d'entrée des institutions traditionnelles dans l'écosystème des cryptoactifs.

Au cours des six derniers mois, la tokenisation des actifs réels (RWA) est devenue un sujet brûlant sur le marché. Les partisans estiment que les RWA introduiront des actifs et des rendements du monde réel, augmentant considérablement la taille des actifs des cryptoactifs. Bien qu'il existe encore des défis en matière de tokenisation et de règlement des actifs hors chaîne, l'industrie a déjà développé certains mécanismes de règlement basés sur la garantie, le staking, l'arbitrage et le jeu.

Les opposants soutiennent que la plupart des projets RWA dépendent encore de processus de conformité et d'audit centralisés, ce qui ne permet pas d'atteindre une décentralisation totale, et n'est pas conforme à la philosophie fondamentale des cryptoactifs.

Bien qu'il y ait des controverses, les RWA pourraient devenir le moyen privilégié pour les grandes institutions traditionnelles de participer et de co-construire l'écosystème des cryptoactifs. Alors que les institutions financières traditionnelles commencent à se positionner sur le marché des cryptoactifs, les RWA pourraient jouer un rôle important dans le prochain cycle de marché.

Quatre, Blockchain avec support multilingue : attirer les développeurs Web2

Actuellement, l'industrie des Cryptoactifs présente deux tendances en matière de langages de programmation :

1. Explorer de nouveaux langages adaptés à des cas d'application spécifiques, tels que le langage Cairo pour les applications de preuve à divulgation nulle, le langage Move adapté à la vérification formelle, et le langage de programmation fonctionnelle DeepSEA axé sur la sécurité.

2. Développer une plateforme blockchain prenant en charge plusieurs langages de programmation pour attirer davantage de développeurs Web2. Actuellement, le nombre de développeurs Web3 est d'environ plusieurs centaines de milliers, tandis que le nombre de développeurs Web2 dépasse dix millions. Une plateforme blockchain prenant en charge plusieurs langages de programmation devrait attirer davantage de développeurs Web2, créant ainsi un écosystème plus prospère.

Cinq, l'infrastructure s'améliore progressivement, les applications de blockchain à grande échelle sont prêtes à être déployées.

L'écosystème Ethereum a développé une série de solutions d'extension Layer2, telles qu'Optimism, Arbitrum, StarkNet, zkSync, Polygon, Scroll et Taiko. Ces solutions Layer2 offrent des améliorations significatives en termes de performance par rapport à la chaîne principale d'Ethereum.

De plus, le domaine des blockchains modulaires est également en pleine expansion. Des projets tels que Celestia, Polygon Avail et Rooch ont tous le potentiel de soutenir des applications blockchain à grande échelle dans leurs domaines respectifs.

Dans l'ensemble, par rapport aux cycles précédents, le développement de l'infrastructure des cryptoactifs actuelle a fait d'énormes progrès, créant des conditions favorables à la naissance d'applications blockchain à grande échelle.