Analyse des principales tendances de février : Progrès technologiques d'Arbitrum, construction de l'écosystème et perspectives d'avenir

Résumé

Avec la Réserve fédérale qui ralentit le rythme de ses hausses de taux, le marché des crypto-monnaies a connu une légère hausse à la fin janvier, le Bitcoin franchissant les 23 700 dollars pour atteindre un nouveau sommet en six mois. Le réseau de deuxième couche d'Ethereum reçoit de nombreuses bonnes nouvelles, parmi lesquelles Arbitrum insuffle une nouvelle vitalité à l'ensemble du marché des crypto-monnaies. D'une part, Arbitrum a effectué une mise à niveau technique en 2022 pour répondre à la demande croissante de transactions. D'autre part, le succès de la première semaine de l'événement Odyssey a attiré une énorme attention sur les projets de l'écosystème Arbitrum.

Cet article se concentrera sur l'évolution d'Arbitrum, analysera ses mises à niveau technologiques et ses plans futurs. En ce qui concerne la construction de l'écosystème, nous explorerons les facteurs de succès et les perspectives de développement des projets DeFi et de jeux qui ont connu un grand succès, tels que GMX, qui présente des innovations mécaniques et des revenus de protocole performants pendant le marché baissier. De plus, les attentes concernant l'émission de tokens d'Arbitrum continueront d'apporter des nouvelles positives au marché.

Aperçu

Le secteur le plus en vue au début de 2023 est sans aucun doute le Layer 2, ce qui correspond aux prévisions de la plupart des institutions et des professionnels du secteur. En ce qui concerne les prix des cryptomonnaies, les tokens de l'écosystème d'Optimism, Polygon et Arbitrum ont tous affiché de bonnes performances, par exemple, le $OP a atteint un sommet de $3.17 en février, et le $MATIC a également atteint $1.32 à un moment donné. Après que de nouvelles blockchains comme Terra et Solana ont subi de lourdes pertes pendant le marché baissier, l'avenir sera probablement dominé par Ethereum, avec davantage de concurrence entre les nouvelles blockchains et le Layer 2. Avec un léger rebond du marché des cryptomonnaies, Arbitrum s'est particulièrement distingué en février, réalisant des résultats remarquables.

Actuellement, Arbitrum est le projet ayant la plus grande valeur totale verrouillée dans les solutions d'évolutivité de deuxième couche d'Ethereum, atteignant 2,98 milliards de dollars, représentant 3,01 % de la part de TVL de tous les réseaux, avec une part de 49,51 % dans les L2. Arbitrum Rollup est un protocole hors chaîne géré par des contrats Ethereum sur la chaîne, ce qui signifie qu'il ne s'agit pas d'une blockchain indépendante, mais qu'il télécharge les transactions hors chaîne vers le réseau principal d'Ethereum via un algorithme de compression. Cette méthode peut atténuer dans une certaine mesure le problème de congestion d'Ethereum, permettant des transactions rapides, des frais de gaz bas, une sécurité garantie et une bonne expérience utilisateur, entre autres avantages.

Chapitre 1 Mise à niveau technique

En 2022, Arbitrum a été très actif, en plus de l'événement Odyssey, il a également innové constamment en matière de mises à niveau techniques, y compris le lancement des chaînes doubles Arbitrum Nova et Arbitrum One, ainsi que la sortie du nouvel environnement de programmation Stylus. Ce qui suit présentera en détail ces noyaux techniques et les problèmes qu'ils résolvent.

Arbitrum Nova --- AnyTrust chaîne

Le 12 juillet 2022, le réseau Arbitrum a annoncé la construction d'une nouvelle chaîne "Arbitrum Nova". Cette chaîne est construite sur la technologie AnyTrust, spécialement conçue pour des scénarios sensibles aux coûts tels que les jeux et les applications sociales. La technologie AnyTrust garantit des hypothèses de confiance minimales grâce à un comité de disponibilité des données, qui est responsable de la gestion des données de transaction hors chaîne et fournit un support de données pour les lots. Ainsi, AnyTrust élimine la période d'attente de 7 jours pour le retrait des fonds, améliorant ainsi l'expérience utilisateur. Les principaux éléments techniques incluent :

• Signer des certificats de disponibilité des données pour les transactions en masse et les publier
• Si le comité ne parvient pas à un consensus, il reviendra au protocole de résumé Arbitrum.
• L'exécution des données se fait sur la chaîne L2, et après une période de contestation, le nouvel état est confirmé sur Ethereum.

