La compétition pour la puissance de calcul à l'ère de l'IA continue de s'intensifier, la baisse du coût unitaire de la puissance de calcul devient clé.

Les grandes entreprises technologiques augmentent continuellement leurs investissements dans l'IA. Les derniers rapports financiers de géants du cloud comme Microsoft et Google montrent que l'IA stimule rapidement les revenus des activités cloud et la marge bénéficiaire globale. La "course aux armements" en matière de puissance de calcul des principaux fournisseurs de cloud est en plein essor, et il est peu probable que les dépenses d'investissement diminuent à court terme. Les experts estiment que l'équilibre entre l'offre et la demande de puissance de calcul pour l'IA pourrait ne pas être atteint avant 2030.

Le marché attend de voir davantage d'applications d'IA "ancrées dans la réalité". Le modèle de génération vidéo Sora d'OpenAI et le grand modèle national Kimi sont tous deux impressionnants, et les modèles principaux comme GPT et Gemini continueront à évoluer à l'avenir. Cependant, les applications d'IA qui changeront véritablement la société humaine pourraient encore nécessiter un long temps d'incubation.

Il convient actuellement de se concentrer sur "Puissance de calcul à haute performance prix". En regardant en arrière à l'ère de l'Internet mobile, la baisse des coûts de trafic a conduit à la prospérité des applications. De même, la baisse du coût de la puissance de calcul AI par unité sera une condition nécessaire pour entrer dans l'ère de l'AGI. Une puissance de calcul AI bon marché, facilement accessible et stable est la base de la naissance d'applications AI historiques.

D'un point de vue matériel, TSMC élargit considérablement sa capacité d'emballage de puces AI ; le nouveau produit GB200 de NVIDIA utilise des câbles en cuivre pour contrôler les coûts ; les fabricants de modules optiques promeuvent des solutions à haut rapport coût-efficacité telles que LPO ; la solution de refroidissement liquide devient également plus rentable. À l'avenir, la puissance de calcul à haut rapport coût-efficacité sera un moteur clé du développement de l'IA.