Analyse du système d'actifs chiffrés de Malte

1. Introduction

Malte est située au centre de la Méditerranée, et constitue un important carrefour reliant l'Europe, l'Afrique du Nord et le Moyen-Orient. L'économie du pays repose principalement sur les services, avec un développement particulier dans les secteurs du tourisme, de la finance et des technologies de l'information. Ces dernières années, Malte a activement promu le développement de l'industrie de la blockchain et des chiffrement, et a été surnommée "l'île de la blockchain", son environnement financier et juridique favorable attirant de nombreux investisseurs et entreprises internationaux. En tant que membre de l'Union européenne, Malte adopte une attitude réglementaire proactive dans le domaine des chiffrement et de la blockchain, devenant un leader mondial dans ce secteur. Cet article analysera le système des actifs numériques de Malte sous quatre angles : le système fiscal de base, le système fiscal des chiffrement, la politique de réglementation des chiffrement, ainsi qu'un résumé et des perspectives, tout en prédisant les orientations futures de son développement.

2. Le système fiscal de base de Malte

2.1 Système fiscal de Malte

Malte applique un taux d'imposition progressif, avec des taux d'imposition sur le revenu personnel variant de 0 % à 35 %. Le gouvernement impose une imposition sur le revenu mondial pour les résidents, tandis que les non-résidents ne sont imposés que sur les revenus générés à Malte. La définition du statut de résident est principalement basée sur la durée de résidence d'une personne à Malte et le principe du centre d'intérêts économiques. Malte propose également des régimes fiscaux spéciaux pour les résidents étrangers et les personnes à haute valeur nette, tels que le "Plan de Retraite de Malte" et le "Plan de Résidents Mondiaux", qui offrent des taux d'imposition fixes et des avantages fiscaux. Selon la Constitution de Malte, le pouvoir fiscal est principalement concentré au niveau national, tandis que les pouvoirs fiscaux des collectivités locales sont relativement limités. De plus, le système fiscal de Malte est principalement axé sur l'impôt sur le revenu et la taxe sur la valeur ajoutée. Les autres principales taxes comprennent l'impôt sur les gains en capital, la taxe foncière, les droits de douane à l'importation et à l'exportation, ainsi que l'impôt sur les salaires. Les collectivités locales ont le droit de percevoir la taxe immobilière, la taxe sur les activités commerciales ainsi que les frais de permis et d'enregistrement. Des taxes spéciales telles que la taxe de consommation et la taxe environnementale sont appliquées à certains biens, services et à la protection de l'environnement. Le gouvernement vise à garantir des recettes fiscales par le biais d'une combinaison de taxes, à soutenir le développement socio-économique, et à attirer les investissements étrangers et à promouvoir les activités commerciales internationales grâce à des politiques fiscales incitatives.

2.2 impôt sur le revenu

Selon la législation fiscale de Malte, une entreprise résidente fiscale est une entité juridique dont le principal lieu de gestion ou le lieu de gestion effective est situé à Malte. Dans les conventions fiscales, Malte suit généralement le concept d'entreprise résidente tel que défini par le modèle de l'OCDE. Dans ce modèle, une entreprise résidente est une personne qui est imposée dans ce pays en raison de son lieu de situation, de résidence, de gestion, d'établissement ou d'autres conditions similaires, mais n'inclut pas les personnes dont les revenus proviennent uniquement de ce pays. En principe, si une entité juridique ne satisfait pas à la définition d'entreprise résidente fiscale maltaise, elle est considérée comme une entreprise non résidente de Malte. Les sujets de l'impôt sur les sociétés sont les entreprises, sociétés et autres entités juridiques exerçant une activité commerciale sur le territoire de Malte. Les entreprises non résidentes ayant un établissement permanent à Malte doivent payer l'impôt sur les sociétés sur les revenus de cet établissement permanent ainsi que sur les revenus provenant de Malte, tandis que les entreprises non résidentes sans établissement permanent à Malte ne doivent payer l'impôt sur les sociétés que sur les revenus provenant de Malte. Les revenus des entreprises non résidentes sont soumis à différents taux d'imposition en fonction de leur provenance et de leur nature, mais les gains nets imposables provenant de la vente de biens immobiliers et d'actions ainsi que les revenus de travaux de construction à court terme et d'ouvrages similaires doivent être taxés à un taux élevé. Dans certaines circonstances, si ces types de sociétés sont reconnues comme ayant des revenus imposables au titre de l'impôt sur les sociétés et qu'elles ont établi ou maintenu une activité fixe à Malte, alors, à partir du moment de cette reconnaissance, elles doivent se conformer aux règles fiscales des entreprises résidentes de Malte, et être imposées comme une succursale d'une société étrangère enregistrée à Malte. Les gains en capital résultant de la vente d'actifs fixes, d'actions et de biens immobiliers sont considérés comme des revenus ordinaires et doivent être soumis à l'impôt sur les sociétés. Le taux de l'impôt sur les sociétés à Malte est de 35 %, mais il peut être réduit grâce à des mécanismes de crédits d'impôt, ce qui rend le taux effectif relativement bas par rapport à la plupart des autres pays.

