Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : restructuration de la valorisation dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente

Aperçu du marché

tendance principale du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une forte volatilité tandis que les altcoins subissent généralement des pressions, entraînant une intensification de la divergence du marché.
• La capitalisation boursière de l'USDT et de l'USDC a augmenté, respectivement de +2,91 % et +3,23 %, (. Le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, le marché attire toujours de nouveaux fonds.
• La zone DeFi affiche un taux de retour hebdomadaire de 16,47%, menant le marché, le volume des transactions DEX atteint un nouveau sommet pour 2024 à 630 milliards de dollars, montrant une forte dynamique de développement.
• Les mèmes de monnaie reviennent sur le devant de la scène, affichant une activité dynamique dans un marché en fluctuation, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs.
• Les projets DEX obtiennent la plus grande attention, les secteurs de l'IA, GameFi et autres affichent des performances faibles, les points chauds du marché se concentrent sur les infrastructures et le secteur de la liquidité.
• Il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence, de se concentrer sur les opportunités des projets de再质押 et de la zone DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

) analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 91% la semaine dernière à 53%, restant dans la zone haussière.
• Les altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière en oscillation. Après une baisse au début de la semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes.
• Sous l'influence des positions à effet de levier, le marché a connu des liquidations forcées d'environ 2 milliards de dollars, avec une désensibilisation significative des positions longues.
• Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'une tendance indépendante étant faible.

aperçu de l'évolution générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance de large fluctuation cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.
• Les projets liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant l'intérêt persistant du marché pour l'amélioration des rendements de base.
• Les projets DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs sur la chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement sur la chaîne.
• Le secteur des mèmes revient sous les projecteurs, commençant à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

( DEX

Cette semaine, les prix du marché ont connu de fortes fluctuations, créant de nombreuses opportunités de profit pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne utilisent massivement les échanges DEX, stimulant la croissance des projets DEX.

Données sur la DEX en chaîne :

• TVL : passé de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, une augmentation de 5,39 %, les fonds entrant activement dans les projets DEX.
• Volume d'échange hebdomadaire : atteint un maximum de 63 milliards de dollars en 2024, volume d'échange des dernières 24 heures de 7,58 milliards de dollars, volume d'échange sur DEX en forte augmentation

Le secteur DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels que Hyperliquid et dYdX sont en train de passer d'une fonction de trading unique à une transformation en infrastructures financières complètes, basées sur une architecture de chaîne propre, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctionnalités, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX vers des infrastructures financières complètes, et la reconstruction de la valeur de la piste est en cours.

) SUI

L'écosystème Sui a suscité beaucoup d'intérêt cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 %, surpassant BTC et ETH, et les projets DeFi de l'écosystème Sui connaissent une excellente croissance.

Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :

• TVL : Passé de 1,598B à 1,793B, augmentation de 12,88 %
• Comptes : un total de 66 543 317, soit une augmentation de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière, soit une hausse de 3,39 %
• Volume des transactions DEX : dépasser 35 milliards de dollars, volume quotidien moyen de 466 millions de dollars
• Augmentation du TVL des projets DeFi : les trois premiers projets ont des taux de croissance respectifs de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %

En résumé, la chaîne Sui maintient un développement rapide, le prix de SUI surpasse le marché, entraînant une augmentation de l'APY des projets DeFi sur la chaîne, les fluctuations du marché créent des opportunités de profit, attirant de nombreux utilisateurs à participer et propulsant le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.

Finance décentralisée

Classement de la croissance du TVL

Au cours de la semaine dernière, les 5 premiers projets du marché en termes d'augmentation de TVL ### n'ont pas pris en compte les projets de TVL plus petits, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars ###:

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL###million( | |---------|--------|--------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent Usuel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Équilibres | 40,27 % | 281,03 |

) Performance globale de la zone

• La capitalisation boursière des stablecoins augmente régulièrement : USDT augmente de 2,91 % pour atteindre 145,1 milliards de dollars, USDC augmente de 3,23 % pour atteindre 41,5 milliards de dollars, montrant que les fonds continuent d'entrer sur le marché.
• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel diminuent, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la hausse de la valeur des actifs chiffrés, ce qui rend le retour à la Finance décentralisée un bon choix.
• Situation des fonds : le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars à 54,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,69 %, augmentant continuellement au cours des deux derniers mois, avec des fonds entrant constamment dans les projets DeFi.

( analyse approfondie

Moteur de hausse:

Les principaux facteurs de conduite de cette hausse et leur cheminement : le marché entre dans un cycle haussier, ce qui entraîne une augmentation de la demande de liquidité, poussant les taux d'intérêt de base à la hausse et amplifiant l'espace de rendement des stratégies d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément :

• Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
• Taux d'intérêt : augmentation du taux de base des prêts, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
• Côté des bénéfices : l'élargissement du taux de rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, l'amélioration significative des bénéfices endogènes du protocole.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone Finance décentralisée, formant une dynamique de croissance vertueuse.

