Le marché des Cryptoactifs devient mature, la théorie des cycles de quatre ans est mise au défi

Ces dernières années, le marché des cryptoactifs a connu d'énormes changements, la théorie traditionnelle des cycles de quatre ans semble ne plus être applicable. Cet article examinera les raisons derrière ce changement et son impact sur les stratégies d'investissement.

Origine de la théorie des cycles de quatre ans

La théorie des cycles de quatre ans provient du mécanisme fondamental du Bitcoin. Tous les quatre ans, le taux d'inflation du Bitcoin est divisé par deux. La première réduction de moitié en 2012 a fait passer le volume de nouveaux Bitcoins émis de 50 BTC par bloc à 25 BTC. Les premiers événements de réduction de moitié ont eu un impact énorme sur l'équilibre de l'offre et de la demande du Bitcoin, entraînant une flambée des prix, et d'autres cryptoactifs ont également augmenté.

Cependant, avec le temps, l'impact de la réduction de moitié sur le prix s'atténue progressivement. La dernière réduction de moitié en 2024 ne fera passer le volume nouvellement émis que de 6,25 BTC à 3,12 BTC. Étant donné qu'environ 95 % des Bitcoin sont déjà en circulation, l'impact des événements de réduction de moitié sur le prix sera de plus en plus faible.

Changements significatifs dans le paysage du marché

Au cours des deux dernières années, le marché des cryptoactifs a connu deux changements majeurs :

1. L'ETF Bitcoin a été approuvé pour être coté.
2. Le nombre de jetons alternatifs a explosé

Début 2024, l'approbation des ETF Bitcoin a ouvert le marché mondial. Tout le monde peut inclure le Bitcoin dans son portefeuille de retraite, ce qui entraîne un afflux massif de nouveaux fonds. Cependant, ces fonds vont principalement vers le Bitcoin, peu allant vers d'autres cryptoactifs.

Dans le même temps, le nombre de jetons a explosé pour atteindre des millions, diluant la liquidité du marché. La reprise des jetons en novembre 2024 semble faible par rapport aux années précédentes, la plupart des jetons n'ayant pas réussi à atteindre de nouveaux sommets. La part de marché de Bitcoin a dépassé 60 %, atteignant un nouveau sommet depuis 2021.

Le Bitcoin reste le meilleur choix

Bien que la théorie des cycles de quatre ans puisse ne plus être applicable, le Bitcoin reste le meilleur choix d'investissement à long terme, pour les raisons suivantes :

1. La dévaluation continue de la monnaie légale
2. La pression inflationniste augmente
3. L'offre monétaire mondiale atteint un niveau record
4. Le prix de l'or atteint de nouveaux sommets
5. Les fonds ETF se dirigent principalement vers le Bitcoin
6. La dilution des jetons de contrefaçon est grave
7. Les pays commencent à acheter des jetons Bitcoin
8. Les États-Unis ou établir une réserve stratégique de cryptoactifs

En comparaison, le marché des jetons alternatifs devient de plus en plus compétitif, rendant le choix des vainqueurs de plus en plus difficile. Les investisseurs devraient allouer la majorité de leurs fonds au Bitcoin et participer aux investissements dans les jetons alternatifs avec prudence.

Le marché des Cryptoactifs est en train de mûrir, et les stratégies d'investissement doivent également évoluer avec le temps. Se concentrer sur les fondamentaux et la valeur à long terme, plutôt que sur les cycles à court terme, est un choix judicieux.