Perspectives du marché des Cryptoactifs et analyse des stratégies de trading

Prévisions des prix du Bitcoin

Arthur Hayes est convaincu que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 250 000 dollars d'ici la fin de l'année. Il prévoit que les principales économies mondiales pourraient imprimer environ 9 000 milliards de dollars au cours des prochaines années, ce qui ferait monter le prix du Bitcoin. Par rapport aux actions ou à l'or, la rareté et la décentralisation du Bitcoin lui confèrent un avantage lors de la lutte contre la dévaluation monétaire et l'inondation de liquidités.

Perspective des jetons alternatives

Hayes pense que la plupart des jetons de cette année pourraient ne plus augmenter, car ils manquent de "pertinence produit-marché", c'est-à-dire que les produits ne répondent pas aux besoins du marché. La plupart des projets n'ont pas de revenus à partager avec les détenteurs de jetons. Il recommande de se concentrer principalement sur la "narration" lors du choix des jetons, c'est-à-dire l'histoire derrière le projet et la logique qui attire les investisseurs.

L'invention des contrats perpétuels

Hayes a expliqué que la naissance des contrats perpétuels provient des retours des clients. De nombreux utilisateurs ont du mal à comprendre les contrats à terme traditionnels, c'est pourquoi ils ont conçu un produit de trading sans date d'échéance et offrant un fort effet de levier. Cela a résolu les problèmes pratiques des utilisateurs tout en allégeant la pression de répondre à des questions répétées.

Perspectives de la politique financière américaine

Hayes s'attend à ce que les États-Unis mettent progressivement en œuvre un contrôle des capitaux, en commençant par l'annulation de l'"exemption d'impôt à la source". Il pense que cela ne conduira pas à un effondrement du marché, car le gouvernement comblera le déficit de financement en imprimant de l'argent. Hayes a déclaré que le retrait de capitaux étrangers du marché américain pourrait offrir des opportunités aux pays émergents, favorisant l'appréciation de leurs monnaies et la croissance économique.

Tendances de développement des échanges

Hayes pense que le marché des Cryptoactifs a atteint un état de concurrence parfaite. Les produits sont fortement homogènes, et le cœur de la concurrence réside dans le marketing. Les banques traditionnelles commencent à offrir des services similaires, ce qui augmente la pression sur la survie des échanges centralisés. Il prévoit que les échanges se concentreront davantage à attirer les utilisateurs "Degen" et à optimiser le processus d'émission de nouveaux jetons.

Différences d'investissement intergénérationnelles

Hayes souligne que les investisseurs asiatiques ont une confiance moindre envers le gouvernement et investissent de manière plus prudente. L'activité des échanges de cryptoactifs en Corée du Sud est liée à des facteurs tels que son taux de pénétration d'internet élevé et une culture du jeu développée. Il prévoit qu'il pourrait y avoir des conflits intergénérationnels à l'avenir, car la jeune génération n'est pas disposée à acheter les actifs de la génération précédente. Le gouvernement pourrait choisir d'imprimer massivement de la monnaie pour faire face à ce problème.

Stratégies d'investissement

Le fonds Maelstrom de Hayes investit principalement dans le Bitcoin et l'Ethereum, tout en participant à certains investissements de projets. Leur objectif est de dépasser le rendement du Bitcoin, mais la fréquence des transactions n'est pas élevée. Hayes prévoit de lancer une activité d'acquisition, visant à acquérir des entreprises de cryptoactifs ayant un flux de trésorerie stable et une forte rentabilité.