Selon la législation fiscale maltaise, une personne ayant un domicile permanent à Malte est considérée comme résident maltais. Si cette personne a également un domicile permanent à l'étranger, le principal facteur déterminant son statut de résident fiscal est le lieu de son intérêt personnel. Si, au cours d'une année civile, les revenus d'une personne provenant de Malte dépassent 50 % de son revenu total, ou si le principal lieu de son activité professionnelle est à Malte, elle doit être considérée comme résident maltais. Les personnes ne répondant pas aux conditions susmentionnées sont considérées comme non résidents. Les résidents maltais doivent payer l'impôt sur le revenu des personnes physiques sur l'ensemble de leurs revenus dans le monde entier ; les non-résidents doivent payer l'impôt sur le revenu des personnes physiques dans les deux cas suivants : d'une part, s'ils exercent une activité via un établissement permanent à Malte et génèrent des revenus, d'autre part, s'ils perçoivent des revenus provenant de Malte. Les étrangers résidant à Malte ne paient des impôts que sur leurs revenus générés à Malte. L'impôt sur le revenu des personnes physiques est soumis à un taux progressif, le taux maximum étant de 35 %.

Il est important de noter que Malte impose des impôts sur les gains en capital, ce qui s'applique principalement aux bénéfices réalisés lors de la vente d'actifs fixes, d'actions et d'autres actifs de capital. Le taux d'imposition des gains en capital peut varier en fonction du type d'actif et de la durée de détention. En général, les actifs détenus à long terme bénéficient d'un taux d'imposition plus bas, tandis que ceux détenus à court terme sont soumis à un taux plus élevé. Lors du calcul des gains en capital imposables, on tient compte du prix de vente de l'actif moins le prix d'achat initial et les frais connexes, n'imposant que la partie réellement appréciée. Malte offre également certaines incitations fiscales et exonérations, par exemple, les restructurations internes des entreprises et certaines transactions pour les investisseurs internationaux peuvent bénéficier d'une réduction ou d'une exonération.

2.3 Taxe sur la valeur ajoutée

La taxe sur la valeur ajoutée de Malte s'applique aux revenus provenant de la vente de biens, de la fourniture de services, des revenus locatifs ainsi qu'à l'importation de biens et de services. Lors de la détermination du taux d'imposition applicable, les revenus non imposables à la TVA sont pris en compte avec les revenus imposables à la TVA comme base pour établir le taux. Lorsque le contribuable remplit ses obligations fiscales et bénéficie de ses droits d'exemption, la taxe transférée aux consommateurs en raison des dépenses d'investissement doit être ajustée au cours des années fiscales suivantes. Actuellement, le taux de base de la TVA à Malte est de 18 %, avec un taux réduit de 5 % ou un taux zéro appliqué à certains biens et services spécifiques. Le système de TVA de Malte vise à garantir l'équité et l'efficacité fiscales, tout en encourageant le développement de certains secteurs et l'amélioration du bien-être social.

