Valeur et limites de l'analyse des données off-chain

Une caractéristique remarquable de la technologie blockchain est la transparence des données, ce qui constitue une différence essentielle par rapport à l'Internet traditionnel. Ethereum, en tant que vaste réseau de règlement financier, nécessite le paiement d'un certain coût pour chaque transaction, ce qui signifie qu'il contient une valeur d'investissement ou d'utilisation importante. En analysant ces données publiques, nous pouvons obtenir des informations précieuses.

Cependant, contrairement aux institutions financières traditionnelles, les comptes utilisateurs sur le réseau blockchain sont par défaut anonymes. Cela engendre deux types d'utilisateurs : utilisateurs identifiés sur la chaîne et utilisateurs anonymes sur la chaîne. Pour les utilisateurs identifiés, comme le fondateur d'Ethereum Vitalik Buterin, leurs transactions ont souvent un impact direct sur le marché. En revanche, pour les utilisateurs anonymes, en particulier ceux dont les adresses ont affiché des performances historiques exceptionnelles, leurs comportements de transaction méritent également d'être observés, car ils pourraient révéler de nouveaux projets ou tendances de marché négligés.

Cependant, l'analyse des données off-chain présente également des limites. Tout d'abord, une seule adresse peut ne pas refléter l'ensemble d'une stratégie d'investissement, car les investisseurs peuvent diversifier leur stratégie sur plusieurs adresses. Ensuite, avec le développement des écosystèmes DeFi et NFT, les méthodes de couverture des risques des utilisateurs continuent d'augmenter, ce qui rend le suivi des stratégies de trading d'une seule adresse encore plus risqué.

À l'avenir, avec la popularisation de la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance, nous pouvons espérer voir un système blockchain à la fois public et transparent tout en protégeant la vie privée. Cela favorisera la transition d'Internet, passant d'un Internet de l'information et de consommation vers un Internet industriel, un Internet des industries et un Internet de la confiance. La blockchain, en tant qu'infrastructure, brisera les limites des groupes et des régions, formant ainsi un véritable écosystème.

Dans ce processus, nous devons prêter attention au "bruit" dans les données off-chain, comme les airdrops passifs et autres comportements de trading non actifs. En même temps, nous devons également reconnaître qu'une analyse d'une seule adresse peut ne pas refléter la stratégie globale de l'investisseur, surtout dans un écosystème DeFi complexe. Par conséquent, lors de l'analyse des données off-chain, nous avons besoin d'une perspective plus complète et plus approfondie pour obtenir des insights véritablement précieux.