BTC en consolidation, plusieurs facteurs influencent l'orientation du marché

Cette semaine, le prix du BTC a fluctué légèrement, ouvrant à 96119,99 dollars et clôturant à 96265,98 dollars, avec une hausse hebdomadaire de 0,15 % et une amplitude de 6,43 %. Le volume des transactions a légèrement augmenté, mais le prix reste dans la fourchette de 89000 à 110000 dollars.

De multiples facteurs influencent l'orientation des marchés financiers, y compris l'inflation et les données d'emploi aux États-Unis, les ajustements potentiels des politiques tarifaires, ainsi que les attentes concernant la possible fin du conflit russo-ukrainien.

Des signes indiquent que le conflit russo-ukrainien pourrait se terminer progressivement, ce qui a poussé les prix du pétrole à la baisse tout en augmentant les attentes du marché concernant une réduction des taux d'intérêt. Cependant, les données sur les attentes d'inflation publiées vendredi par l'Université du Michigan ont frappé le marché, affaiblissant les attentes de réduction des taux précédentes. Ces deux forces s'annulent mutuellement, mais le sentiment général du marché reste négatif.

Les trois principaux indices boursiers américains ont connu une forte baisse après avoir atteint des sommets précédents, révélant à nouveau une tendance à la baisse.

Le marché des cryptomonnaies a connu cette semaine le plus grand vol de son histoire, une célèbre bourse offshore ayant été victime d'un vol de plus de 1,46 milliard de dollars d'actifs cryptographiques le 21 février. Cet incident imprévu, associé à l'impact des attentes d'inflation, a entraîné une chute brutale du prix du BTC, qui était proche de 100 000 dollars, retombant aux alentours de 96 000 dollars.

Malgré la pression intérieure et extérieure, le marché des cryptomonnaies n'a pas connu de forte chute, mais a plutôt enregistré une légère hausse. L'Ethereum s'est particulièrement distingué, rebondissant de 2,04 % au cours de la semaine.

Pour les tendances à court et moyen terme du marché des cryptomonnaies, les institutions d'analyse maintiennent un jugement prudemment optimiste. Bien que les données de l'IPC américain aient rebondi, le marché semble avoir déjà intégré l'impact de la réduction des attentes de baisse des taux d'intérêt. Parallèlement, la possibilité de la fin du conflit russo-ukrainien et les prévisions d'augmentation de la production pétrolière indiquent une baisse des prix du pétrole, ce qui pourrait, dans un avenir proche, relancer les attentes de baisse des taux d'intérêt.

Économie macro et données financières

Les parties américaine et russe ont tenu des pourparlers préliminaires à Riyad, la capitale de l'Arabie Saoudite, pour discuter de la possibilité de mettre fin au conflit russo-ukrainien et ont réalisé des avancées significatives. Les parties se rapprochent progressivement d'une solution finale.

Le marché pétrolier est sous les projecteurs, le prix du pétrole Brent a chuté de 3,08 % le 21, effaçant les gains réalisés plus tôt dans la semaine.

Les enquêtes de l'Université du Michigan en février montrent que les consommateurs s'attendent à ce que les prix augmentent de 3,5 % par an au cours des 5 à 10 prochaines années, atteignant un niveau record depuis 1995. Parallèlement, l'indice de confiance des consommateurs en février est tombé à 64,7, contre 71,7 en janvier. Ce rapport renforce les préoccupations concernant la résilience de l'inflation et affaiblit encore les attentes de baisse des taux d'intérêt sur le marché, devenant l'un des principaux facteurs influençant le marché cette semaine.

Les marchés boursiers américains ont légèrement augmenté pendant la majeure partie de la semaine, s'approchant de leur sommet historique. Cependant, après la publication des données de l'Université du Michigan, le marché a connu un fort recul. Le NASDAQ, le Dow Jones et l'indice S&P 500 ont respectivement diminué de 2,51 %, 2,51 % et 1,66 % cette semaine.

L'augmentation de l'aversion au risque a poussé le prix de l'or à augmenter de 1,81 %, tandis que le rendement des obligations du Trésor américain à dix ans a diminué de 1,11 %.

Analyse de l'offre et de la demande du marché

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 135994 BTC, la taille des ventes continue de se réduire, et les forces de hausse et de baisse du marché semblent insuffisantes. Le flux net de BTC des échanges a dépassé 10000 BTC, et la tendance globale ne change pas beaucoup.

La situation des gains latents des détenteurs à court et long terme est relativement stable, avec un taux de gain latent de 289 % pour les détenteurs à long terme et de 4 % pour les détenteurs à court terme. Actuellement, aucun d'eux ne montre de pression significative à la vente.

Stablecoins et ETF Bitcoin au comptant

Le marché des stablecoins se différencie de l'ETF Bitcoin au comptant. Cette semaine, les entrées nettes de stablecoins s'élèvent à 1,117 milliards de dollars, tandis que l'ETF Bitcoin a enregistré des sorties nettes de plus de 546 millions de dollars.

La détérioration de l'environnement du marché boursier américain est la principale raison de la sortie continue de fonds des ETF en spot Bitcoin, ce qui est également un facteur important de la faiblesse du prix du Bitcoin.

Indicateurs de cycle de marché

Selon les données d'un moteur d'analyse, l'indicateur de cycle actuel du Bitcoin est de 0,375, ce qui indique que le marché est dans une phase de relais ascendant.