2.4 Autres types d'impôts

La plupart des pays prélèvent des impôts fonciers sur leurs citoyens pour financer des services publics et des infrastructures. Cependant, Malte, en tant qu'économie ouverte de petite taille, dépend de l'attraction des investissements étrangers et des entreprises, et choisit donc d'exempter l'impôt foncier afin d'améliorer sa compétitivité internationale. En exemptant l'impôt foncier, Malte espère attirer davantage d'investissements étrangers et de particuliers riches pour acquérir des biens immobiliers, favorisant ainsi le développement économique. Pour combler le vide laissé par l'impôt foncier, la structure fiscale de Malte repose principalement sur d'autres formes d'imposition, telles que l'impôt sur le revenu, la taxe sur les transferts de biens immobiliers et les droits de timbre.

Malte a mis en place un système de retenue à la source (WHT) pour le transfert de biens immobiliers. Depuis le 1er janvier 2015, un impôt de retenue à la source de 8 % ou 10 % est généralement appliqué sur la valeur de transfert des biens immobiliers à Malte, en fonction de la date d'acquisition du bien. Dans certaines circonstances spécifiques, le taux de retenue peut varier. En particulier, lorsque la valeur de transfert initiale de 400 000 euros répond à des conditions spécifiques, un taux d'imposition réduit de 5 % peut être appliqué. Les transferts de biens immobiliers acquis par héritage ou don sont soumis à une retenue à la source de 12 % sur la différence entre la valeur de transfert et la valeur d'acquisition, ou à l'impôt selon le taux par défaut de la valeur de transfert susmentionnée. Les revenus de 100 000 euros générés par la cession de tout droit ou par la cessation ou la suspension de tout droit d'un premier transfert de biens immobiliers seront imposés à un taux de 15 %.

Le droit de timbre est également une partie importante du système fiscal maltais. Le droit de timbre s'applique aux transferts de biens immobiliers et aux transferts de titres sur le marché. Pour les transferts de biens immobiliers, les résidents et les non-résidents sont soumis à un taux d'imposition de 5 %, tandis que les transferts de biens immobiliers dans la région de Gozo sont soumis à un taux de 2 %. Pour les transferts de titres sur le marché, le taux est de 2 % ; si des actions d'une société immobilière sont impliquées, le taux est de 5 %. Malte offre également plusieurs exonérations de droits de timbre, par exemple, la restructuration de la participation peut être exonérée de droits de timbre. L'échange de droits de partenariat d'une société à une autre au sein du même groupe d'entreprises, ou le transfert de droits de partenariat entre sociétés de personnes, peut également être exonéré de droits de timbre. De plus, les transferts à titre gratuit (c'est-à-dire les dons) de titres sur le marché ou de droits de location commerciale à des proches sont soumis à un taux réduit de 1,5 % de droit de timbre, cette réduction s'appliquant aux dons effectués par contrat public avant le 1er janvier 2025.

Le système fiscal de Malte est conçu pour garantir une imposition équitable des différents revenus, favoriser la transparence et la réglementation du marché, tout en offrant divers avantages fiscaux et exonérations pour soutenir le développement de secteurs spécifiques et la bonne santé de l'économie. Grâce à ces mesures, Malte a non seulement maintenu l'équité et la transparence de son système fiscal, mais a également attiré efficacement des investissements internationaux, stimulant ainsi la croissance économique continue.

3. Le système fiscal de chiffrement de Malte

Le système fiscal des cryptomonnaies à Malte est relativement clair, et le traitement des actifs cryptographiques dépend principalement des dispositions fiscales générales. Les gains provenant des transactions de cryptomonnaies sont considérés comme des gains en capital et doivent être soumis à l'impôt sur le revenu des personnes physiques ou à l'impôt sur les sociétés. Les entreprises et les particuliers doivent payer les impôts correspondants sur les revenus générés par l'achat et la vente de cryptomonnaies, en fonction du barème progressif de Malte, le taux d'imposition spécifique dépendant du revenu total du trader.

