New Hampshire, États-Unis : Frontières de la fiscalité et de la réglementation des cryptoactifs

1. Introduction

Le New Hampshire est connu pour ses magnifiques paysages naturels, en particulier les montagnes Blanches, les lacs et les superbes feuilles d'érable en automne. En tant que membre important de la guerre d'indépendance des États-Unis, l'État est largement connu pour sa devise "Liberté ou mort". Aujourd'hui, le New Hampshire se trouve à nouveau à la pointe de l'innovation, cette fois en facilitant une adoption plus large des Cryptoactifs par les États américains : en mai 2025, l'État est devenu le premier au pays à établir légalement des réserves de Bitcoin.

Avant cela, le New Hampshire a remporté de larges éloges de l'industrie du chiffrement en raison de sa politique fiscale favorable. Cet article explorera en profondeur le système fiscal de l'État, en particulier le régime fiscal lié aux Cryptoactifs, ainsi que les développements récents en matière de réglementation des Cryptoactifs.

2. Le système fiscal de base du New Hampshire

2.1 Aperçu

Le New Hampshire dispose d'un système fiscal relativement favorable, bénéficiant aux personnes à revenu élevé, aux propriétaires d'entreprises et aux salariés. En tant que l'un des rares États américains à ne pas imposer d'impôt sur le revenu des personnes physiques, de taxe sur les ventes et d'impôt sur les plus-values, le New Hampshire est très attractif pour les contribuables. Cependant, le fardeau fiscal de l'État se concentre principalement sur la taxe foncière, ce qui peut exercer une certaine pression sur les propriétaires et les locataires. Dans l'ensemble, le système fiscal du New Hampshire est en position avantageuse aux États-Unis, se caractérisant par sa simplicité, sa liberté économique et sa haute transparence.

Le département des impôts du New Hampshire est responsable de la collecte et de la gestion des différentes taxes, en veillant à ce que les contribuables respectent leurs obligations grâce à des audits, des enquêtes et d'autres moyens, tout en supervisant le travail de collecte des impôts municipaux.

2.2 principaux impôts

2.2.1 Taxe sur les entreprises (Business Enterprise Tax, BET)

L'impôt sur les activités commerciales est l'un des principaux impôts du New Hampshire, prélevé sur la valeur des entités commerciales (y compris les salaires, les intérêts et les dividendes versés), au taux de 0,55 %. Ce mode d'imposition est basé sur l'ampleur des activités commerciales, contrairement à l'impôt sur les bénéfices des entreprises qui est prélevé sur le bénéfice net. L'impôt sur les activités commerciales s'applique aux entités commerciales dont le revenu total dépasse 277 000 dollars ou dont la base imposable de la valeur d'entreprise dépasse 111 000 dollars, et doit être payé indépendamment de la rentabilité de l'entreprise.

2.2.2 Impôt sur les bénéfices des entreprises (Business Profits Tax, BPT)

L'impôt sur les bénéfices des entreprises équivaut à l'impôt sur les sociétés au niveau de l'État, et il est prélevé sur les bénéfices nets réalisés par les entreprises dans cet État. Il s'applique aux entités dont le chiffre d'affaires total annuel dépasse 92 000 dollars, y compris les sociétés par actions, les sociétés à responsabilité limitée, les partenariats et les entreprises individuelles. Le taux actuel est de 7,5 % sur les bénéfices nets imposables, ce qui représente une baisse par rapport à l'ancien taux de 8,5 %, reflétant les résultats des réformes fiscales en cours dans l'État.

2.2.3 Taxe foncière (Property Tax)

L'impôt foncier est le principal type d'imposition et une source de revenus importants pour les résidents du New Hampshire. L'État compense l'absence d'impôt sur le revenu personnel et de taxe de vente par des impôts fonciers élevés, ce qui place la charge fiscale foncière par habitant parmi les plus élevées des États-Unis. En 2024, l'impôt foncier devrait générer environ 360 millions de dollars de revenus pour l'État, soit une augmentation de 38,3 % par rapport à l'exercice précédent.

La taxe foncière est perçue et gérée par les gouvernements locaux, chaque ville et village pouvant ajuster les taux d'imposition en fonction de leurs besoins budgétaires. Néanmoins, le bureau des impôts de l'État effectuera une évaluation d'équilibre des taux d'imposition pour garantir l'équité et l'uniformité des taux à travers les différentes régions. Cette taxe s'applique à tous types de biens immobiliers, y compris les terrains et bâtiments résidentiels, commerciaux et industriels, et s'applique également aux "terrains en cours d'utilisation", mais des exonérations peuvent être accordées pour les espaces ouverts et les terres agricoles.

2.3 Le système fiscal des cryptoactifs du New Hampshire

Actuellement, le New Hampshire n'a pas encore établi de cadre fiscal spécifique pour les transactions de cryptoactifs ou les activités connexes. Cependant, les entreprises de chiffrement ou d'autres entités économiques opérant dans cet État peuvent toujours être soumises à l'impôt sur les bénéfices des entreprises, à l'impôt sur les activités des entreprises et à la taxe foncière. L'absence d'un impôt spécifique sur les cryptoactifs peut être liée à l'absence d'impôt sur le revenu des personnes physiques et de taxe sur les ventes dans cet État, ou peut-être à une volonté délibérée de se positionner comme une juridiction favorable aux entreprises de chiffrement.

Ce système fiscal facilite la gestion des affaires et l'évaluation de la charge fiscale pour les entreprises de chiffrement. De plus, le cadre fiscal existant fait du New Hampshire une région idéale pour les entreprises de chiffrement développant des produits et générant une plus grande part de revenus. D'un point de vue plus large, ne pas percevoir d'impôt sur le revenu des personnes physiques ou d'impôt sur les plus-values signifie que les résidents peuvent conserver la majeure partie de leurs revenus gagnés par le biais de transactions de cryptoactifs ou d'autres formes.

3. Tendances futures de la réglementation des cryptoactifs dans le New Hampshire

Depuis 2024, le New Hampshire a entrepris plusieurs actions législatives visant à fournir un cadre juridique pour les activités liées à la blockchain ou aux cryptoactifs, propulsant l'État en tant que leader dans l'application et le développement des cryptoactifs. L'année dernière, l'État a lancé la loi sur les organisations autonomes décentralisées, offrant une reconnaissance juridique aux organisations blockchain et les encourageant à établir, étendre ou déplacer leurs activités dans le New Hampshire.

En mai 2025, le New Hampshire a annoncé la création d'un "Fonds stratégique de réserve en Bitcoin et actifs numériques", permettant au ministère des Finances de l'État d'investir jusqu'à 5 % des fonds publics dans des actifs numériques d'une capitalisation boursière supérieure à 500 milliards de dollars (actuellement, seul le Bitcoin répond à ce critère). Cela marque la première reconnaissance au niveau légal par un gouvernement local américain de la nature d'actif de réserve du Bitcoin, fournissant un modèle pour les pratiques législatives d'autres États.

Un autre projet de loi de la Chambre des représentants (n° 639) proposé en 2025 est en cours d'examen, visant à offrir plus de protections aux mineurs de cryptoactifs. S'il est adopté, ce projet de loi allégera la réglementation des activités de minage de cryptoactifs par les gouvernements étatiques et locaux, protégeant les entreprises de minage contre les interdictions de fonctionnement imposées par les gouvernements locaux pour des raisons de bruit, de consommation d'énergie ou d'autres motifs. De plus, ce projet de loi pourrait également invalider le pouvoir des gouvernements locaux d'empêcher les gens d'utiliser des cryptoactifs pour acheter des biens et des services. Cependant, ce projet de loi est actuellement encore en cours d'examen, le Sénat examinant certaines dispositions, en particulier celles concernant la non-classification des cryptoactifs en tant que titres ou contrats d'investissement.

4. Résumé

Les progrès du New Hampshire en matière de réglementation des cryptoactifs et l'acceptation généralisée des activités liées aux cryptoactifs reflètent les attentes positives du marché des cryptoactifs. Bien qu'il soit actuellement difficile d'évaluer pleinement l'efficacité de la nouvelle loi, il est prévu que la position de l'État en faveur des cryptoactifs pourrait se renforcer dans les prochaines années.

D'un point de vue plus large, le New Hampshire pourrait à nouveau jouer un rôle de leader, incitant d'autres États américains à adopter plus activement les cryptoactifs. Cela pourrait entraîner l'émergence de juridictions plus favorables aux cryptoactifs aux États-Unis, créant une liste blanche de plus en plus étendue pour offrir aux investisseurs et aux développeurs davantage de lieux idéaux pour opérer dans le chiffrement.

Pour le New Hampshire, investir dans Bitcoin est un moyen de diversifier ses réserves et d'obtenir des rendements d'investissement significatifs. En même temps, la position de l'État en faveur des Cryptoactifs, combinée à un environnement fiscal faible, devrait attirer de nombreux passionnés et développeurs de Cryptoactifs, offrant un terreau propice au développement de projets innovants et à la recherche de rendements plus élevés.