La Réserve fédérale (FED) a peu de chances de réduire les taux d'intérêt en juillet, le marché suit les niveaux de prix clés de Bitcoin et Ethereum

Observation du marché

Récemment, le marché suit de près l'évolution de la politique de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). Bien que les données sur l'inflation montrent des signes de refroidissement, le président de la FED et plusieurs responsables ont indiqué qu'il fallait plus de temps pour observer afin de confirmer que la hausse des prix ne se transforme pas en inflation persistante. Par conséquent, la probabilité d'une baisse des taux en juillet est très faible. La plupart des points de vue estiment qu'une baisse des taux ne pourrait être envisagée qu'à l'automne de cette année ou plus tard. Cette attitude prudente découle de la dépendance aux données futures et de l'évaluation des facteurs externes. Bien que le marché du travail montre des signes de ralentissement, il n'est pas encore clairement affaibli, ce qui soutient la patience continue de la FED.

Jeudi, les trois principaux indices boursiers américains ont augmenté, avec de solides performances des actions technologiques et bancaires. L'indice S&P 500 et l'indice composite Nasdaq approchent des niveaux historiques. Pendant ce temps, les rendements des obligations américaines ont diminué, et l'indice du dollar a chuté pendant quatre jours consécutifs, atteignant son plus bas niveau en trois ans. Les attentes du marché concernant au moins deux baisses de taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) cette année se sont renforcées.

En matière de réglementation, le gouvernement de Hong Kong a publié une nouvelle déclaration de politique sur le développement des actifs numériques. Cette politique précise qu'un système de licence pour les stablecoins sera mis en œuvre d'ici 2025, favorisant la tokenisation des actifs physiques et offrant des incitations fiscales pour les ETF et les fonds tokenisés afin d'attirer des capitaux internationaux. En améliorant le cadre réglementaire, en augmentant la transparence des actifs et en renforçant la compétitivité fiscale, Hong Kong devient un nouveau centre de l'économie numérique mondiale.

Le prix du Bitcoin a récemment rebondi de près de 10 % depuis 98 188 dollars, mais la hausse s'est actuellement ralentie. Aujourd'hui, c'est la plus grande date d'expiration d'options Bitcoin et Ethereum de l'année, ce qui pourrait accentuer la volatilité des prix à court terme. Les analyses montrent que le prix du Bitcoin est actuellement principalement influencé par des nouvelles macroéconomiques, trouvant un fort soutien dans la fourchette de 93 000 à 100 000 dollars, mais le volume des transferts sur la chaîne et le volume des transactions au comptant montrent tous deux une tendance à la baisse, indiquant que le marché manque de dynamisme pour franchir de nouveaux sommets avant une reprise de la demande.

De nombreux analystes ont souligné que le Bitcoin doit franchir la zone de résistance entre 108 000 et 110 000 dollars et la transformer en support pour entrer dans une nouvelle phase de découverte des prix. Actuellement, le ratio de la valeur de marché à la valeur réalisée (MVRV) est de 2,22, en dessous de la fourchette de surévaluation historique, ce qui indique qu'il y a encore de l'espace pour une hausse. Si la dynamique du MVRV s'améliore, soutenue par les flux de capitaux des ETF, le prix du Bitcoin pourrait dépasser le sommet actuel de 112 000 dollars, voire atteindre plus de 165 000 dollars.

Pour Ethereum, l'analyse montre que 2200 dollars est le fond macroéconomique, et le prix doit revenir efficacement au-dessus de 2500 dollars pour déclencher un rebond plus fort. Récemment, la Federal Housing Finance Agency des États-Unis a ordonné d'accepter les cryptomonnaies comme actifs de garantie de prêt, ce qui a conduit à l'émergence d'un "narratif d'achat immobilier" sur la chaîne, mais la capitalisation boursière des jetons concernés a déjà diminué.

Données clés

• Bitcoin : 107 432 $ (depuis le début de l'année +14,64 %), volume quotidien des transactions 20,96 milliards $
• Ethereum : 2 439,40 $ (depuis le début de l'année -26,91 %), volume d'échanges quotidien 10,53 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 65 (cupidité)
• Part de marché : BTC 65,1 %, ETH 9,0 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0,9826
• Données de liquidation sur 24 heures : 89720 personnes dans le monde ont été liquidées, pour un montant total de 2,01 millions de dollars.

Flux des ETF

• Bitcoin ETF : +2,28 millions de dollars (13 jours consécutifs d'afflux net)
• ETF Ethereum : -2645,79 jetons

Nouvelles à la une

• Mise à jour de la liste des 20 principaux actifs en Q3 par Grayscale, ajout de AVAX et MORPHO, suppression de LDO et OP
• Galaxy et Manifold ont déposé 30 millions de jetons USDC dans HyperLiquid et ont commencé à acheter HYPE.
• Huaxing Capital annonce un investissement de 100 millions de dollars dans le domaine du Web3.0 et des cryptomonnaies
• GameStop a de nouveau levé 450 millions de dollars, qui pourraient être utilisés pour acheter du Bitcoin.
• Le protocole de staking de Solana, Fragmetric, a lancé le jeton FRAG, avec un premier airdrop représentant 10 % du total.
• zkLend annonce la fermeture du projet, les fonds restants seront utilisés pour indemniser les utilisateurs.