Les turbulences du marché financier et le rôle du Bitcoin

Dans le monde financier en constante évolution, il est crucial de garder un esprit d'émerveillement et une passion continue. Chaque marché financier est rempli d'inconnues, de risques et de défis. Après une longue observation, j'ai pris conscience de l'importance de garder une pensée indépendante. Maintenant, je ne me préoccupe plus de savoir si le Bitcoin est une escroquerie ou une croyance de certaines personnes, mais je me concentre sur la question de savoir si le marché présente encore des fluctuations et des opportunités de trading, et comment en tirer profit.

Récemment, le prix de l'or, une valeur refuge traditionnelle, a chuté de plus de 10 %, ce qui confirme une fois de plus qu'il n'y a pas de refuge absolument sûr en période de panique sur le marché. Le Bitcoin, en raison de ses fluctuations de prix souvent indépendantes des autres actifs, a été considéré comme une option de refuge potentielle. Cependant, en période de crise financière mondiale, le Bitcoin a également eu du mal à offrir un abri sûr aux investisseurs.

Lorsque le marché boursier a subi un rare effondrement massif, le Bitcoin, en tant que leader du marché des cryptomonnaies, n'a pas échappé à la tempête et a connu de fortes ventes. Fait intéressant, avec un léger redressement du marché boursier, le prix du Bitcoin a également rebondi jusqu'à son niveau de support précédent. En observant l'évolution du S&P 500 et du Bitcoin, les deux présentent une forte cohérence. Au cours de la semaine dernière, le Bitcoin a réagi de manière significative à des événements majeurs tels que la réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et les interdictions de voyage.

L'indicateur MVRV (ratio de la capitalisation boursière à la valeur réalisée) est un outil important pour analyser l'état du marché du Bitcoin. Actuellement, le MVRV du Bitcoin a chuté en dessous de 1,0 pour la quatrième fois dans l'histoire. Cet indicateur reflète le rapport entre le prix du marché et le "prix équitable" : une valeur MVRV élevée suggère que le Bitcoin pourrait être surévalué, augmentant le risque de baisse ; une valeur plus faible indique qu'il est sous-évalué, avec une plus grande probabilité d'augmentation.

La méthode de calcul de MVRV est la suivante : valeur de marché (prix actuel multiplié par le nombre de Bitcoins minés) divisé par la valeur réelle (somme des valeurs de chaque Bitcoin en circulation lors de leur dernier transfert). Cette méthode de calcul exclut l'impact des jetons perdus depuis longtemps ou non réclamés sur la valeur de marché, reflétant plus précisément le coût réel d'investissement des participants du marché et la confiance des détenteurs à long terme.

En général, un ratio MVRV inférieur à 3-3,5 indique que le prix du marché est inférieur à la "valeur juste", ce qui pourrait être le moment idéal pour accumuler. En revanche, si le MVRV dépasse 3,5, cela pourrait présager une baisse imminente, et il est conseillé d'évaluer les risques avec prudence. Cependant, il est important de noter qu'un MVRV élevé ne signifie pas nécessairement que le prix va augmenter, mais peut plutôt entraîner une baisse en raison de la prise de bénéfices.

Actuellement, la capitalisation boursière du Bitcoin a chuté en dessous de son plafond de coût, entrant dans une "zone verte" rare. Les données historiques montrent que cela représente généralement une opportunité d'achat très attrayante.

Envisageant l'avenir, le Bitcoin pourrait devoir subir des épreuves plus sévères pour vraiment se libérer des liens du système dollar et redéfinir sa proposition de valeur. Cependant, la plupart des investisseurs pourraient avoir du mal à supporter des fluctuations de prix radicales.

Bien que la situation actuelle du marché soit difficile, les opportunités favorisent toujours ceux qui sont préparés. En interprétant correctement les changements du marché, il est encore possible d'obtenir des rendements significatifs dans cet environnement plein de défis.