Analyse du marché des jetons chiffrés : les scores de réputation révèlent l'état de l'industrie

Récemment, le marché du chiffrement est globalement en baisse, de nombreux jetons ayant chuté de 80 % à 90 % par rapport à leurs sommets. Une société d'analyse de données a utilisé des algorithmes d'intelligence artificielle pour évaluer de manière exhaustive 2 millions de jetons sur la base de 16 indicateurs, établissant un système d'évaluation pour mesurer la fiabilité des projets et la santé du marché.

Les dernières analyses de données montrent que les scores de réputation des jetons présentent une structure pyramidale évidente. La grande majorité des jetons se concentre dans les catégories "moyenne" et "mauvaise", tandis que les jetons à haute note sont extrêmement rares. Ce phénomène reflète non seulement la forte différenciation du marché, mais révèle également les profondes différences de qualité des jetons entre les différentes plateformes de chiffrement.

Analyse de l'indice de réputation des jetons

Les données montrent qu'Ethereum reste la principale plateforme d'émission de jetons, représentant 54,56 % du total statistique. En deuxième position, un réseau Layer2 (21,88 %) et une nouvelle blockchain émergente (16,32 %). Deux autres blockchains connues représentent respectivement 5,85 % et 1,37 %.

D'après le score de réputation, la grande majorité des jetons se situent au niveau "moyenne" et "médiocre". Prenons l'exemple d'Ethereum, environ 116 000 jetons sont à un niveau moyen, 573 000 jetons sont à un niveau médiocre. Le nombre de jetons des différentes plateformes de blockchain ayant reçu une note excellente ou bonne est très limité. Ethereum n'a que 7 jetons atteignant un score excellent, et 310 jetons atteignant un score bon.

Il est à noter que, bien que le nombre total de jetons d'une certaine chaîne publique ne représente que 10,7 % de celui d'Ethereum, sa part de jetons dans la "plage" moyenne atteint 4,03 %, ce qui est nettement supérieur aux 0,34 % d'Ethereum. Cela indique que les nouvelles chaînes publiques pourraient avoir un certain avantage dans l'attraction de projets de qualité moyenne.

Problèmes communs des jetons à faible score

En comparant les caractéristiques des jetons dans différents intervalles de notation, nous avons constaté que les jetons à faible notation présentent généralement les problèmes suivants :

1. Manque de liquidité et faible participation au marché : La taille des pools de liquidité et le nombre de participants pour les jetons à faible notation sont manifestement faibles, ce qui entraîne des fluctuations de prix importantes et affaiblit davantage la confiance sur le marché.

2. Concentration des détenteurs de jetons trop élevée : les 10 principaux détenteurs de jetons à faible score représentent en moyenne une part bien supérieure à celle des jetons à haut score, une structure de détention hautement concentrée augmente le risque de manipulation du marché.

3. Faible activité de trading et rentabilité insuffisante : les jetons à faible score sont clairement en retard en termes de volume de transactions et de proportion de traders rentables, ce qui rend difficile l'attraction des investisseurs à long terme.

Stratégies écologiques des différentes chaînes publiques

La distribution du nombre de jetons et des scores de réputation reflète les différences de stratégie écologique entre les différentes plateformes de blockchain. Ethereum, en tant que la chaîne publique la plus mature, présente des avantages et des défis. Bien qu'elle dispose d'une infrastructure solide et d'une vaste base d'utilisateurs, les frais de gas élevés et les problèmes de congestion du réseau ont également poussé les projets à migrer vers d'autres chaînes à faible coût.

Les nouvelles chaînes publiques attirent des projets grâce à des coûts bas et des innovations technologiques, mais doivent encore renforcer la profondeur de liquidité et la fidélité des utilisateurs. Certaines chaînes publiques axées sur des domaines spécifiques cherchent également un développement différencié, mais restent limitées par leur base d'utilisateurs.

Conclusion

Le marché des jetons présente une polarisation évidente. À l'avenir, avec un resserrement de la réglementation et une professionnalisation des investisseurs, l'indice de réputation des jetons pourrait devenir un outil important pour filtrer les actifs de qualité. Seuls les projets qui se développent de manière équilibrée sur plusieurs dimensions telles que la liquidité, la distribution des jetons et la durabilité des transactions ont des chances de se démarquer lors de la prochaine réorganisation du marché et de devenir des leaders dans le domaine du chiffrement.