Bitcoin sur la voie de l'ascension dans le domaine de la Finance décentralisée

Bitcoin devient progressivement une force importante dans le domaine de la Finance décentralisée, commençant à défier la position dominante d'Ethereum. En analysant les données en chaîne, nous découvrons que la combinaison de BTCFi( Bitcoin et de la Finance décentralisée) déclenche un changement de paradigme du rôle du Bitcoin dans la Finance décentralisée, pouvant redéfinir l'ensemble du paysage de la Finance décentralisée.

L'essor de BTCFi

Satoshi Nakamoto a lancé Bitcoin en 2008, avec pour objectif initial de servir de système de monnaie électronique peer-to-peer. Bien que cette architecture ait une signification révolutionnaire dans le domaine des actifs cryptographiques, elle présente des limitations évidentes dans des applications financières plus complexes telles que la Finance décentralisée.

Conception originale de Bitcoin et ses limites dans la Finance décentralisée

Éléments de conception clés et leurs limitations :

1. Modèle UTXO : traite efficacement les simples transferts, mais manque de la flexibilité nécessaire pour prendre en charge des contrats intelligents complexes.

2. Langage de script limité : le nombre d'opcodes exécutables est limité, ce qui rend difficile le support des applications DeFi complexes.

3. Manque de capacité Turing-complet : il est difficile de réaliser des contrats intelligents complexes dépendant d'états.

4. Limites de taille de bloc et de vitesse de transaction : la vitesse de traitement des transactions est bien inférieure à celle des autres blockchains axées sur la Finance décentralisée.

Ces choix de conception ont renforcé la sécurité et le degré de décentralisation de Bitcoin, mais ont également posé des obstacles à la mise en œuvre directe des fonctionnalités de Finance décentralisée sur la blockchain Bitcoin.

Les premières tentatives et le développement de l'introduction de la Finance décentralisée sur Bitcoin

Malgré les limitations, les développeurs continuent de rechercher des solutions innovantes :

1. Color Coins (2012-2013) : Une tentative d'extension précoce des fonctionnalités de Bitcoin.

2. Counterparty(2014) : introduire la capacité de créer et d'échanger des actifs personnalisés.

3. Réseau Lightning (2015 à ce jour ) : protocole de deuxième couche pour améliorer l'évolutivité des transactions.

4. Contrats de logarithme discret ( DLC ) ( Depuis 2017 ) : Réaliser de nouvelles possibilités pour des contrats financiers complexes.

5. Réseau Liquid (2018 à ce jour ) : prend en charge l'émission d'actifs cryptographiques et des chaînes latérales pour des transactions plus complexes.

6. Mise à niveau Taproot (2021) : améliore les capacités des contrats intelligents de Bitcoin.

Ces développements précoces ont jeté les bases de l'extension des fonctionnalités de Bitcoin, démontrant le potentiel de l'écosystème Bitcoin.

Innovations clés : mise en œuvre de contrats intelligents sur Bitcoin

Ces dernières années, plusieurs protocoles visant à introduire des fonctionnalités de contrats intelligents et de Finance décentralisée ont émergé :

1. Rootstock : précurseur des contrats intelligents Bitcoin, compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM).

2. Core: étroitement lié à Bitcoin, compatible avec EVM, modèle de double staking innovant.

3. Merlin Chain : intègre la technologie ZK-Rollup, des oracles décentralisés et des modules antifraude sur la chaîne.

4. BEVM : le premier réseau de couche 2 Bitcoin entièrement décentralisé et compatible EVM.

Ces protocoles ne se contentent pas de copier les stratégies DeFi d'Ethereum, mais exploitent également les caractéristiques uniques de Bitcoin pour ouvrir de nouvelles directions. À la date du 8 septembre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) des solutions de deuxième couche et des sidechains de Bitcoin a atteint 1,07 milliard de dollars, soit une augmentation de 5,7 fois par rapport au début de l'année.

