La tempête fiscale des magnats du chiffrement : le PDG de MicroStrategy et un règlement de 40 millions de dollars

Récemment, la société MicroStrategy a rapidement augmenté sa détention de Bitcoin, passant de 226 000 unités en juin 2024 à 439 000 unités en décembre, suscitant un large intérêt. La conviction indéfectible du PDG de l'entreprise, Michael Saylor, envers le Bitcoin est le principal moteur de cette stratégie d'investissement. Saylor est devenu une figure célèbre du marché du chiffrement en raison de sa passion pour le Bitcoin depuis 2020. Cependant, il a été impliqué dans une importante controverse fiscale en 2022.

En août 2022, le gouvernement du district de Columbia a poursuivi Seler par l'intermédiaire du bureau du procureur général, l'accusant d'avoir évité de payer environ 25 millions de dollars d'impôts. Selon la "Loi sur les déclarations frauduleuses" du district, Seler pourrait faire face à des amendes allant jusqu'à 75 millions de dollars. Après plus de deux ans de litiges juridiques, les deux parties sont parvenues à un règlement en juin 2024, Seler acceptant de payer 40 millions de dollars pour clore l'affaire. Bien que ce montant de règlement n'atteigne pas les 75 millions de dollars attendus par le public, il établit néanmoins un nouveau record pour le plus grand cas de recouvrement de fraude fiscale de l'histoire du district de Columbia, suscitant à nouveau des débats.

1. Le dilemme fiscal des milliardaires en bitcoins

1.1 Le parcours entrepreneurial de Saylor

Michael Saylor est né en 1965 dans le Nebraska, aux États-Unis, son père étant officier dans l'armée de l'air. En 1983, il entre au Massachusetts Institute of Technology avec une bourse complète pour étudier l'ingénierie aérospatiale et l'histoire des sciences, où il fait la connaissance de son futur partenaire, Sanju Bansal. En 1989, ils cofondent MicroStrategy, qui fournit des outils d'analyse de données aux entreprises. En 1998, sous la direction de Saylor, MicroStrategy est introduite en bourse et devient un leader dans le domaine de l'analyse de données commerciales et des logiciels mobiles. Au début de l'année 2000, la valeur nette de Saylor atteint 7 milliards de dollars, faisant de lui une personnalité connue dans le secteur de la technologie et de la finance.

En plus de son identité d'entrepreneur à succès, Saylor est également un fervent partisan du Bitcoin. En 2020, il a annoncé avoir personnellement acheté 17732 Bitcoins, entrant ainsi officiellement dans l'industrie du chiffrement. Sous son impulsion, à la date de décembre 2024, MicroStrategy a acheté plus de 439000 Bitcoins, devenant ainsi la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin au monde. Saylor considère que le Bitcoin n'est pas seulement un actif numérique, mais aussi une garantie contre l'inflation, un moyen de stockage de valeur fiable dans un monde où les actifs traditionnels deviennent de plus en plus instables. Ses points de vue et actions ont influencé de nombreux investisseurs du secteur du chiffrement, stimulant le développement de l'industrie.

1.2 Litige fiscal inattendu

Cependant, alors que Saylor achetait massivement des bitcoins, une tempête fiscale se préparait contre lui. En 2021, quelqu'un a signalé que Saylor avait trompé le gouvernement du district de Columbia en ne payant pas intégralement ses impôts sur le revenu de 2014 à 2020. Le gouvernement du district a alors ouvert une enquête et a intenté une action en justice pour récupérer les impôts que Saylor n'avait pas payés entre 2005 et 2020.

Le gouvernement du territoire a accusé Saylor d'avoir évité d'énormes impôts sur le revenu personnel en déclarant de faux renseignements sur son domicile. Bien qu'il réside depuis longtemps à Washington, D.C., il a déclaré son domicile dans un État à faible taux d'imposition (comme la Floride), échappant ainsi à près de 25 millions de dollars d'impôts sur le revenu personnel. De plus, MicroStrategy est également accusé d'avoir aidé Saylor à échapper à l'impôt. Plus précisément, le salaire annuel de Saylor n'était que de 1 dollar, mais la société lui a fourni des avantages tels qu'un jet privé, un chauffeur dédié et une équipe de sécurité. Étant donné que Saylor réside officiellement en Floride, ces avantages n'ont pas été considérés comme des rémunérations imposables, ce qui lui a permis de réduire considérablement ses impôts à payer.

