Analyse des risques potentiels des actifs de chiffrement en tant que contrepartie de transaction d'équité

Récemment, de nombreuses entreprises et particuliers envisagent d'utiliser des cryptomonnaies telles que le Bitcoin, l'Ethereum ou des stablecoins comme USDT et USDC comme contrepartie pour les transactions de titres d'entreprise à l'intérieur du pays. Cette méthode peut effectivement réduire les coûts dans les transactions de grande envergure et faciliter le transfert de fonds à l'étranger. Cependant, l'utilisation d'actifs cryptographiques pour des transactions commerciales complexes peut impliquer des risques juridiques et commerciaux multiples. Cet article analysera brièvement, sur la base de l'expérience pratique, les risques juridiques potentiels liés à l'utilisation d'actifs cryptographiques comme contrepartie pour les transactions de titres, à titre de référence.

I. Risques juridiques liés à l'invalidité des contrats de transaction

En septembre 2021, une notification publiée conjointement par plusieurs départements gouvernementaux a clairement indiqué que les monnaies virtuelles n'ont pas le même statut légal que les monnaies fiduciaires et ne devraient pas circuler sur le marché. Participer à des activités d'investissement et de transaction en monnaies virtuelles comporte des risques juridiques, et les actes juridiques civils associés peuvent être considérés comme nuls.

Ainsi, si dans le cadre juridique chinois, des crypto-monnaies sont utilisées comme contrepartie pour des transactions de capitaux, en cas de litige, il est très probable que le tribunal considère le contrat de transaction concerné comme un contrat nul pour "violation de l'ordre public et des bonnes mœurs". Dans ce cas, le contrat pourrait être partiellement ou totalement nul.

Il est important de noter que, dans les affaires civiles et commerciales impliquant des cryptomonnaies, la responsabilité après l'invalidité du contrat n'est souvent pas la "restauration de l'état antérieur" habituelle, mais plutôt un jugement de "risque à la charge de chacun". Cela représente un risque énorme pour les transactions de grande taille.

Deux, le risque de fluctuation des prix des chiffrement

Les prix des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum sont très volatils, influencés de manière significative par le sentiment du marché, des événements politiques et la conjoncture économique. Par le passé, il y a eu plusieurs cas de flambées et de chutes de prix. Par exemple, le Bitcoin est tombé à 2 dollars en six mois en 2011, a chuté de 700 dollars à 340 dollars en sept semaines en 2017, et a baissé de 5000 dollars à 2900 dollars en quelques jours en septembre 2017.

Si vous effectuez des transactions avec ce type de non-stablecoin, il peut y avoir de fortes fluctuations de prix pendant le cycle de transaction, augmentant ainsi l'incertitude et le risque de litiges.

Trois, les risques particuliers des stablecoins

L'utilisation de stablecoins algorithmiques tels que USDT, USDC comme prix de paire de trading présente également des risques particuliers :

1. Risque de conformité : Prenons l'exemple de l'USDT, dont l'émetteur n'a pas réussi à répondre à certaines exigences réglementaires dans certaines régions, ce qui pourrait entraîner des restrictions d'utilisation.

2. Risque de gel des actifs : Les émetteurs de stablecoins ont le droit de geler les fonds des comptes signalés comme risqués. Une fois que les fonds sont gelés, le processus de dégel peut prendre beaucoup de temps et être coûteux.

Quatrième, conclusion

Si les deux parties à la transaction ont une grande confiance mutuelle et que la durée de la transaction est courte, il n'est théoriquement pas absolument interdit d'utiliser des chiffrement pour effectuer des transactions. Cependant, compte tenu des risques potentiels, il est conseillé de consulter une équipe d'avocats professionnels avant d'effectuer de telles transactions, de procéder à la conformité des documents de transaction et de concevoir un mécanisme de résolution des litiges afin d'éviter que la transaction ne soit bloquée ou ne cause des pertes importantes.