Protocoles de rendement réels dans le domaine de la Finance décentralisée : 7 projets à suivre

Dans le domaine de la Finance décentralisée, de nombreux projets attirent la liquidité grâce à des récompenses en jetons élevées. Bien que cette pratique puisse rapidement augmenter le TVL, elle présente également certains problèmes : d'une part, une émission excessive de jetons peut entraîner de l'inflation, d'autre part, les utilisateurs manquent de fidélité et sont susceptibles de partir. Par conséquent, les protocoles capables de générer des revenus réels suscitent de plus en plus d'intérêt.

Les caractéristiques du protocole de rendement réel incluent :

1. Haute adéquation entre le produit et le marché, demande des utilisateurs stable
2. Générer des revenus on-chain par le biais des produits
3. Les revenus dépassent les coûts d'exploitation et le volume d'émission de jetons
4. Utiliser des actifs fiables tels que l'ETH ou des stablecoins pour payer les rendements

Les 7 protocoles suivants valent la peine d'être suivis :

1. BTRFLY (Cartel Rédigé)

BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode d'incitation par jetons à un mode de revenus réels. Les utilisateurs peuvent verrouiller des BTRFLY avec rlBTRFLY pour gagner des revenus en ETH, provenant de leurs fonds et de l'écosystème de produits.

2. Gains Network (Polygon)

Plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant jusqu'à 150 fois l'effet de levier sur les transactions de cryptomonnaies, d'actions et de devises. Actuellement, DAI Vault et GNS-DAI LP sont disponibles, et le staking de GNS en tant que monnaie unique sera bientôt lancé.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI: déposer UMAMI peut générer un rendement WETH d'environ 5% par an
• GLP/TCR USDC pool: rendement annuel d'environ 20%, réalisé grâce aux frais GMX et à la couverture de TracerDao.

4. Kujira (Cosmos)

Offrir des produits tels que l'achat avec remise de liquidation, le trading décentralisé, etc. En stakant des KUJI, vous pouvez obtenir une partie des revenus du protocole, actuellement d'environ 0,49 % par an. Avec l'expansion de l'écosystème, le rendement devrait s'améliorer.

5. Trader Joe (Avalanche)

Le DEX numéro un sur Avalanche. En stakant JOE pour obtenir sJOE, vous pouvez recevoir des récompenses en USDC, provenant de 0,05 % des frais de transaction.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Projet innovant de Finance décentralisée, permettant de créer et d'échanger des actifs synthétiques. Le staking de SNX peut rapporter :

• sUSD payé par le trader
• Récompenses d'inflation SNX

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Échange décentralisé de contrats, levier maximum de 30x. Prend 30% de frais sur les transactions, échangés en ETH/AVAX pour être distribués aux stakers GMX. C'est la première dApp sur Arbitrum.

Outils du projet de recherche

• TokenTerminal/CryptoFees: consulter les sources de revenus
• Dune Analytics: tableau de bord des données de projet
• Messari: informations sur l'approvisionnement des jetons
• panneau de données interne du protocole

Lors de l'évaluation d'un projet, il est nécessaire de prendre en compte les questions suivantes :

• Source de revenus
• Revenus du protocole
• Approvisionnement et émission de jetons
• Méthode de paiement des revenus
• Attrait du réseau

Avertissement de risque

1. Certaines protocoles peuvent faire face à des risques réglementaires
2. Certains projets sont basés sur une ingénierie financière complexe, avec des risques potentiels.

Dans l'ensemble, ces protocoles de rendement réel montrent de bonnes perspectives de développement, mais les investisseurs doivent néanmoins évaluer les risques avec prudence.