Revue des performances des principales chaînes publiques en 2024 : des données divergeantes, l'émergence de nouveaux talents

L'année 2024 sera une année marquante dans le développement des cryptomonnaies. Les ETF Bitcoin et Ethereum ont été approuvés, et les cryptomonnaies deviennent progressivement un nouveau type d'actif émergent reconnu internationalement. Le marché présente un contraste saisissant, avec Bitcoin franchissant le cap des 100 000 dollars, et de nombreux MEME tokens apparaissant sur Solana, tandis que certains anciens projets vedettes se sont ternis. Derrière ces changements, les chaînes publiques restent le champ de bataille central du marché des cryptomonnaies, et toutes sortes de compétitions se manifestent dans les affrontements entre chaînes publiques.

Alors, d'un point de vue des données, quelles blockchains publiques émergeront vraiment en 2024 ? La chute de quelles blockchains publiques n'est-elle pas sous-estimée, mais est-elle bien réelle ? Cet article propose une rétrospective et un résumé à ce sujet.

L'objet de cette rétrospective concerne les chaînes publiques de Layer 1 et Layer 2 ayant une forte popularité, en se concentrant sur des dimensions telles que la TVL annuelle, le prix des tokens, la capitalisation boursière, le nombre d'adresses actives et le nombre de transactions, sur une période allant du 1er janvier 2024 au 29 décembre 2024. Pour les chaînes publiques dont le réseau principal sera lancé en 2024, les données de départ au moment du lancement des tokens et les données de fin d'année seront utilisées.

Les blockchains publiques à revoir incluent :

Layer1 : Solana, Ethereum, BNB Chain, Sui, Aptos, TON, Avalanche, Cardano, Hyperliquid, Fantom (Sonic), Tron, Near

Couche 2 : Base, Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon, Blast, Scroll, StarkNet, Taiko, Linea

La croissance moyenne du TVL de Layer1 a augmenté de 7 fois, Hyperliquid et TON affichent les plus fortes augmentations.

Dans l'ensemble, les données TVL de ces blockchains publiques analysées ont augmenté de 117,7 % au cours de l'année. Parmi celles-ci, le TVL des Layer 1 a augmenté en moyenne de 707,69 % en 2024, tandis que le TVL des projets Layer 2 a augmenté en moyenne de 8515,22 %. Cependant, le taux de croissance élevé des Layer 2 est principalement dû au fait que le TVL de Taiko était relativement bas lors de son lancement, entraînant un multiplicateur de croissance de 825 fois. En excluant Taiko, la croissance moyenne des autres Layer 2 cette année est de 294,69 %.

Dans Layer 1, les plus fortes croissances de TVL sont Hyperliquid, TON et Aptos, avec des augmentations supérieures à 10 fois, Hyperliquid ayant connu une augmentation de 4407 % de TVL depuis son lancement. Dans Layer 2, Taiko et Base sont les rois de la croissance cette année, Taiko ayant augmenté son TVL de 82500 % depuis son lancement jusqu'à la fin de l'année, tandis que le TVL de Base a augmenté d'environ 721,51 % sur l'année.

Cependant, certaines blockchains publiques ont vu leurs données diminuer au lieu d'augmenter. zkSync a connu la plus forte baisse, avec un TVL en baisse de 41,25 % au cours de l'année, suivi par Optimism (-16,69 %), Fantom (-13,95 %), Tron (-9,17 %) et Polygon (-1,67 %).

La moitié des blockchains publiques voient leur activité quotidienne en baisse, Solana a le plus d'activité quotidienne

En termes d'activité en ligne, le nombre d'adresses actives quotidiennes de Hyperliquid, Sui et TON a connu la plus forte augmentation en 2024, atteignant respectivement 13381,48 %, 3350,55 % et 2409,43 %. De plus, les données d'activité quotidienne de plusieurs blockchains publiques telles que Base, Aptos et Solana ont également augmenté de plus de 10 fois au cours de l'année.

Il est surprenant que parmi les 22 chaînes publiques analysées, 9 d'entre elles aient connu une baisse de leurs données d'activité quotidienne cette année. Parmi celles-ci, zkSync et StarkNet ont enregistré la plus forte baisse d'utilisateurs actifs quotidiens en 2024, dépassant les 90 %. De plus, les niveaux d'activité quotidienne de Near, Blast, Polygon, Avalanche, Cardano, Optimism et Tron ont tous diminué à différents degrés par rapport au début de l'année.