Bitcoin Finance décentralisée de l'état actuel

( Principal projet BTCFi

1. Pell Network: protocole de re-staking inter-chaînes, améliorant la sécurité de l'écosystème Bitcoin et optimisant les rendements.

2. Avalon Finance : plateforme DeFi multi-chaînes, offrant des services complets de prêt et de trading.

3. Colend Protocol : une plateforme de prêt décentralisée construite sur la blockchain Core.

4. MoneyOnChain : un protocole DeFi complet basé sur Rootstock, émettant le stablecoin DoC.

5. Sovryn : une plateforme DeFi riche en fonctionnalités qui traverse BOB et Rootstock.

6. Solv Protocol : projet de pointe de financiarisation des NFT, création, échange et gestion de certificats sur la chaîne.

Ces projets mettent en évidence le développement rapide du domaine de la Finance décentralisée Bitcoin. Core occupe une position de leader dans l'espace DeFi Bitcoin, représentant 25,2 % du nombre de projets actifs.

![Le BTCFi, tant attendu par la communauté Bitcoin, où en est-on maintenant ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Narratif clé dans les principaux projets BTCFi

1. La sécurité et la décentralisation en priorité
2. Bitcoin en tant que jeton programmable
3. Interopérabilité avec Ethereum
4. Débloquer le capital Bitcoin

![Le progrès de BTCFi, tant désiré par la communauté Bitcoin, où en est-il maintenant ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

) Ethereum Finance décentralisée VS Bitcoin et Bitcoin natif Finance décentralisée

L'intégration du Bitcoin et de l'écosystème DeFi d'Ethereum se fait principalement par le biais d'actifs emballés tels que wBTC et renBTC. Au 8 septembre, le nombre de BTC verrouillés dans les protocoles DeFi d'Ethereum est de ###15,34 millions(, ce qui dépasse largement le nombre dans l'écosystème DeFi natif de Bitcoin)0,897 millions###.

( Le développement d'Ethereum et ses enseignements pour Bitcoin, et vice versa.

Bitcoin peut apprendre d'Ethereum:

1. Diversité des produits
2. Écosystème des développeurs
3. Interopérabilité

Ethereum peut apprendre de Bitcoin:

1. Sécurité et décentralisation
2. Simplicité et robustesse
3. Attention à la conservation de la valeur

![La communauté Bitcoin pense toujours à BTCFi, où en est-on maintenant ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Défis et opportunités

) obstacle technique

1. Limites de scalabilité
2. Complexité d'interopérabilité

![La communauté Bitcoin est impatiente de savoir comment progresse BTCFi maintenant ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

) préoccupations réglementaires

Il est prévu que l'examen réglementaire s'intensifie, en particulier en ce qui concerne l'AML et le KYC.

![La communauté Bitcoin se demande toujours comment se porte BTCFi maintenant ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

) Opportunités futures

1. Progrès technologique : amélioration des solutions Layer 2, développement de cadres plus évolutifs et interopérables.
2. Domaines de croissance futurs : produits générant des revenus, DEX, pools de liquidité inter-chaînes, ainsi que des produits DeFi répondant aux besoins institutionnels.

![La communauté Bitcoin se demande comment avance le BTCFi ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

Conclusion

L'écosystème DeFi de Bitcoin continuera de s'étendre sous l'impulsion des avancées technologiques et de l'intérêt des institutions. Les produits générant des revenus, les DEX et les services DeFi axés sur les institutions devraient attirer une attention et des fonds considérables. Cependant, cette croissance sera également confrontée à des défis réglementaires et technologiques. Dans l'ensemble, l'avenir de DeFi de Bitcoin est prometteur et a le potentiel d'avoir un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème DeFi, faisant de Bitcoin un acteur central de la Finance décentralisée.

![L'avancement de BTCFi, cher au cœur de la communauté Bitcoin, comment ça se passe maintenant ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp###