La Réserve fédérale (FED) maintient le taux d'intérêt inchangé, le point de retournement de la liquidité pourrait être arrivé.

La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion de politique monétaire. Bien que cette décision soit conforme aux attentes du marché, la formulation de sa politique, ses prévisions économiques et ses indications sur le chemin futur des taux d'intérêt ont eu un impact profond sur le marché.

Le contenu central de la résolution de la réunion montre que La Réserve fédérale (FED) continue d'insister sur le fait que sa position politique reste restrictive pour contrôler l'inflation, mais son langage a été assoupli par rapport à auparavant. La Réserve fédérale (FED) a abaissé ses prévisions de croissance du PIB et a relevé ses prévisions d'inflation, reflétant un équilibre entre le ralentissement économique et la persistance de l'inflation. En outre, la Réserve fédérale (FED) a annoncé qu'elle réduirait le rythme de son programme de réduction de bilan de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars, signalant que le cycle de resserrement de liquidité est sur le point de ralentir.

Le graphique en points montre que les attentes médianes des taux d'intérêt pour 2025 sont de 3,75 %, ce qui implique au moins deux baisses de taux. Cela est globalement en accord avec les attentes précédentes du marché, mais il existe encore des divergences internes sur le moment des baisses de taux. Dans l'ensemble, La Réserve fédérale (FED) a émis une série de signaux d'assouplissement, y compris un assouplissement du langage, un ralentissement du resserrement quantitatif et une révision à la baisse des prévisions de croissance économique.

Après l'annonce de la décision, l'indice du dollar a fortement reculé, les rendements des obligations américaines ont diminué, et les actions américaines, en particulier les actions technologiques, ont rebondi de manière significative. Le marché des cryptomonnaies a également connu un rebond, avec le Bitcoin augmentant de plus de 5 % à court terme. Ces réactions du marché indiquent que les attentes des investisseurs concernant l'amélioration de la Liquidité sont en hausse.

D'après les données historiques, la flexibilité de la liquidité du dollar est fortement corrélée à la performance du bitcoin. L'environnement de taux d'intérêt bas et de relâchement de 2017 à 2021 a poussé le bitcoin à un marché haussier, tandis que les politiques de resserrement de 2022 à 2023 ont entraîné une forte chute. Actuellement, la Réserve fédérale ralentit le resserrement de son bilan, et les signaux d'amélioration de la liquidité du marché apparaissent, ce qui pourrait amener le bitcoin à entrer dans un nouveau cycle de hausse avec le retour des fonds.

Les indicateurs techniques récents du Bitcoin montrent un renforcement des signes de formation d'un plancher. La fourchette de 76000 à 80000 dollars crée un support solide, et la remontée de l'indice RSI indique que la dynamique est en train de se réparer, tandis que le volume des transactions augmente progressivement, montrant un renforcement de la force d'achat. Du côté des investisseurs institutionnels, les positions des principaux trusts Bitcoin et ETF restent stables, sans grandes ventes massives, et certaines institutions continuent d'augmenter leurs positions.

Cependant, le marché reste incertain, notamment en ce qui concerne la direction de la politique de La Réserve fédérale (FED), les risques géopolitiques et les problèmes de liquidité potentiels au sein du marché des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent surveiller de près ces facteurs de risque.

Pour différents types d'investisseurs, il est conseillé d'adopter des stratégies différentes :

Les traders à court terme devraient se concentrer sur le niveau de support à 80000 dollars et la résistance à 88000 dollars, en agissant après confirmation de la percée et en fixant un stop-loss.

Les investisseurs à moyen et long terme peuvent accumuler des positions par paliers lors des corrections, en particulier dans la fourchette de 83000 à 88000 dollars.

Les investisseurs institutionnels doivent prêter attention aux changements de politique de La Réserve fédérale (FED) et envisager de conserver à long terme des bitcoins et des ethers pour se couvrir contre les risques.

Dans l'ensemble, avec l'amélioration de l'environnement de liquidité, la probabilité d'un rebond à court terme et d'une hausse à moyen et long terme du Bitcoin s'accroît. On prévoit qu'il pourrait dépasser la zone de 85000-88000 dollars dans les prochaines semaines, mais il fera encore face à des fluctuations au cours de ce processus. Les investisseurs doivent continuer à surveiller les évolutions de la situation macroéconomique et ajuster leur stratégie en conséquence.