Malte n'applique généralement pas la taxe sur la valeur ajoutée aux transactions de chiffrement, car Malte est un État membre de l'Union européenne, et selon la législation européenne, le chiffrement est considéré comme faisant partie des services financiers, l'achat et la vente de chiffrement n'étant pas soumis à la taxe sur la valeur ajoutée. Cependant, les entreprises et les particuliers qui s'engagent dans des transactions de chiffrement doivent remplir leurs obligations de déclaration fiscale correspondantes, surtout lorsque les entreprises exercent des activités liées au chiffrement, elles doivent déclarer les détails de leurs transactions à l'Administration fiscale maltaise et se conformer aux réglementations anti-blanchiment et de diligence raisonnable des clients. Grâce à ces mesures, le gouvernement maltais garantit la transparence et la conformité du marché de chiffrement, prévenant ainsi l'évasion fiscale et les activités de blanchiment d'argent, tout en protégeant les droits légitimes des investisseurs et des consommateurs.

Pour favoriser le développement des entreprises de blockchain et de chiffrement, Malte propose une série d'incitations fiscales. Les entreprises éligibles peuvent bénéficier d'un taux d'imposition des sociétés réduit et diminuer leur charge fiscale réelle grâce à un mécanisme de crédit d'impôt. Malte offre diverses mesures fiscales aux entreprises utilisant la technologie blockchain pour inciter à la recherche et à l'innovation. Plus précisément, les entreprises éligibles peuvent obtenir un crédit d'impôt allant de 25 % à 70 % sur les dépenses de recherche et développement, le pourcentage exact dépendant de la taille de l'entreprise et de la nature du projet. De plus, Malte offre un traitement fiscal avantageux aux start-ups et aux entreprises en phase initiale, qui peuvent bénéficier d'un taux d'imposition des sociétés réduit et de déductions supplémentaires sur les dépenses éligibles. En ce qui concerne la propriété intellectuelle, Malte propose un régime fiscal favorable sur les revenus provenant de la propriété intellectuelle éligible, permettant aux investisseurs de bénéficier de réductions d'impôt significatives sur les revenus générés par des brevets, des droits d'auteur et des marques.

Pour éviter la double imposition des revenus mondiaux des investisseurs internationaux, Malte a également signé un vaste réseau de conventions de double imposition. Ces politiques fiscales et incitations montrent l'intention de Malte de devenir un centre de premier plan pour l'industrie de la blockchain et du chiffrement, offrant un environnement fiscal favorable aux entreprises et investisseurs du monde entier.

4. La politique de régulation des chiffrement à Malte

Malte est l'un des premiers pays au monde à avoir mis en place un cadre juridique complet pour réguler la blockchain et le chiffrement. Sa politique de régulation est principalement basée sur des lois telles que la Loi sur les actifs financiers virtuels, la Loi sur les arrangements et services technologiques innovants, et la Loi sur l'Agence d'innovation numérique. En 2018, Malte a adopté la Loi sur les actifs financiers virtuels, qui définit et classe en détail le chiffrement et les activités connexes, tout en établissant des exigences réglementaires spécifiques. Selon cette loi, les prestataires de services d'actifs financiers virtuels engagés dans le commerce, la gestion et la conservation de chiffrement doivent être enregistrés auprès de l'Autorité des services financiers de Malte et se conformer à des normes réglementaires strictes. Ces normes incluent des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, des exigences de transparence et des rapports réguliers.

De plus, les entreprises procédant à une émission initiale de jetons à Malte doivent soumettre un livre blanc détaillé à l'Autorité des services financiers, divulguant les informations détaillées sur le projet, y compris les fonctionnalités des jetons, les risques et le plan d'utilisation des fonds. L'Autorité des services financiers examinera et approuvera ces livres blancs. Tous les fournisseurs de services d'actifs financiers virtuels doivent respecter les normes internationales de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, y compris la diligence raisonnable des clients, le signalement des transactions suspectes et la conservation des enregistrements des transactions. Selon la loi sur les technologies innovantes