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Autres performances de zone

chaîne publique

Les 5 premières chaînes publiques en termes de variation du TVL du marché au cours de la semaine dernière ( n'incluant pas les chaînes publiques avec un TVL plus faible ) :

| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL###million( | |---------|--------|--------------| | Hyperliquid | 21,23 % | 2606,34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7,33 % | 953,99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

) aperçu des classements de hausse

Les 5 premiers tokens avec la plus forte augmentation du marché au cours de la semaine dernière ( n'incluent pas les tokens avec un volume de transactions trop faible et les memecoins ):

| Token | Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | Capitalisation boursière | Taux de circulation | |-----|--------|---------|--------|------| | USUEL | Usuel | 98,57 % | 257 540 796 $ | 8,37 % | | BGB | Bitget | 95,01 % | 4 816 158 400 $ | 69,99 % | | SUSHI | Sushi | 65,77 % | 473 147 704 $ | 69,06 % | | ORCA | ORCA | 48,16 % | 299 415 167 $ | 53,27 % | | ACX | Across Protocol | 45.88% | 382 450 514 $ | 44,39% |

Classement des hausses de tokens Meme

| Jeton | Nom du projet | Variation sur sept jours | Capitalisation boursière en circulation | Chaîne publique associée | |-----|--------|---------|--------|-------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53 % | 507 074 756 $ | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | 861 228 822 $ | BSC | | LOUP | LandWolf | 74,42 % | 235 865 534 $ | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45 % | 879 341 386 $ | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40,57 % | 957 481 330 $ | Bitcoin |

point chaud des médias sociaux

Cette semaine, le sujet le plus présent sur les réseaux sociaux est DEX, la situation des jetons classés est la suivante (, les jetons avec un volume d'échanges trop faible et les jetons meme ) ne sont pas inclus.

| Jeton | Capitalisation ### milliards ( | FDV ) milliards ( | Taux de circulation | Variation hebdomadaire | |-----|--------|--------|------|--------| | UNI | 112,8657 | 187,9582 | 60,04% | 19,92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16,1813 | 32,0813 | 50,43% | 18,65% | | JOE | 2,0533 | 2,7218 | 75,43% | 1,23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0,6681 | 0,7399 | 90,29 % | 16,35 % | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

) aperçu général des thèmes du marché

| zone | Rendement hebdomadaire | Rendement mensuel | Rendement trimestriel | |-----|--------|--------|--------| | Finance décentralisée | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4,02 % | 77,21 % | 116,86 % | | PayFi | 2,71 % | 167,79 % | 234,46 % | | Couche 1 | 1,58 % | 23,11 % | 63,56 % | | Cefi | 0,74 % | 17,99 % | 38,86 % | | Meme | -2,37 % | 14,15 % | 184,93 % | | Layer2 | -2,83 % | 51,27 % | 70,42 % | | NFT | -3,65 % | 43,78 % | 111,69 % | | SocialFi | -6,12 % | 20,05 % | 16,04 % | | Depin | -6,69 % | 53,91 % | 76,17 % | | Gamefi | -7,05 % | 67,73 % | 96,13 % | | IA | -7,24 % | 31,55 % | 68,97 % |

Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• Mardi ( 17 décembre ) ventes au détail aux États-Unis en novembre taux mensuel
• Mercredi ###12 décembre ( Le projet de loi sur les stablecoins de Hong Kong a été soumis au Conseil législatif pour une première lecture.
• Jeudi )12 décembre ( décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale ) plafond (, la Réserve fédérale publie la décision sur les taux d'intérêt et le résumé des prévisions économiques.
• Vendredi )12 décembre ( États-Unis indice des prix PCE de base annuel de novembre, Semaine internationale de la blockchain et de l'IA de Hainan

Perspectives de la semaine prochaine

) Analyse des facteurs macroéconomiques

• Les attentes de baisse des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion de politique monétaire de décembre de la Réserve fédérale ont été pleinement intégrées par le marché.
• L'attention se tourne vers le discours du président Powell et le résumé des attentes économiques, afin d'évaluer l'orientation de la politique monétaire en janvier 2025.
• À court terme, les résolutions de l'assemblée des actionnaires de Microsoft et les données macroéconomiques pourraient dominer le sentiment du marché, et le marché des cryptomonnaies devrait maintenir une tendance de consolidation.

( tendance de rotation de zone

• Zone DeFi: Re-staking ) Le projet de re-staking ( bénéficie d'une montée de l'aversion au risque, les préférences de répartition des fonds s'améliorent. Le secteur DEX, dans un contexte de volatilité accrue du marché, voit une augmentation de l'activité en chaîne sous l'effet de la demande d'arbitrage, et la dynamique du secteur s'améliore.

• Zone IA: Le segment Agent maintient une forte attention, la taille du marché a atteint 60 à 70 milliards de dollars. Web2 et l'écosystème Web3 s'intègrent rapidement, le réseau de données et les agents IA fonctionnels accélèrent l'intégration avec les produits de chiffrement existants.

) conseils stratégiques d'investissement

• Maintenir une configuration défensive, se concentrer sur les propriétés de couverture des principaux actifs BTC, ETH.
• En se couvrant contre les risques, il est possible de choisir le bon moment pour s'implanter dans des zones DeFi de qualité avec des rendements endogènes.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de contrôler strictement leur position et de bien gérer les risques.

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