2025 Check-In : Les échanges Crypto prospèrent-ils ou rencontrent-ils des difficultés ?

L'année est à mi-chemin, et le secteur de la cryptomonnaie se porte bien. Cependant, il est essentiel d'évaluer la performance des plateformes de trading de cryptomonnaies, car elles jouent un rôle important dans la croissance de l'espace.

Un rapport de la plateforme d'intelligence de marché CryptoQuant a analysé la croissance des principaux acteurs, y compris Binance, Coinbase, Bybit, OKX et Bitget. L'analyse vérifie leur performance sur les marchés au comptant, à terme, dérivés et régionaux. CryptoQuant a également évalué leur niveau d'activité on-chain.

Comment les échanges ont-ils performé au premier semestre ?

Le résultat de l'analyse a révélé que Binance et Coinbase dominent actuellement le paysage des échanges dans différents secteurs. Binance s'est imposé comme la plateforme d'échange crypto la plus dominante et multifacette. La plateforme est en tête en termes de volume au comptant, de réserves de stablecoins, de contrats à terme, de trading, d'afflux de capitaux et d'activité des utilisateurs à travers plusieurs réseaux.

Coinbase s'est imposé comme une plateforme institutionnelle solide, notamment dans l'utilisation du réseau Ethereum et la taille des réserves. Cependant, l'activité de trading globale de la société et sa couverture de marché sont restées relativement conservatrices. En tant qu'échanges de niveau intermédiaire, les tailles des réserves, la domination des flux entrants et l'activité des utilisateurs d'altcoins de Bybit, OKX et Bitget sont restées en dessous des plateformes de premier plan. Le trio a rivalisé dans les dérivés et les flux de stablecoins Ethereum, ainsi que dans l'activité des utilisateurs régionaux.

L'activité on-chain indiquait que les utilisateurs préféraient Binance, car l'échange a dominé tant en dépôts qu'en retraits d'altcoins. L'échange a également connu une forte rotation des actifs lors des rallyes du marché. De plus, Binance a enregistré le plus grand nombre de transactions USDT sur le réseau Tron.

Binance Domine les Marchés au Comptant et à Terme

En tant que principale plateforme d'échange au comptant, Binance représentait une part de 42 % d'environ 2 billions de dollars du volume total de trading au comptant centralisé. CryptoQuant a déclaré que la plateforme était en tête tant pour le trading de Bitcoin que pour celui des altcoins. Crypto.com et Bybit ont suivi avec des volumes respectifs de 800 milliards de dollars et 450 milliards de dollars, répartis de manière égale entre Bitcoin et altcoins.

De plus, Binance a dominé le marché des contrats à terme Bitcoin avec une large marge, représentant 4,1 trillions de dollars en volume de contrats à terme perpétuels. Cela représente 38 % de la part de marché mondiale. Bitget, Bybit et OKX ont suivi avec 19,3 % ( 2,1 trillions de dollars ), 16,8 % ( 1,82 trillions de dollars ), et 16,7 % ( 1,81 trillions de dollars ). D'autres échanges représentaient moins de 10 %.

Une fois de plus, Binance a dominé en réserves de stablecoins parmi les 10 principales plateformes centralisées, avec une part de marché de 59,65% ($31,67 milliards). OKX et Coinbase suivaient, avec respectivement 15% et 11%, tandis que le reste détenait des parts de réserve inférieures à 6%.

À une échelle plus large, Coinbase détenait les plus hautes réserves crypto, 123 milliards (31,2 %) en bitcoin, ether, TetherUSD et USD Coin. Combinés à Binance, les deux entités détenaient environ 60 % de toutes les réserves. Seul Bitfinex détenait jusqu'à 12,3 % – les autres échanges représentaient chacun moins de 6 %.

Enfin, Coinbase a émergé comme la plateforme avec la plus haute activité on-chain, avec plus de 17 millions de transactions. Binance a suivi avec environ 13 millions de transactions.