Système d'intention : Solutions potentielles aux problèmes de complexité de la Finance décentralisée

Avant l'effondrement de Luna, je mettais en place une stratégie de rendement sur les stablecoins pour un ami. Il n'est pas familier avec les cryptomonnaies et n'a jamais effectué d'interaction sur la blockchain auparavant. Notre modèle de collaboration est simple : il place des fonds dans un portefeuille matériel, et nous communiquons 1 à 2 fois par semaine par visioconférence, je le guide étape par étape.

Nous répartissons les fonds sur plusieurs protocoles de Finance décentralisée sur différentes chaînes. Pendant chaque réunion, nous devons effectuer un grand nombre d'approbations, de transferts, d'échanges, de dépôts, de retraits, etc. Les fonds sont transférés dans des pools de liquidités personnalisés, des produits de verrouillage, etc., pour obtenir des récompenses. Nous avons utilisé presque tous les principaux ponts inter-chaînes, DEX et agrégateurs de rendements pour maximiser les profits.

Le processus est très complexe. J'ai besoin d'expliquer chaque étape en détail, tandis qu'il doit se familiariser avec les interfaces de divers outils DeFi complexes. Prenons l'exemple de l'échange de USDC contre FRAX/DAI LP sur Polygon, cela nécessite 12 transactions ! Ce processus est à la fois long et compliqué, surtout lorsque la taille du portefeuille est importante.

D'un point de vue supérieur, nos opérations ont toutes des objectifs clairs. Par exemple, "convertir l'USDC sur Ethereum en LP FRAX/DAI sur Polygon et le déposer dans le pool de staking". C'est notre "intention", et les 12 transactions spécifiques sont les "méthodes" pour réaliser cette intention.

Si un puissant algorithme de routage est utilisé pour traiter les transactions, le processus peut être simplifié en 1 à 2 étapes. L'utilisateur n'a qu'à exprimer l'objectif final, et l'algorithme peut renvoyer le meilleur chemin ou même exécuter la transaction directement. Cette structure de mappage de chemin est appelée "intention" et constitue une direction importante pour le développement futur des middleware sur Ethereum.

Actuellement, il n'y a pas de consensus sur la définition de "l'intention", mais elle inclut généralement les caractéristiques suivantes :

• Déclaratif : l'utilisateur exprime le résultat attendu, fourni par le "solveur".
• Contraint : limite l'ensemble des chemins possibles, facilitant le filtrage et la sélection
• Nécessite un mappage tiers : différent des transactions de paramètres spécifiques

L'architecture de base "intentionnelle" existe déjà dans l'EVM. Par exemple, les DEX recherchent automatiquement le meilleur itinéraire de transaction. Les interfaces de plateformes comme Curve peuvent automatiquement trouver le meilleur pool de liquidité pour le routage et réaliser plusieurs échanges en une seule transaction.

En plus des agrégateurs de transactions, il existe d'autres formes "d'intention" sur Ethereum :

• Ordre à cours limité
• Exécution des commandes tiers basée sur la liquidité non DEX
• Sponsoring de Gas
• Délégation sur liste blanche
• Traitement par lots des transactions
• Échange inter-chaînes

Comme les ordres à cours limité, l'intention se compose de deux parties : l'état final souhaité par l'utilisateur et la transaction initiée par le solveur. La combinaison des deux permet d'exécuter la transaction.

L'architecture basée sur l'intention présente également certains risques. Tout d'abord, les solveurs ont intérêt à ne pas diffuser les intentions contenant des MEV. Deuxièmement, l'exposition des données d'intention signifie que les utilisateurs sont prêts à sacrifier des MEV pour plus de commodité. Les intentions sont généralement stockées dans un Interpool privé hors chaîne, qui peut être sous licence, sans licence ou en mode hybride.

Actuellement, l'Interpool le plus populaire est centralisé et nécessite une autorisation, ce qui peut entraîner des comportements de monopole et de rente. D'un autre côté, les solveurs non réglementés et opaques peuvent offrir les pires itinéraires, car leurs profits sont inversement proportionnels à la qualité d'exécution.

Certain protocoles sont en train de développer l'infrastructure des systèmes hybrides, tels que SUAVE de Flashbot et Anom. Bien que la forme finale des systèmes d'intention ne soit pas encore déterminée, cela représente une révolution dans la couche de middleware du domaine de la cryptographie, visant à améliorer l'expérience utilisateur. À l'avenir, l'intention pourrait s'appliquer à un éventail plus large de données et d'opérations arbitraires, ouvrant de nouvelles possibilités pour des projets comme Frax.