Cryptoactifs bull run imminent ? Plusieurs facteurs se rassemblent, Bitcoin pourrait continuer à pump

Actuellement, le marché des cryptoactifs traverse une période clé. Plusieurs indicateurs financiers et tendances du marché suggèrent que nous pourrions être au début d'un nouveau bull run, en particulier pour le Bitcoin. Analysons en profondeur quelques facteurs clés qui ont conduit à cette situation.

Avantages fondamentaux du Bitcoin

Bitcoin, en tant qu'actif numérique décentralisé et à l'offre limitée, présente des avantages uniques dans l'environnement financier mondial actuel. Son plafond total fixe en fait un outil puissant contre l'inflation.

Actuellement, le prix du Bitcoin est proche de 105 000 $, en forte reprise par rapport au point bas de 2022. Cependant, cela pourrait n'être que le début d'une tendance haussière à long terme. À l'échelle mondiale, les gens reconnaissent de plus en plus l'importance du Bitcoin en tant qu'outil de stockage de valeur décentralisé et anti-inflation.

Il convient de noter que certains gouvernements de pays ont commencé à considérer le Bitcoin comme un actif stratégique. Cela marque un changement significatif dans l'attitude officielle envers le Bitcoin, passant de "actif spéculatif" à "outil de couverture macro-stratégique".

En même temps, les investisseurs institutionnels entrent également activement sur le marché. En plus des premiers adoptants dans le secteur technologique, les fonds de pension, les compagnies d'assurance et même les fonds souverains accumulent discrètement des Bitcoin.

La baisse des taux d'intérêt mondiaux stimule le bull run

Le monde entre dans un nouveau cycle d'assouplissement. Plusieurs banques centrales majeures ont commencé ou font face à des pressions pour réduire les taux d'intérêt :

• La Banque centrale européenne a abaissé son taux directeur à 2%
• La Banque du Canada a également pris des mesures de réduction des taux d'intérêt.
• La Réserve fédérale fait face à une pression croissante pour réduire les taux d'intérêt.

Un environnement de taux d'intérêt bas modifie le comportement des investisseurs. Lorsque le rendement des actifs traditionnels à faible risque diminue, les fonds ont tendance à affluer vers des actifs présentant un potentiel de rendement plus élevé, tels que les cryptoactifs.

Historiquement, les périodes de faibles taux d'intérêt ont souvent été accompagnées d'une forte hausse du prix du Bitcoin. Le bull run de 2020-2021 en est un exemple typique. Actuellement, une situation similaire semble se reproduire, mais par rapport à auparavant, l'environnement du marché a considérablement changé : nous avons maintenant un ETF Bitcoin spot, une infrastructure de garde institutionnelle plus développée, et une compréhension plus large du Bitcoin par le public.

Croissance rapide de l'offre monétaire mondiale

L'offre monétaire M2 mondiale - qui comprend la quantité totale de liquidités, d'épargne et d'autres actifs liquides - connaît une croissance rapide. Selon les données les plus récentes, l'offre M2 mondiale approche les 93 billions de dollars. Rien qu'aux États-Unis, l'offre M2 a atteint un nouveau sommet de près de 22 billions de dollars, avec une croissance de plus de 4 % par rapport à l'année précédente.

Cette tendance a un impact important sur le marché du Bitcoin. Lorsque l'offre monétaire s'élargit, le pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires tend à diminuer. Dans ce cas, les gens ont tendance à rechercher des actifs tangibles pour protéger leur richesse, et le Bitcoin répond parfaitement à ce besoin.

Dans un monde de monnaie fiduciaire illimitée, l'offre limitée de Bitcoin le rend de plus en plus précieux.

Les investisseurs institutionnels continuent d'acheter

Les grands investisseurs institutionnels augmentent progressivement leur allocation en Bitcoin. Des données récentes montrent qu'en l'espace d'un mois, l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré plus de 5 milliards de dollars de flux nets. Ce ne sont pas des spéculateurs à court terme, mais des institutions avec une vision d'investissement à long terme.

En plus des ETF, les bureaux de famille, les compagnies d'assurance et même certaines agences gouvernementales explorent également la possibilité de détenir directement des Bitcoin. Que ce soit par auto-gérance ou par le biais d'un tiers de confiance, le résultat est le même : la demande pour cet actif rare continue d'augmenter.

Cette entrée de fonds stable, bien qu'elle ne provoque pas de fluctuations de prix à court terme, jette les bases d'une appréciation des prix durable à long terme.

Environnement macroéconomique favorable

L'environnement macroéconomique actuel est extrêmement favorable au Bitcoin :

• La baisse des taux d'intérêt a réduit l'attractivité des monnaies fiduciaires.
• Expansion de l'offre monétaire, érosion de la valeur de la liquidité
• Les institutions adoptent une augmentation, apportant plus de légitimité et de capital
• L'incertitude mondiale reste élevée, des risques d'inflation aux risques géopolitiques

Ces facteurs mettent en évidence l'importance du Bitcoin en tant qu'actif de couverture, le faisant apparaître davantage comme de l'or numérique dans l'environnement actuel.

De plus, avec le récent événement de réduction de moitié de Bitcoin, l'offre nouvellement ajoutée a diminué, formant un équilibre parfait entre l'offre et la demande. La demande augmente, l'offre diminue, le prix risque d'augmenter en conséquence.

Si le Bitcoin peut se stabiliser au-dessus de 100 000 dollars et dépasser la résistance de 112 000 dollars, le prochain objectif pourrait être 120 000 dollars voire plus.

Perspectives des autres cryptoactifs

Bien que le Bitcoin soit au centre de l'attention, l'ensemble de l'écosystème des cryptoactifs mérite également d'être suivi. En général, lorsque le Bitcoin connaît une forte hausse, d'autres cryptoactifs suivent également.

Ethereum maintient actuellement au-dessus de 5800 dollars, avec une forte dynamique :

• Les solutions d'expansion Layer 2 sont largement adoptées
• La valeur totale des actifs verrouillés dans la finance décentralisée(DeFi) est en train de reprendre progressivement.
• Le marché s'attend à un lancement possible d'un ETF ETH au comptant, ce qui pourrait libérer une énorme demande institutionnelle.

Historiquement, lorsque le prix du Bitcoin atteint des sommets temporaires, les fonds commencent souvent à se déplacer vers l'Ethereum, puis vers d'autres Cryptoactifs majeurs, et enfin vers de petites jetons à potentiel. Ce modèle est apparu en 2017 et 2021, et il est très probable qu'il se reproduise en 2025.

Conclusion

La situation actuelle du marché semble indiquer qu'un nouveau bull run de Cryptoactifs est imminent. Les fondamentaux sont plus solides que jamais, l'environnement macroéconomique est aligné, et la plupart des gens ne se rendent peut-être pas encore pleinement compte des changements en cours.

Pour les investisseurs qui attendent une opportunité d'entrée, c'est peut-être un bon moment. Bien que le marché soit toujours sujet à des fluctuations, si l'on peut garder une perspective à long terme et se positionner avec prudence, le marché des Cryptoactifs pourrait encore offrir des rendements significatifs.

Cependant, les investisseurs doivent également garder à l'esprit que le marché des cryptoactifs est hautement volatil, et que les décisions d'investissement doivent être basées sur la capacité de risque personnelle et des recherches approfondies.