Options de rendement à faible risque : 4 stratégies de stablecoins pour faire face à la volatilité du marché

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations sévères en raison des politiques tarifaires. Trump a annoncé l'instauration de "tarifs équitables" sur les principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et imposant des taux plus élevés sur certains pays. Cela a suscité une forte réaction du marché, la capitalisation boursière du S&P 500 ayant considérablement diminué en peu de temps, et le prix du bitcoin a également connu de vives turbulences.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale se concentrera sur les données à long terme et n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux. Plusieurs banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, et les perspectives du marché sont pleines d'incertitude.

Dans ce contexte, les investisseurs peuvent envisager des produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine de la DeFi pour faire face à la volatilité du marché. Voici quatre stratégies de rendement basées sur des stablecoins, à titre de référence.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent des taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR), générés par les frais de prêt adossés à des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations américaines et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS à un taux de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre SSR pour générer des revenus, la valeur des jetons sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a été soumis à de multiples audits, mais il faut surveiller l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent fournir des fonds pour le pool de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partage les revenus des frais des dApps principales.

Évaluation des risques : faible à moyen. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, présentant un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Uniswap V4 USDC-USDT0 Pool de liquidité (Uniswap V4)

Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital.

Source de revenus : incitation par les jetons UNI.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoin, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il convient de prêter attention aux risques des contrats intelligents et à la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Echelon Market est intégré au protocole Thala, offrant des intérêts sur l'approvisionnement en USDC et des récompenses thAPT. thAPT est un certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé à un ratio de 1:1 contre APT.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements.

Résumé

Les quatre stratégies ci-dessus offrent aux investisseurs différentes options de rendement en stablecoin à faible risque sur différentes chaînes, pouvant être choisies en fonction de la tolérance au risque personnelle et des objectifs d'investissement. En période de turbulences sur le marché, ces produits peuvent aider les investisseurs à stabiliser leur portefeuille et à réduire l'exposition au risque. Cependant, tout investissement comporte des risques, et les investisseurs doivent évaluer avec prudence et prendre des décisions éclairées.