Face aux accusations, Saylor affirme qu'il a déménagé en Floride il y a plus de dix ans et qu'il a acheté une propriété à Miami Beach, déplaçant ainsi son centre de vie là-bas. Il souligne qu'il réside, vote et remplit ses obligations de juré en Floride. MicroStrategy soutient que la société n'a pas le droit d'interférer dans les affaires fiscales personnelles de Saylor et ne devrait pas être responsable de ses problèmes fiscaux.

C'est le plus grand cas de recouvrement de fraude fiscale de l'histoire du district de Columbia, ainsi que la première poursuite depuis la révision de la loi sur les déclarations frauduleuses dans la région. Selon cette loi, le fait de dissimuler intentionnellement, d'éviter ou de réduire l'obligation de payer des impôts au district de Columbia constitue une infraction et peut entraîner une amende équivalente à trois fois le montant des impôts dus. Par conséquent, il avait été prévu que Saylor pourrait faire face à une amende de 75 millions de dollars.

2. Choix de la réconciliation : peser le pour et le contre

Après plus de deux ans d'enquête et de litige, dans une situation où les deux parties campent sur leurs positions, Saylor et le gouvernement de la région administrative spéciale ont finalement trouvé un accord et signé un contrat en juin 2024. Sans reconnaître que Saylor et MicroStrategy ont commis des actes illégaux, Saylor a accepté de verser 40 millions de dollars aux autorités pour clore cette affaire.

2.1 Le système de règlement fiscal aux États-Unis

Le système de règlement fiscal aux États-Unis découle de la "Loi sur les droits des contribuables". Cette loi accorde aux contribuables plusieurs droits, y compris le droit à l'information, le droit de bénéficier de services de qualité, le droit de conclure, le droit à la confidentialité, le droit de contester la position des autorités fiscales et de faire appel, etc. Parmi ceux-ci, le "droit à un système fiscal équitable et juste" permet aux contribuables de demander aux services fiscaux de prendre en compte divers facteurs susceptibles d'influencer leur passif potentiel, leur capacité de paiement ou leur capacité à fournir des informations en temps voulu.

En tant que méthode de résolution des litiges en dehors du système judiciaire, la conciliation fiscale s'applique aux différends entre le contribuable et l'administration fiscale survenant au cours d'un contrôle fiscal, en particulier lorsque le montant d'impôt dû est difficile à établir ou lorsque la situation financière du contribuable ne lui permet pas de payer intégralement l'impôt. Si les actifs et les revenus du contribuable sont inférieurs au montant d'impôt dû, ou si le paiement intégral entraîne des difficultés économiques, l'administration fiscale pourrait envisager d'accepter une conciliation, permettant de résoudre le problème pour un montant inférieur à celui de l'impôt dû. Selon des données publiques, environ 80 % des petites affaires fiscales parviennent à un règlement amiable avant le procès, évitant ainsi un processus judiciaire long et alléger le fardeau en temps et en coûts pour les deux parties.

2.2 Analyse des raisons de la réconciliation entre les deux parties

Les deux parties choisissent de résoudre le différend par la médiation, avec un montant pouvant atteindre 40 millions de dollars. Ce choix reflète les considérations stratégiques et les besoins réels de l'accusateur et du défendeur.

Pour le gouvernement de la région administrative spéciale : tout d'abord, il évite l'incertitude des résultats d'un procès. Bien que le gouvernement puisse disposer d'une grande quantité de preuves, l'équipe juridique de Seller est puissante et peut également soulever divers moyens de défense et contester la chaîne de preuves. L'identité de résident de l'État de Seller demeure ambiguë, et le moment choisi par le gouvernement pour intenter une action en justice pourrait également être remis en question. Deuxièmement, obtenir rapidement une compensation économique par le biais d'un règlement. Le montant de 40 millions de dollars de l'accord offre un revenu financier direct au gouvernement et permet une flexibilité dans la répartition des ressources administratives et juridiques. Enfin, cela établit un effet de dissuasion juridique. Bien que Seller n'ait pas reconnu de comportement illégal, le montant élevé du règlement envoie un message au public et aux entreprises sur l'importance que le gouvernement accorde à la conformité fiscale.