Nitro

À la fin août 2022, Arbitrum One a réussi à passer à la version Nitro, augmentant considérablement la vitesse du réseau et réduisant les coûts de transaction. Les principales mises à niveau techniques de Nitro incluent :

• Modifier l'architecture AVM et ArbOS précédentes
• Adopter l'architecture WebAssembly (WASM) pour remplacer l'ancienne architecture AVM.
• Remplacer le simulateur EVM personnalisé par Geth
• Réécrire et simplifier ArbOS en Go, optimiser le traitement par lots des transactions et le système de compression.

Le cœur d'Arbitrum Nitro est un nouveau prouveur capable de réaliser des preuves de fraude interactives sur le code WASM, construit avec des langages et des outils standards. De plus, Gethcore est directement compilé dans Arbitrum, améliorant ainsi la compatibilité EVM.

Stylo

L'équipe de développement d'Arbitrum, Offchain Labs, a annoncé le lancement d'un nouvel environnement de programmation de nouvelle génération, Stylus, pour Arbitrum One et Arbitrum Nova. Stylus permet aux utilisateurs de déployer des applications en utilisant des langages de programmation familiers (comme Rust, C et C++) grâce à la fonctionnalité de contrats intelligents WebAssembly, en travaillant en collaboration avec les programmes EVM sur Arbitrum. Stylus est plus rapide, réduit les frais et est entièrement interopérable avec la machine virtuelle Ethereum. Offchain Labs qualifie Stylus d'EVM+, mais il ne remplacera pas l'EVM.

Chapitre 2 Coopération Écologique

Au cours de l'année écoulée, la part de marché d'Arbitrum a considérablement augmenté, principalement en raison de : 1. Un optimisme continu pour Layer2 ; 2. Les attentes concernant l'émission de jetons Arb ; 3. La croissance des applications écologiques, en particulier des applications natives. Depuis le lancement du réseau principal Arbitrum One en septembre dernier, des protocoles DeFi majeurs sur le réseau principal Ethereum Layer1 tels que Uniswap, Sushiswap, Curve, etc., ont tous déployé sur Arbitrum One, ainsi que certains protocoles inter-chaînes connus comme Synapse et StarGate. L'afflux de ces applications indique la reconnaissance par les développeurs de la solution d'extension d'Arbitrum.

En juin 2022, l'événement Odyssey a sélectionné 14 des projets les plus actifs sur Arbitrum, couvrant des domaines tels que les ponts inter-chaînes, DeFi, NFT, et les jeux. L'événement était initialement prévu pour durer 8 semaines, mais en réalité, il a été suspendu après la première semaine. La principale raison de cette suspension était la congestion du réseau lors de la deuxième semaine, entraînant des frais de gaz trop élevés, dépassant même ceux du réseau principal Ethereum. Cela montre également que l'état d'Arbitrum à l'époque ne pouvait pas supporter autant d'utilisateurs.

Bien que l'Odyssée n'ait duré qu'une semaine, elle a néanmoins attiré une grande attention. Arbitrum combine les NFT pour stimuler l'engagement des utilisateurs sous forme de semaine d'activités, ce qui aide les utilisateurs à comprendre l'écosystème Arbitrum, tout en augmentant le nombre d'utilisateurs et en apportant du trafic aux projets de l'écosystème. En même temps, cela préserve les attentes de futures émissions de jetons, plutôt que de procéder à une distribution de jetons hâtive.

Les données montrent que depuis le début de l'événement Odyssey le 21 juin jusqu'à la fin de la première semaine de missions, Arbitrum a enregistré 207 000 nouvelles adresses. Le 27 juin, le nombre de nouvelles adresses en une seule journée a atteint 55 000, établissant un nouveau record pour le plus grand nombre d'adresses ajoutées en une seule journée, mettant en évidence le succès de l'événement Odyssey.