Au début de l'année, le nombre d'adresses actives quotidiennes de Tron était de 2,2 millions, le plaçant au premier rang parmi toutes les blockchains publiques. Après un an de changements, Solana a atteint 4 millions d'adresses actives quotidiennes, devenant ainsi la blockchain publique avec le plus grand nombre d'adresses actives. Dans les données les plus élevées enregistrées, Solana a également atteint un chiffre record de 8,8 millions d'adresses actives, devenant la blockchain publique avec le plus grand nombre d'utilisateurs.

En termes de volume de transactions quotidiennes, Hyperliquid est à nouveau la blockchain à la plus forte croissance, avec une augmentation d'environ 248900 % des transactions cette année. Taiko a augmenté de 4471,43 %, et le volume des transactions de Base a augmenté de 1948,78 %, toutes dépassant une croissance de dix fois. Le volume des transactions sur le réseau Avalanche (C-Chain) a fortement chuté, passant de 2,8 millions au début de l'année à 260 000, soit une baisse de 90,71 %. Cependant, cette baisse est principalement due à un pic d'anomalies dans le volume des transactions d'Avalanche qui coïncide avec le 1er janvier 2024. En excluant cette anomalie, le volume quotidien moyen des transactions d'Avalanche reste stable à plusieurs centaines de milliers par jour, sans grandes fluctuations.

De plus, la baisse de zkSync a atteint 90 %, ce qui est assez marqué par rapport à zkSync. Depuis la fin de l'airdrop, le nombre de transactions sur la chaîne a rapidement chuté, passant de millions à seulement quelques dizaines de milliers par jour.

Performance des prix des cryptomonnaies, des hausses et des baisses, HYPE en tête

En termes de performance des tokens, la moitié des tokens ont augmenté et l'autre moitié a diminué au cours de l'année. Le token Hyperliquid a connu la meilleure performance, avec une augmentation d'environ 1272,30% sur l'année, atteignant un pic de 1648,00%, devenant ainsi le seul token de blockchain publique à avoir augmenté de plus de 10 fois. Il convient de noter que le token HYPE de Hyperliquid n'a été émis qu'à la fin novembre, ce qui lui confère effectivement un avantage en termes de pourcentage d'augmentation par rapport à d'autres blockchains, en tenant compte du prix d'ouverture. Cependant, plusieurs autres tokens de blockchain publique ont également été émis au cours de l'année, dont beaucoup ont enregistré des augmentations modestes, voire des baisses.

Les chaînes publiques dont les jetons ont bien performé incluent Sui, TON, Tron et BNB Chain, dont les prix des jetons ont tous augmenté de plus de 1 fois. Solana a connu un grand engouement sur le marché cette année, mais par rapport au 1er janvier 2024, le prix de son jeton SOL n'a augmenté que de 92,26 %.

Comparé au début de l'année, le prix des jetons de 10 blockchains publiques a diminué à différents degrés. En excluant les deux projets non émis, Base et Linea, ce ratio est exactement de 50 %. Parmi les jetons en baisse, ceux de StarkNet et de Blast ont connu les plus fortes baisses, atteignant respectivement 75 % et 65 %.

En termes de capitalisation boursière, Ethereum reste le leader des blockchains publiques, avec une capitalisation d'environ 274,2 milliards de dollars au début de l'année et atteignant 409,4 milliards de dollars à la fin de l'année, soit une croissance d'environ 49,28 % sur l'année. La capitalisation boursière de BNB se classe également toujours au deuxième rang, avec une augmentation légèrement supérieure à celle de SOL.

Ethereum au plus bas, Solana en plein essor

Solana est la blockchain publique incontournable de 2024. Cette année, les changements de données de Solana sont remarquables, sortant complètement de l'ombre de l'effondrement de FTX. Non seulement elle a réalisé une percée majeure en termes de volume, mais elle montre même des signes de rivalité avec Ethereum. Au cours de l'année écoulée, Solana a mené la tendance des MEME, devenant la blockchain publique avec le plus d'utilisateurs grâce à la popularité des MEME.

Au début de l'année, le TVL de Solana se classait au quatrième rang, puis a grimpé au deuxième rang d'ici la fin de l'année. Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens était seulement au huitième rang au début de l'année, mais à la fin de l'année, il est devenu la blockchain publique avec le plus d'utilisateurs actifs.

Ethereum, en tant que grand frère des blockchains publiques, semble rester calme dans cette année 2024 animée. De nombreuses données à la fin de l'année ne diffèrent guère de celles du début, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiennement ayant augmenté de 9 % au cours de l'année, tandis que le nombre de transactions quotidiennes est resté presque stable. Seul le montant de la TVL a augmenté de 127 %, et si l'on ignore la hausse de 49 % du prix de l'ETH lui-même, cette donnée ne semble pas avoir subi de réelles variations. De plus, la stagnation de la TVL en termes de monnaie est également une raison pour laquelle la performance du prix des cryptomonnaies n'est pas assez remarquable.

La principale raison de ce changement pourrait être le décalage provenant de Layer2. Pour Ethereum, la nouvelle année maintiendra-t-elle cet état stable ou y aura-t-il plus de fluctuations ? Peut-être qu'il faudra plus de contenu innovant pour guider cela.

Sui et Hyperliquid, la compétition entre une étoile montante et une supernova ?

Hyperliquid est sans aucun doute la supernova de l'année dans le domaine des chaînes publiques, surprenant le marché avec de nombreuses surprises, se classant presque premier dans tous les taux de croissance des données, tels que la croissance des utilisateurs actifs, la croissance du nombre de transactions, la croissance du TVL (classé deuxième), et la croissance du prix des jetons. Cependant, la montée fulgurante de Hyperliquid doit également prendre en compte certains facteurs objectifs. Premièrement, elle est la plus jeune des chaînes publiques analysées, ayant été créée récemment. Deuxièmement, bien que le taux de croissance soit élevé, en termes de volume global, elle reste loin derrière des chaînes comme Ethereum ou Solana. En particulier, en ce qui concerne des données comme le nombre d'utilisateurs actifs, le nombre total d'utilisateurs de Hyperliquid n'est que de 286 500, un niveau encore inférieur à celui de Solana en début d'année. D'autres données, telles que le volume du TVL, sont d'environ 1,7 milliard de dollars, soit un cinquième de celui de Solana.

Cependant, Hyperliquid se rapproche de Solana en termes de volume de transactions quotidien, se classant au deuxième rang. En revanche, en termes de capitalisation boursière, elle est à la traîne par rapport à plusieurs blockchains dont la performance cette année est bien inférieure à la sienne. Dans cette perspective, le potentiel de développement d'Hyperliquid en 2025 reste immense, mais cette croissance pourrait nécessiter un soutien de données plus fort et plus soutenu.

Sui est considéré comme le principal concurrent futur de Solana. D'après les données, le réseau Sui a également montré de bonnes performances cette année. Le TVL a augmenté de près de 7 fois cette année, et le nombre d'utilisateurs actifs quotidien a augmenté de 33,5 fois, avec le nombre de transactions atteignant un pic de plus de 300 millions en une seule journée. Le prix du jeton est également l'une des blockchains ayant connu la plus forte hausse, avec une augmentation d'environ 441,13 % cette année, et un pic dépassant 520,25 %. En termes de niveau de croissance, Sui a déjà dépassé Solana dans certains domaines en termes de vitesse de croissance pour 2024. Toutefois, un autre problème auquel il fait face est la concurrence de projets tels que Hyperliquid ou Aptos. En 2025, pour que l'écosystème Sui puisse exploser, il pourrait être nécessaire de trouver de nouveaux points d'explosion.

En dehors des quelques blockchains publiques représentatives mentionnées ci-dessus, d'autres blockchains publiques ne se contenteront pas d'une position inactive en 2024. Certaines se transforment vers l'IA, comme Near, tandis que d'autres, comme Fantom, se réinventent en lançant de nouvelles blockchains pour une mise à niveau de leur marque, devenant Sonic. De plus, sur le secteur des Layer 2, 2024 est également l'un des récits les plus populaires concernant les blockchains publiques. Cette année, plusieurs Layer 2 vedettes ont distribué des airdrops, mais leur performance générale sur la chaîne a été plutôt médiocre. C'est plutôt Base, un Layer 2 sans plan de jeton à ce jour, qui a le mieux performé. D'autre part, Taiko est également un Layer 2 avec une faible chaleur sur le marché, mais qui montre de bonnes performances sur la chaîne. Cependant, la taille des données globales actuelles n'est pas très importante, et le développement futur reste à observer.

Enfin, en comparant les relations entre les différentes données de ces 22 blockchains, on peut voir que les tokens ayant la plus forte augmentation en 2024 sont également parmi les blockchains ayant connu la meilleure croissance du nombre d'utilisateurs actifs. Dans cette optique, il est peut-être essentiel pour le développement des blockchains de se concentrer sur les utilisateurs. Quant aux investisseurs, comment évaluer les perspectives futures d'un projet ? Le secret pourrait se cacher dans ces données simples.