Pour la partie de Saylor : tout d'abord, la réconciliation protège la réputation personnelle et celle des entreprises. Si l'affaire entre en jugement, les détails pertinents seront rendus publics par le biais des dossiers judiciaires, ce qui pourrait causer des dommages irréparables à l'image publique de Saylor et de MicroStrategy, affectant la confiance des actionnaires et les performances sur le marché. Deuxièmement, cela prend en compte les besoins de conformité à long terme de l'entreprise cotée. Dans un contexte où la conformité devient un élément clé de la concurrence commerciale, maintenir un bon dossier de conformité aide à réduire les obstacles juridiques potentiels futurs et à éviter d'affecter l'expansion des affaires. Enfin, cela évite le risque d'être reconnu comme illégal. Poursuivre le litige pourrait entraîner des jugements défavorables, ce qui non seulement entraînerait des indemnités économiques plus élevées, mais pourrait également exercer une pression supplémentaire sur la conformité fiscale future, voire servir de base à des enquêtes des départements fiscaux d'autres régions.

Dans l'ensemble, la décision de règlement des deux parties est le résultat d'une évaluation rationnelle, reflétant la recherche de maximisation des intérêts de chacune. Pour le gouvernement, le règlement offre un retour économique efficace tout en soulignant le sérieux de l'application des lois fiscales ; pour Saylor et MicroStrategy, le règlement réduit l'incertitude et les risques potentiels, protégeant la réputation et l'efficacité opérationnelle des individus et des entreprises.

3. Les implications pour les investisseurs en chiffrement d'actifs

L'accord fiscal de Saylor offre des enseignements importants pour les investisseurs en chiffrement.

1. Restez attentif aux évolutions réglementaires et soyez vigilant face aux changements d'intensité des contrôles fiscaux. Avec la croissance continue du marché des actifs chiffrés, les autorités fiscales du monde entier renforcent généralement leur niveau de contrôle. Les investisseurs doivent suivre les changements de politique en temps utile et ajuster leurs activités fiscales en conséquence, afin d'éviter les risques et de garantir la conformité.

2. Accorder de l'importance à la conformité fiscale pour éviter d'affecter le développement de l'entreprise. Lorsqu'une entreprise investit et se finance dans des actifs de chiffrement, elle doit intégrer la conformité fiscale dans sa stratégie. Évaluer pleinement l'impact fiscal, planifier correctement selon les exigences légales, et éviter que des problèmes fiscaux ne déclenchent des risques juridiques plus larges, affectant ainsi la capacité de financement et les performances sur le marché.

3. En tenant compte des coûts et des bénéfices, il est judicieux d'utiliser le système de règlement fiscal. Lorsqu'il y a un différend avec l'administration fiscale, en particulier lorsque l'évaluation des actifs chiffrés, la date de transfert et les détails de la transaction ne sont pas clairs, les investisseurs peuvent envisager de rechercher des solutions flexibles par le biais d'un règlement fiscal. Cela permet non seulement d'éviter de longues procédures judiciaires, mais aussi d'obtenir un traitement raisonnable tant que le différend n'est pas entièrement résolu.

L'affaire Seiler souligne à nouveau l'importance de la conformité fiscale pour les investisseurs en chiffrement. En collaborant avec des conseillers fiscaux et en utilisant des mécanismes tels que les règlements fiscaux, les investisseurs peuvent réduire efficacement les risques et améliorer la conformité et la sécurité de leurs investissements. Plus important encore, les investisseurs doivent rester extrêmement vigilants face aux risques fiscaux, suivre rapidement les évolutions des lois et règlements, et, avec l'aide de professionnels, planifier proactivement leur fiscalité afin de gérer raisonnablement leurs actifs en chiffrement et d'éviter des poursuites judiciaires ou des pertes économiques dues à des problèmes fiscaux.