Analyse du marché des cryptomonnaies de septembre : une hausse apparente masque un déclin substantiel

Le mois de septembre vient de passer, et le marché des cryptomonnaies semble prospère en surface, mais une analyse approfondie des différents indicateurs révèle que la situation réelle n'est pas optimiste. Bien que le prix du Bitcoin ait rebondi, la plupart des indicateurs du marché affichent une tendance à la baisse. Cet article analysera la véritable situation du marché des cryptomonnaies au cours du mois dernier à travers plusieurs dimensions de données.

Tout d'abord, en septembre, le volume total des transactions on-chain de Bitcoin et d'Ethereum a connu une baisse significative. Le volume total ajusté des transactions a chuté à 328 milliards de dollars, en baisse de 13 % par rapport au mois précédent. Parmi ceux-ci, le volume ajusté des transactions on-chain de Bitcoin a diminué de 10,2 %, tandis qu'Ethereum a subi une forte baisse de 17,8 %.

Le marché des stablecoins n'a pas non plus échappé à cette tendance baissière. En septembre, le volume des transactions sur chaîne des stablecoins ajusté a considérablement diminué de 30,8 %, atteignant 832 milliards de dollars. Cependant, l'offre d'émission de stablecoins a légèrement augmenté de 1,3 %, atteignant 150,4 milliards de dollars. En termes de part de marché, USDT et USDC conservent toujours une position dominante, représentant respectivement 78,3 % et 17,6 %.

Les revenus des mineurs et des stakers sont également affectés. En septembre, les revenus des mineurs de Bitcoin ont continué de chuter de 4,2 %, pour atteindre 815,3 millions de dollars. Les revenus de staking d'Ethereum ont également diminué de 4 %, tombant à 209,4 millions de dollars. Il est à noter que le réseau Ethereum a détruit un total de 26 874 ETH en septembre, d'une valeur d'environ 68,2 millions de dollars. Depuis l'implémentation de l'EIP-1559 début août 2021, Ethereum a détruit environ 4,39 millions d'ETH, soit environ 12,4 milliards de dollars.

Le marché des NFT continue de montrer des signes de faiblesse. En septembre, le volume des transactions sur le marché des NFT de la chaîne Ethereum a de nouveau chuté de 22%, atteignant environ 9610 millions de dollars. Cette donnée reflète que l'engouement pour les NFT pourrait avoir commencé à s'estomper.

En ce qui concerne les échanges, le volume des transactions au comptant des échanges centralisés conformes (CEX) n'a pas réussi à poursuivre la hausse d'août en septembre, chutant de 17,4 % à 724,6 milliards de dollars. Cependant, les ETF Bitcoin au comptant ont connu une hausse, avec un flux net d'environ 1,13 milliard de dollars en septembre, montrant l'intérêt continu des investisseurs pour ce nouveau produit.

Sur le marché des dérivés, les transactions de contrats à terme et d'options présentent une situation complexe. Le volume des contrats à terme en Bitcoin et Ethereum a connu une hausse d'environ 16%, mais le montant des transactions a chuté dans les deux cas. Le montant des transactions de contrats à terme en Bitcoin a diminué de 16,1% pour atteindre 1,11 billion de dollars, tandis que celui des contrats à terme en Ethereum a chuté de 20,8%. Le volume des contrats à terme en Bitcoin de la CME a augmenté de 14,3% pour atteindre 10,3 milliards de dollars, mais le montant moyen des transactions quotidiennes a diminué de 4,7% pour atteindre environ 4,8 milliards de dollars.

Le marché des options fait également face à des défis. En septembre, le volume des contrats à terme Bitcoin a légèrement diminué de 1,6 %, tandis que le volume des contrats à terme Ethereum a chuté de 8,4 %. En ce qui concerne le volume des transactions, le volume des transactions mensuelles des options Bitcoin est tombé à 38,6 milliards de dollars, en baisse de 28,1 % ; le volume des transactions des options Ethereum a encore fortement diminué de 37,5 %, n'atteignant que 9,7 milliards de dollars.

Dans l'ensemble, bien que le marché des cryptomonnaies semble bien se porter en septembre, une analyse approfondie révèle que la grande majorité des indicateurs clés montrent une tendance à la baisse. Cette contradiction entre une prospérité apparente et un déclin substantiel mérite une attention particulière et une réflexion approfondie de la part des participants au marché.