Après l'événement Odyssey, Arbitrum continue de se concentrer techniquement et lance constamment des projets d'innovation dans son écosystème, ce qui le rend très attendu pendant le petit marché haussier de fin janvier. Actuellement, le nombre moyen d'adresses actives mensuelles d'Arbitrum entre octobre 2022 et janvier 2023 est de 608 000, en hausse de 51,2 % par rapport à septembre. Le volume des transactions et le nombre d'utilisateurs d'Arbitrum ont également augmenté en conséquence.

Chapitre 3 Analyse des projets populaires

Au cours des deux derniers mois, les projets natifs de l'écosystème Arbitrum ont attiré l'attention du marché des cryptomonnaies. Voici un aperçu de certains projets performants. Ces projets ont une capitalisation boursière qui reste inférieure à celle d'autres projets similaires sur des blockchains publiques, ce qui les place dans un état de sous-évaluation. Avec l'émission de jetons par Arbitrum et son développement futur, il y a un potentiel d'augmentation considérable.

3.1 Catégorie DeFi

Des projets bien connus comme Uniswap et AAVE sont déployés sur Arbitrum, tandis que des projets natifs montrent une incroyable capacité d'expansion, tels que la bourse de contrats perpétuels GMX, le collecteur de rendements dérivés et le projet de pool de mitrailleuses Jones DAO. Actuellement, Arbitrum a formé un écosystème rentable et durable : les protocoles dérivés génèrent des revenus commerciaux continus comme un casino ; divers collecteurs de rendements attirent des fonds et augmentent les rendements grâce à des stratégies ; l'augmentation du nombre de participants apporte plus de liquidité et davantage de revenus.

Projet phare un : GMX

GMX est une plateforme d'échange décentralisée de contrats perpétuels, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions de contrats perpétuels ETH, BTC, LINK et UNI avec un effet de levier allant jusqu'à 30 fois sur une plateforme décentralisée. Contrairement aux échanges centralisés, l'opération est plus complexe et nécessite l'utilisation d'oracles pour alimenter les prix. GMX utilise des Keepers (sorte de crowdsourcing) pour réaliser les opérations d'ouverture et de fermeture des positions.

Lorsqu'un utilisateur clôture une position, cela se compose de deux parties : l'envoi de la transaction et l'exécution de l'opération, cette dernière étant effectuée par le GMX Keeper. En plus de payer les frais de gas pour l'envoi de la transaction, l'utilisateur doit également payer des frais de gas pour l'exécution de l'opération par le Keeper.

Le TVL de GMX atteint 543 millions de dollars, représentant 31,46 % du TVL de tous les protocoles DeFi sur Arbitrum. Ce protocole a généré 33,9 millions de dollars de revenus au cours de l'année dernière, faisant du jeton GMX l'un des meilleurs actifs de 2022, avec des taux de retour respectifs de 84,0 % et 428,5 % en dollars et en ETH.

Projet phare deux : Camelot

Camelot, en tant que DEX natif d'Arbitrum, a achevé la vente de tokens en décembre 2022. Il s'agit d'un DEX de type Uniswap V2 + Curve régulier, avec des fonctionnalités supplémentaires telles que Launchpad, des frais de transaction personnalisés, la combinaison de LP et NFT, et la possibilité pour les projets de définir des mesures incitatives. Les caractéristiques comprennent :

• DEX AMM similaire à Uniswap V2, avec une liquidité répartie entre zéro et l'infini.
• Paires de trading d'échange de stablecoins similaires à Curve
• Support des frais de transaction dynamiques, les équipes de projet peuvent définir le pourcentage des frais de transaction.
• Fournir des rendements et des incitations via des NFT, les utilisateurs fournissent de la liquidité pour obtenir spNFT
• Pas d'accord de licence requis, les projets peuvent mettre en place des incitations via Nitro Pools.
• Possède une fonction Launchpad, permettant aux projets de lever des fonds et d'orienter la liquidité

Comparé à Velodrome, qui a le TVL le plus élevé sur OP (77,14 millions de dollars), Camelot a un TVL plus bas mais une valorisation plus élevée.

Projet tendance trois : RDNT

Le protocole de prêt RDNT sur Arbitrum a deux grandes innovations : l'utilisation de LayerZero pour le prêt multi-chaînes ; le prêt recyclable (actuellement non disponible). Il est actuellement en tête sur Arbitrum, avec un TVL supérieur à la version Arb d'Aave V3, mais la concurrence à long terme reste intense.

En tant que protocole de prêt sur toute la chaîne, les utilisateurs peuvent déposer des actifs principaux sur n'importe quelle chaîne principale et emprunter des actifs pris en charge de manière inter-chaînes. La plateforme distribue 50 % des revenus aux prêteurs et 50 % aux récompenses pour le verrouillage de RNDT. La version V2 sera mise à niveau :

• Autoriser le prêt inter-chaînes complet de BTC, ETH et USDC, avec un vote ultérieur de Radiant DAO pour choisir davantage d'actifs.
• Incliner les frais de protocole en faveur des LP, augmenter la liquidité et réduire le slippage.
• Introduction du mécanisme de "Liquidité Dynamique", récompensant les investisseurs à long terme.
• Le retrait du pool de liquidité déclenchera un mécanisme de pénalité

3.2 Jeux

Arbitrum possède un écosystème GameFi en pleine expansion, notamment avec trois projets en vogue : Treasure DAO, The beacon et Trident DAO. Actuellement, l'écosystème GameFi d'Arbitrum est relativement en avance, mais il n'a pas d'avantage aussi marqué que celui du secteur des dérivés, et son développement futur reste à observer.

Trésor DAO

Treasure s'engage à construire le "Nintendo décentralisé", une série de collections de jeux sur blockchain, connectées par l'interopérabilité des actifs en jeu et le token natif MAGIC comme monnaie partagée. Les jeux populaires incluent le jeu de stratégie Bridgeworld, le jeu de rôle The Beacon et Smolverse, ainsi que le jeu de stratégie de gestion des ressources Realm.

Ces jeux peuvent être accessibles via Trove. Trove est le cœur de l'écosystème Treasure, servant de marché pour les actifs en jeu et les collections d'NFT. Les séries les plus populaires incluent Smol Brains (la base de Smolverse) et la série NFT The Lost Donkeys.

Trident DAO

Le projet Trident sur Arbitrum propose un modèle économique durable "Risk To Earn" pour le GameFi, suscitant l'intérêt des joueurs et de la communauté. Après la vente publique de tokens, il est devenu le projet le plus en vogue de l'écosystème Arbitrum.

PSI est le Token utilitaire officiel de Trident, qui sera utilisé dans diverses versions de jeux à venir, permettant l'achat d'objets, l'échange de NFT, les paris entre joueurs, etc. Trident prélèvera des frais sur chaque pari réussi et les détruira de manière permanente. Une fois l'intégration de Risk To Earn terminée, l'offre de PSI sera déflationniste.

Chapitre Quatre Développement Futur

Le succès d'Arbitrum préfigure que la piste Layer2 pourrait devenir le point de départ du prochain marché haussier. Mais avant cela, que ce soit la voie Optimistic Rollup ou zk Rollup, il reste des problèmes techniques à résoudre. À l'avenir, Arbitrum se développera dans trois domaines : (1) mise à niveau technique continue ; (2) soutien constant aux projets écologiques ; (3) attirer les utilisateurs grâce aux attentes de lancement de jetons.

D'un point de vue technique, la technologie Optimistic Rollup est toujours critiquée pour son ordonnanceur légèrement centralisé. Arbitrum possède actuellement un ordonnanceur centralisé et une preuve de validation par liste blanche, et les contrats sont upgradables. Bien qu'aucun problème de sécurité ne soit encore apparu, cela augmente le risque de contrôle et de perte de fonds pour les utilisateurs. Ordonnanceur décentralisé.